[采访/观察者网周毅，编辑/周]本月8日，一个涉嫌洗黑钱的集团在香港被瓦解，4人被捕，涉案金额高达12亿港元。这是香港海关首次侦破利用虚拟货币洗钱的案件。
16日央行发行《中国数字人民币的研发进展白皮书》。文件重申，加密货币多用于投机，存在威胁金融安全和社会稳定的潜在风险，已成为洗钱等非法经济活动的支付工具。
一方面，中国大陆已经明确打击各种虚拟货币投机行为；另一方面，在全球金融市场上，以比特币为代表的一系列虚拟货币可能会继续长期存在。香港作为国际金融中心，处于两者的结合点。与内地无币的区块链相比，香港保留了币圈生态。特区政府如何管理区块链和虚拟货币值得观察。
Observer.com最近通过美通社建立的企业对话平台，与环球证券总裁兼港区块链协会(HKBA)联席主席Tony Tong进行了沟通。唐毅指出，作为一场全球性的金融科技革命，区块链对西方主导的传统银行和SWIFT系统的冲击是颠覆性的；车牌，阳光，集权.将“币圈”纳入政府严格监管，是香港政府的回应，也是世界其他地区的必然趋势。
新华网香港维多利亚港两岸风光图
区块链：必须站在阳光下
谈到最近破获的利用虚拟货币洗钱案，唐毅表示，涉案人员通过其交易账户和USDT(一种加密货币与美元挂钩的虚拟货币)银行账户，采用“钱进钱出”、“钱进钱出”的方式，处理了大量异常和巨额交易，涉及虚拟货币8.8亿港元和现金3.5亿港元，不排除这些款项是犯罪所得。
唐毅指出，本案的焦点不在于虚拟货币交易，而在于伪造文件和“洗钱”。在香港现有政策下，交易虚拟货币并不违法，但使用他人账户和身份，使用虚假贸易、虚假发票等单据交易虚拟资产，欺骗银行，则是违法的。
行动中，海关人员检获一批保安编码器、点钞机等。香港媒体图。
关于香港现行的监管政策，唐毅表示，根据香港财经事务及库务局(FSTB)和香港证监会(SFC.HK)实施的虚拟资产交易平台立法咨询及发牌制度，未来特区政府立法后，所有在香港经营或以香港投资者为对象的虚拟资产交易平台必须申请牌照，并接受当局监管。以前无证交易所在亏损的时候会选择关闭或者清算，用户会因为得不到赔偿而遭受损失。实施许可制度后，这些公司如果要开展相关的经营活动，就必须接受监管。
香港证监会对申请牌照的公司提出了极高的要求，需要有财务审核、内部合规审核、安全审核。以香港特别行政区虚拟资产交易平台VATP牌照(证监会7号牌照)为例。一是其申请和维护成本较高，远高于其他证监会牌照。第二，申请VATP时，公司需要聘请三位ro作为合规负责人，对香港证监会负责。如果有违规行为，RO甚至公司CEO都需要负责，甚至面临刑事制裁；第三，香港证监会将对违规公司进行处罚。
16日，香港证监会警告称，钱安没有在香港进行“受监管活动”的许可或注册。
唐毅表示，从市场参与者的角度来看，虚拟资产交易平台获得牌照后会被“束手束脚”，但牌照制度是被
“我觉得比特币或者区块链整体应该是阳光的。”唐逸认为，将区块链纳入强有力的政府监管不仅是全球趋势，也是一个必然的市场。在一个——阳光的市场，很难赢得大型投资机构和资产配置公司的青睐。再看大洋彼岸的美国，对区块链虚拟货币的监管其实在收紧。唐毅指出，在传统比特币区块链技术诞生之初，比特币经常被用于“暗网”等非法用途，一些人仍然不乐见区块链的“阳光”和“许可”，但这种趋势是必然的。
唐逸说，区块链是全球金融科技革命的产物。香港作为中国的特区，一方面要与世界领先技术接轨，发挥内地与外界沟通的窗口作用；另一方面，要继续坚持许可制度，推进合规经营，容纳更多企业走上健康发展道路。
区块链：去美元化需求的产物
在唐逸看来，无币区块链在很多领域都取得了可喜的发展。然而，就区块链的历史而言，从国际的角度来看，“链条”和“货币”是二维的，不可分割的。区块链本身也是全球金融美元化的产物。近年来虚拟货币的影响力不断扩大，有其特定的现实和历史原因。
第一，美元超卖，通货膨胀。拜登政府上台以来，不仅延续了特朗普执政时期印钞的宽松货币政策，还不断推出财政刺激计划。唐毅指出，美国很多上市公司，如特斯拉、GBTC、微策略，在国债和赤字高企、通胀快速的环境下，选择购买比特币作为资金配置来抵消通胀。同样的道理，受国际金融环境影响，香港很多上市公司都购买了比特币、以太坊等虚拟资产。
据唐逸介绍，原则上，这些公司的账户上都有巨额现金。最近量化宽松，美元超发，为了对抗通胀，这些公司会购买黄金，房地产，证券。虚拟货币自然是他们的另一种选择。很多国际金融机构都会在香港经营，炒房地产、期货、外汇，也炒货币。近年来，香港政府在发牌制度和监管方面作出了积极的安排。
今年年初，香港本地一家公司获得了港岛首家虚拟资产交易平台VATP牌照(7号)。此外，香港证监会发放了两张虚拟资产管理牌照(第9号)。持牌企业可以在合法合规的前提下组织虚拟资产投资基金，投资者也可以通过相关基金投资法币、比特币等虚拟货币。根据规定，合规机构只服务于专业投资者(PI，需要持有流动资产800万港元)。唐逸强调，在香港特区，货币圈的经济活动需要受到严格监管。
香港证监会资料图，来自大公。com
第二，区块链智能合约技术是对传统国际金融体系的颠覆。就目前的国际金融市场而言，SWIFT运营着世界一流的金融报文网络，银行和其他金融机构通过该网络与同行交换报文，完成金融交易。但是，SWIFT是以美元计价的，实际上是由美国政府控制的。
随着布什政府推出《国际紧急经济权利法案》，SWIFT逐渐成为美国手中的一张牌。谁要制裁，就可以通过限制或剥夺其使用SWIFT的权利，将其驱逐出国际金融市场。SWIFT的劣势日益明显，一个新的国际金融“朋友圈”呼之欲出。唐逸认为，区块链走的是一条技术路线。
2018年11月，时任美国财政部长姆努钦表示，SWIFT将停止为伊朗央行等金融机构提供社交媒体截图。
在唐毅看来，从技术和日常使用的角度来看，区块链大大提高了效率和准确性，可以减少时间成本和法律纠纷。比如有人想给在美国留学的孩子汇几千元学费，走传统的SWIFT系统和银行汇款。这笔钱可能要一个星期才能收到，而且很贵。慢慢的，很多人开始使用TEDA USDT/USDC稳定币做交易，可以及时秒到，成本比SWIFT系统下的银行转账便宜很多。目前，TEDA币的市值仅次于比特币和以太坊，位居全球第三，但其交易量却是比特币的两倍。
“区块链智能合约等技术将对传统的银行汇款和SWIFT系统带来巨大挑战”，非常具有颠覆性的Fin Tech工具唐毅表示。以前人们通过SWIFT系统转账，现在可以用虚拟货币稳定币值，不仅更快更方便，还能保证防伪和可追溯。
集中化是全球趋势。
“放眼全球，任何政府批准和许可的交易所都必须是集中化的。”唐逸说，这个原则不仅适用于香港特区，也适用于位于大洋彼岸的美国。当地时间4月14日，比特币基地经美国证券交易委员会批准上市，成为全球首家获得IPO的大型区块链交易所。它还采用了中央集权的结构。
上市首日，比特币基地收于328.28美元，市值653.9亿美元。
通过集中式架构，比特币基地实行实名注册制，与区块链和比特币最初的匿名化路径完全不同；比特币基地的信息与国税局有关。比如投资比特币获利，需要根据持有时间缴纳长期资本利得税或者短期资本利得税。扣税需要记账。从这个意义上说，通过比特币基地交易虚拟货币并不是匿名的。
唐毅表示，无论是香港特区还是美国，在虚拟资产交易问题上，实际上是政府监管、许可机制、KYC(即“认识你的客户”)和实名认证相结合，通过税务监管更加阳光化。这也是包括大型养老金计划资产配置公司在内的机构愿意进入虚拟货币行业的原因之一。
唐毅强调，没有阳光，这些公司绝对不会进入这个行业。比特币价格上涨的原因之一是虚拟货币开始脱离早期匿名、黑暗的网络应用场景，开始进入主流用户手中。持牌交易所和主流区块链投资基金开始进入轨道。“如果我管理着几百亿的客户资金，我会把钱存在一家没有执照的银行吗？不会。那我就不会把钱存入没有执照的比特币银行。”
唐毅在对话中表示，香港政府现在除了实行发牌制度，还允许虚拟货币交易通过中央集权架构进行监管，站在阳光下；同时，加强对账户持有人的审查(KYC)、反洗钱(AML)和反恐怖融资(CTF)也是香港库务局和香港证监会工作的重要方向。
目前，香港的发牌机制并非强制性的。唐毅表示，目前香港库务局和香港证监会已完成立法咨询，预计一年内立法。之后，相关行业的公司将被法律要求凭牌照开展虚拟资产交易业务。
唐逸强调，特区政府的政策主要是保护投资者。2019年，香港虚拟资产交易所Gatecoin清算倒闭，给投资者造成巨大损失，造成广泛社会影响。接到投诉后，香港证监会开始注意保护虚拟资产行业投资者的利益。不管是香港证监会发的7号还是9号牌照，有牌照的公司都需要购买虚拟资产保险。一旦发生盗窃或监守自盗，投资者的利益将得到保护。
相比之下，大陆的监管政策更加严格。早在2017年，央行等部门就发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》。今年5月，中国支付清算协会、中国银行协会和共同基金协会联合发布公告称，该文件再次明确金融机构和支付机构不得开展虚拟货币相关业务。
在唐逸看来，虽然大陆是无现金区块链，不存在区块链虚拟货币交易问题，但数字人民币(DCEP)的推出本身就是集中路径的实践，既提供了安全保障，也适当发挥了区块链技术的优势。“我认为数字人民币可以发挥区块链的一些优势，然后避免其缺点。”
面对虚拟货币在全球其他地区市场的普及，以及大众对零售支付便捷性、安全性、普惠性、私密性的需求，数字人民币应运而生。遵循“小额匿名、大额依法可追溯”的原则，既满足了公众对小额匿名支付服务的需求，又防止了数字人民币被用于犯罪行为。
作为法定货币，数字人民币采取集中管理、双层经营的方式。其发行权属于国家，有国家信用支撑，有法律补偿。央行在数字人民币运营体系中起核心作用，指定运营机构和商业机构为公众提供服务。
数字人民币的优势是其他虚拟货币所不具备的。
北京市民展示数字人民币无源可视卡，新华社
唐毅补充说，基于区块链技术的传统加密货币是不可逆的。“比如在美国，有人被别人用枪指着脑袋，被迫在一家比特币交易所汇款。不可逆，也就是说这个比特币钱没了。”唐毅表示，数字人民币理论上是可逆的，技术上实现了跟踪和可逆的功能。同时还利用密码学的理念和技术实现防伪和溯源，对用户来说会更安全。
“数字人民币有一些区块链概念，防范了比特币带来的风险，它可以更好地保护用户。”