周一以太坊突破两年高点，达到609美元，随后回落至570美元附近。我们一直在关注以太坊的动向。以太坊押金合同满足限制后，12月1日开始以太坊2.0的长在线里程。
此时我们总结分析了10组与以太坊相关的数据，从多个维度了解以太坊网络的发展趋势和走向。
1.以太坊地址近80%盈利。以太坊目前的价格有多少ETH账户盈利？货币地址中的数量和比例反映了目前以太坊投资者的整体投资头寸成本。
根据链上数据分析公司Intotheblock的数据，我们可以从地址数量和以太坊数量两个角度进行对比。
就目前以太坊现货价格528美元来看，以太坊地址已经有78.39%盈利，大概是3858万个地址。目前不盈利地址数量约为694万，约占14.11%。此外，还有7.49%的地址处于盈亏平衡状态。
就以太坊数量而言，目前盈利的以太坊有9036万，占比79.56%。仍有952万ETH处于亏损状态，占比8.38%。
如果以太坊价格再次突破600美元的整数值，就意味着只有597万个以太坊地址和494万个ETH处于亏损状态。这意味着以太坊突破600美元后，约96%的以太坊将盈利或恢复原状。
因为以太坊正面的高度约为1342美元，所以这部分位置的平均成本约为843美元。最终堡垒想要被攻破，预计要等到开启疯牛模式才能实现。
第二，活动地址的数量持续增长。根据CoinMetrics的链上地址数据，以太坊的活跃地址数量持续增加，目前活跃地址数量约为54.5万个。2018年1月16日的高点，当天有73.5万个地址活跃。需要注意的是，为方便查看，采用14天平均值进行平滑。
链中活跃地址的数量可以反映市场交易的活跃程度，并作为判断社区参与和货币价格可能趋势的辅助指标。2020年初以来，尤其是夏季移动挖矿热潮和以太坊社区DeFi生态的发展，也促成了以太坊网络的活跃。
另一个相关数据是活动地址占总地址的相对比例。该指标衡量的活跃地址和总地址都是统计地址中有余额的地址。
根据IntoTheBlock的统计，目前的日活跃地址约占地址总数的1.1%。
作为对比，我们可以看到在2017年6月至2018年2月期间，活跃地址的比例在4%-10%的范围内。
这里需要考虑以太坊新地址数量的影响。短时间内地址激增，往往对应的是二级市场交易量的放大和币价的剧烈波动。根据Glassnode的数据，目前的地址增量在13.4万左右，呈现震荡上行的趋势，但与之前的牛市相比，仍属于温和增长。
结合2017年11月-2018年2月的增长趋势和活跃地址占比的对比，也可以大致推断出市场参与者的FOMO情绪并没有被完全点燃。当然，考虑到很多投资者还是通过集中交易所直接参与加密市场，链上活跃地址数量的变化仅供参考。
第三，链上交易量反映以太坊网络中每天产生的交易量，用来衡量网络的活跃度。从以上数据来看，在2018年5月至2020年3月的两年时间里，以太坊的日交易量经常在300万ETH的范围内波动。
今年的数据显示，日均交易量逐渐上升至500万ETH。在DeFi热期间，日交易量一度超过1000万ETH，随后回落至500万ETH至800万ETH之间。
对比上一次牛市期间以太坊的交易量(如下图所示，来自IntoTheBlock)，我们可以把每天1000万ETH的交易量作为目前需要达到的第一个交易区间。量先于价的规律表明，在下一轮牛市从顶部逃逸到一定程度时，链式交易可能会给我们一个参考指标，在量缩价涨时要警惕。
虽然最近价格有所回落，但随着以太坊链条上交易量数据的逐渐恢复，相信进入1000万ETH的日交易量水平不会等太久。
四、梅耶尔指数(Mayer index)梅耶尔指数常用于BTC市场分析，衡量当前市场是否存在超买或超卖。这个指数是Twitter用户Trace Mayer创建的，QKL123提供了以太坊市场的Mayer指数。
具体来说，Mayer指数将当前货币价格与200天平均价格进行比较，以获得一个比率。如果Mayer指数较大，说明当前货币价格高于200日均价，可能超买；如果Mayer倍数小，说明当前币价低于200天均价，可能超卖。迈尔指数显示了交易者对市场的乐观或悲观看法。
目前以太坊市场的迈耶指数约为1.8。因为Mayer指数不是一个绝对的指数，我们需要在不同的情况下与历史数据进行比较。如果梅耶尔指数过大，意味着目前的市场价格难以维持，泡沫破裂的风险加大，需要谨慎控制仓位。
以太坊迈耶指数达到历史最高值的两天是2016年3月14日和2017年6月13日。由于迈耶指标在以太坊市场中并不常用，在实际使用中仍需修正，尤其是像以太坊这样的货币，2017年才经历了第一次牛市。
2018年1月14日以太坊价格达到9020元时，迈耶指数为3.42。
因此，我们可以忽略Mayer指标的两个极值，以2018年初的数据作为极端牛市准备反转节点的参考。
同样，我们可以看到2019年3月12日以太坊的价格在900元左右，当时迈耶指数为0.8。
所以我们在用迈耶指数作为以太坊的行情分析时，可以简单任意的用0.8-3.5的区间作为参考指数。从目前的数据来看，市场还是乐观的。
动词（verb的缩写）江逃命指数根据QKL123给出的江逃命指数，可以用来衡量当前的市场头寸。蒋卓的逃离高层，指的是用来形容市场情绪的狂热程度。牛市末期，市场疯狂，泡沫堆积。短时间内，币价快速上涨，超过了新人和新资金的入场速度。该指标以60天的累计涨幅衡量市场的交易情绪。如果数值过高，说明市场要警惕泡沫破裂的拐点。
根据历史数据的经验，60天累计涨幅100%可以作为衡量以太坊市场市场泡沫破灭风险的参考。
但是这个指标和Mayer指数一样，虽然在比特币分析中经常用到，但是在以太坊市场的分析中并没有得到长期市场的验证。所以不要拘泥于绝对值，而要把它作为一个相对的衡量标准。
6.长期锁定比例超过以太坊地址57%的持币长度，可以在一定程度上衡量市场上投资者的基本分布。如果长期持有比例增加，意味着更多投资者将继续看好后市，短期内不会抛售，市场上的ETH抛售压力不会增加。长期持仓的人越多，ETH的卖出压力越小。
目前超过57%的以太坊地址持币时间超过1年。具体来说，目前有2839万个地址和5926万个ETH被锁定超过一年。这一数据或许反映了以太坊持有者对后市的乐观态度。
当然，随着ETH价格的上涨，部分交易商选择参与交易。数据显示，在过去三个月中，持有不满一个月的ETH比例也有所上升。11月份的数据显示，持有不足30天的以太坊地址304万个，ETH持仓1955万个。这个值的增加往往意味着交易者更积极地参与市场。
七。Gray Trust锁定263.5万件10月12日，加密货币资产管理公司gray Investments在官方推特上发布消息称，已获得SEC正式批准，旗下以太坊信托正式成为SEC报告公司。
灰色信托为传统机构购买加密资产提供了便捷合规的渠道。难怪很多人对此感到兴奋。除了比特币灰色信托，以太坊灰色信托现在也可以上市交易，灰色信托的ETH持仓指数表示ETH信托持有的ETH数量。
格雷以太坊信托目前持有263.5万份，已发行2836.72万份移动信托份额，每份份额包含0.09242份以太坊。
由于灰度ETH信托是第一个合规的信托，且目前是单向交换机制(持有ETH可以交给灰度，可以兑换相应的ETHE份额锁)，随着buy buy中灰度的持续周购，预计灰度将成长为除ETH 2.0锁之外最大的一个。
八、DeFi锁定新高。DeFi是以太坊生态的旗舰。德银数据显示，继11月中旬DeFi总锁量创新高后，近期DeFi产品锁量有所下降。
DeBank用去除DeFi应用内生资产后的资产价值来衡量真实锁量，比总锁量数据更能真实反映DeFi的生态数据。
目前DeFi的ETH锁数为700万，比峰值少了90万ETH。其中一个因素可能是最近ETH价格的上涨激励了一些DeFi玩家出货。在顶级的DeFi应用中，锁量都有不同程度的下降。
就稳定币而言，目前以太坊上已经发行了170亿美元的稳定币。其中，USDT占2/3，超过120亿美元。
九。计算能力正在接近历史峰值。虽然随着ETH2接近0期，信标链创建阶段越来越近，但很多第三方抵押人和持币人已经开始布局跑马圈地市场，参与ETH2挖矿。但在ETH完全过渡到PoS机制之前，网络挖矿的难度还是可以看作是矿商对市场的态度。
图中数据显示了以太坊的哈希计算能力。可以看到，以太坊的挖掘计算能力在这半年里不断提升，从6月下旬的176th提升到目前的266.38th。Th/s代表每秒可以运行的哈希运算量(THash为单位)，表示计算能力的大小。
同时，根据QKL123的数据，以太网目前的计算能力也接近历史高值，目前的挖掘难度为3.56 p，越难挖掘，走出区块的成本越大。
计算能力和挖掘难度的增加来自两个方面：增加更多的高效矿机和投入更多的成本参与挖掘。这意味着，在这波牛市中，虽然PoW和PoS的切换存在一些争议，但矿工们仍然是长期投资，看好以太坊的未来。
资料显示，目前计算能力最大的矿分别来自火花矿、以太矿和蜘蛛矿，火花矿和以太矿的计算能力之和几乎占到了全网计算能力的一半。
资料来源：https://miningpoolstats.stream/ethereum.
X.以太坊的发行量和市值目前以太坊总人数为1.1亿。目前每天挖出约1.8万个ETH，目前总市值为4429.5亿元。2018年1月初，以太坊的峰值市值达到8630亿，这意味着如果按照目前以太坊的数量，价格翻倍，就可以恢复之前的高市值水平。
目前，BTC已经恢复到之前的市值水平，价格正在突破之前的高点。相比之下，我们也能直观感受到不同市场的运行节奏。以太坊需要时间来破解它
当然，考虑到市值指数在作为估算参数时会受到诸多因素的影响，如发行量、价格波动等，不适合作为严格的估算，但大致可以说明ETH市场的情绪周期处于持续乐观积累的阶段。
当前平均气价为35.12 Gwei。燃气费测量以太网中的活动。随着网络参与者的增加，为了提高被打包成块的交易的优先级，气费会增加。2020年8-9月期间，气费飙升至数百，是DeFi贸易商造成的。
另一个因素将影响ETH的市场：ETH 2.0 Staking领域的发展。
目前在ETH存储合同中锁定了742432个ETH，已经满足了524288个ETH存储启动ETH 2.0阶段的最低要求。
随着12月1日烽火连锁预计开工日期的到来，跑马圈地玩家也在陆续进场。无论他们采用法术模式(集齐32个ETH)还是作为独立质押参与其中，ETH的锁量都会增加，市场流通率会降低。这部分的影响也值得关注。
通过以上十组数据总结，应该对以太坊网络的现状和趋势有一个直观的认识。尽管有回调，但近80%的地址保持盈利，链中多头持仓比例也在增加，市场基本面数据仍在改善。
此外，整体市场周期进入上行阶段，灰度、Paypal等机构巨头的加入将为加密市场带来新的增长动力。相比过去，现在机构玩家多了，我觉得会比以前更冷静。
市场有风险，投资需要做好。希望本文提到的一些思考角度能给你带来一些启发。
参考信息：
本文主要引用了来自QKL123、DeBank、intotheblock、EtherScan、CoinMetrics等网站的数据来源。谢谢你。
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