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边肖：记得要集中注意力。
来源：真本聪RealSatoshi
原标题：关于币圈三灾六子九侠十三超新星。
Compound宣布具体令牌分配的细节。简单来说，如果你将硬币存入大院进行贷款，你将获得相应比例的红利代币。
其次是稳定货币兑换协议，Curve也会发行货币。
按照这个趋势，Uniswap也将有发行硬币的可能。流动性挖掘是一种相对公平的代币分发方式。如果你工作了，做出了贡献，你就可以得到代币的激励。Lockdrop类似于Edgeware和Nucypher这样，你得到的代币就有了机会成本。
DeFi项目天生就有通过流动性挖掘发行货币的基因。
DeFi在中国有一小群先锋。他们从2018年开始关注以太坊生态的各种DeFi项目。而我这样一个功利主义的投机者，因为很少有代币去投机DeFi项目，可以说在DeFi中完全被忽略了。现在我又拿起了DeFi，但这只是因为它的代币在市场上，越来越多的DeFi项目开始发行硬币。
没想到DeFi会以这样一种挖掘流动性的方式发行硬币。
对于大众投资者来说，多一个DeFi项目就多一份钱，多一个选择，多一个机会。这是好事。你要做的就是把钱准备好，拼刺刀。
一些值得注意的会通过移动挖矿发币的项目有：Compound、Curve、Balancer、DForce、Uniswap(想必Uniswap会发币)等等。
以太坊的DeFi大牛市才刚刚开始。如果这个假设成立。那么整个德菲板块的估值会高很多。至少2-3次。多5-10倍。市值1亿美元、1000万美元、100万美元的货币都可以布局。
另一方面，DeFi的牛市不代表ETH的牛市。ETH基本是市场的收入。如果看好ETH，仍然可以配置ETH，但适当降低通过ETH获取超额收益的预期。
继续关注Uniswap、Kyber和Bancor上的投资机会。
过去的观点是，DEX一直是CEX的补充，扮演着长尾的角色。根据Block的报告，CEX的DEX交易量从19年的0.2%增长到现在的0.9%，整整增长了4倍。以Uniswap为代表的AMM自动做市商DAX的崛起，以及Rollup等双层技术对DEX业绩的加速，都表明DEX的增长红利才刚刚开始。无论是DEX还是CEX，在发展初期都要有一个投资红利期。如果DEX刚刚起步，在DEX会有无数的机会。
贾老师把七武海和超新星的方向改成了DeFi。而我也逐渐从公链的资深研究员变成了德菲的初学者粉丝，并增加了德菲的持仓数量。我觉得这是趋势。换句话说，这是我们周围的人最近的一些变化。
随着以太坊DeFi生态的崛起，以太坊作为公链老大的地位继续巩固，新的公链和以太坊杀出重围的可能性降低很多。这就是为什么我干脆先把以太坊杀手(圆点宇宙Nervos Solana Nearcoda)的代码删了。
由于项目处于早期，具有很大的不确定性，二级市场的投资者不宜贸然介入，而应花时间研究二级市场上其他已有的项目。让它晾一会儿，等二级市场消化的差不多了，再介入也不迟。
虽然现在开始唱坏公链，唱多DeFi。但是，市场总是有转机的，总有一天公链又会火起来。所以判公链死刑也是不对的。我只是说公链的代码暂时放在冷宫。
新公链并没有让人看到希望。反而是德菲激起了大家久违的热情。当你一直在一个方向努力，却一直没有多大成就的时候，除了告诉自己不要放弃，坚持下去，还有没有另一种可能？这个方向是错误的。
这两年我花了很多时间和精力研究以太坊杀手。DeFi系列币的机会就是一个机会，让我意识到大部分投资机会还是在以太坊的生态里。
每一个牛市都有一个大的轨道，很难找到合适的轨道，很难在里面选择项目，所以很难赚钱。在上一次牛市中，这个大赛道无疑是公链。正是因为公链赛道产生了太多的奇迹，这火才持续到了接下来两年的熊市。很多人把希望寄托在以太坊杀手身上，下重注，希望赢得下一个以太坊。但是两年后，现实已经告诉我们，以太坊杀手没有一个是真的能打。
这波牛市呢？目前这个大赛道很可能是DeFi。
关于ETH。我认为ETH是市场收入。ETH拥有BTC市场货币的稳定性，但也比BTC更有胜算。持有ETH是获取Alpha的同时保护beta收益的手段。如果你是Uniswap和IDEX等赌场的常客，那么ETH一定是必不可少的赌博基金。所以持有ETH不仅仅是为了获取市场beta收益，更是一种赌博的流通媒介。
关于XTZ。虽然外围开发基础设施越来越多，但仍然没有实际应用运行在Tezos上。我也不认为DeFi和稳定的货币会在Tezos上建立。STO是一个可以讲故事的地方。但STO能否登陆是个未知数，它更多的是特佐斯的一个符号和象征。比特币基地的亲生儿子。手握十亿美元。这两点是相比其他新公链/以太坊杀手锏的最大优势。
Tezos整体给我一种新一代Ripple/Lite币的感觉。外国人非常喜欢玩的是Shitcoin。没什么用，但是大家都喜欢炒，庄家喜欢拉。
协议007即将升级，增加zk匿名功能，短期价格可期。
短期突破50亿美元，中期突破100亿美元，长期突破200亿美元，几乎等于以太坊。这是我为Tezos设定的三个目标。希望Tezos能尽全力完成。
关于链接。和Tezos一样，是外国人非常喜欢玩的Shitcoin。调用Oracle需要使用链接令牌。这是一种实用的代币消费经济模式。不用说，林克海洋是可怕的。林克依然是预言机赛道的垄断者，而BAND的崛起并没有改变这种局面，只是让这条赛道变得更加有趣。
关于MKR。之前的一个问题是：对于投机者来说，MKR相当于一个架空的DeFi伪水龙头。从实用的角度来看，很难用，炒币时和/戴的交集很少。从货币投机的角度来看，MKR的价格一直非常稳定，几乎没有波动。总的来说是一个“相当鸡肋”的项目。
然而，比特币基地在宣布推出MKR后，股价立即上涨了50%。按照之前的比特币基地效应，MKR在可转债交易所上线后继续上涨也不是没有可能。作为DeFi的发起人和主导项目，现在是MKR匹配其价格和价值的时候了。目前估值为4.5亿美元。我个人认为，以10亿美元的估值与Chainlink并驾齐驱是没有问题的。从长远来看，如果MKR的市值进入前十，我不会感到惊讶。
关于KNC。短线炒作主要是因为6月开始跑马圈地的预期，其他DeFi货币近一月都有不错的涨幅，只有KNC迟迟不动。长期持有主要是Kyber作为AMM类的头部DEX，未来DEX在CEX交易中的份额还会继续增加。
关于核磁共振。它所做的是通过抵押资产来保证信息的可信度和质量。目前有近15万NMR和5,500 DAI锁定擦除协议，抵押金额在不断增加。Numerai的实践证明，抵押资产是过滤信息的有效手段。这个题材比较小众和独特，同时因为是用代币抵押的，广义上属于DeFi。值得一提的是，USV、Placeholder和蜻蜓最近宣布向NMR新一轮注资300万美元。这让我觉得作为一个和KNC估值相当的项目，还是有一定发挥空间的。
关于REP/GNO/MLN REP(市值1.5亿美元)，作为预测市场的主题，一直不温不火。目前，锁量仅为40万美元，在过去一年中下降了一半。虽然预测市场也是广义的DeFi，但是最近比较热的DeFi项目都是交易，房贷，贷款。可能会借机预测火热的市场题材。所以REP暂时不会考虑。MLN(资产管理主题，市值400万美元，锁定仓位60万美元)和GNO(预测市场主题，市值2700万美元)与REP相同
关于ZRX。使用0x Realyer的总交易额平均每天可以达到300-400万美元。同时，ZRX开启了跑马圈地。月底会发布一款新的DeFi产品抹茶。如果说Kyber和Uniswap是AMM类中DEX的代表项，那么ZRX就是链式匹配链中DEX的代表项。估值2亿美元。从长远来看，这是值得的。分析认为，从性价比来看，如果选择KNC和0x，可以选择KNC。因为同样的市盈率，0x估计是KNC的两倍。
关于任。ETH上的跨链BTC发展的如火如荼，WBTC已经锻造了数千个。任也有自己的RENBTC。RENBTC补充说，Curve是一种稳定的货币互换协议。这是一个值得注意的细节和信号。我觉得还是观察一下以后RENBTC的锻造量会不会增加比较好。目前已伪造近50张人民币。如果锻造数增加到200-300，我觉得可以果断布局任。作为DeFi的一个分支，Cross-chain BTC的代币很少。守算一个，任算一个。作为和的竞争对手，任是值得布局的。
关于TRB。一个小而美的预测机项目。康赛斯和币安实验室参与了投资。令人惊讶的是，我最近在币安实验室的投资组合月报中看到了TRB。其他产品组合，如Band/Kava/CELL，已经上线，因此完全有理由期待TRB在未来上线。在一份关于甲骨文的德尔福数字研究报告中，TRB和LINK/BAND/UMA并列，可见TRB也引起了国外主流圈子的关注。价值800万美元的预测机这个小项目值得做一个布局。
关于RSR。算法稳定的货币，竞争对手Basecoin由于监管问题胎死腹中，因此市场上只有一种RSR算法稳定的货币。Twitter在国外的知名度已经很高了。但是在主流的DeFi圈子之外。值得一提的一个细节是火币官方推特的介绍，上面写了几个代码，RSR也在其中，旁边还有BTC/ETH/XRP/LTC/HT。2000万美元市值相对安全，可以作为布局。
关于卡瓦。CDP将于本月推出。由于CDP是第一个支持BNB抵押贷款的，BNB持有者对卡瓦非常友好。硬币安全也支持卡瓦，它很可能在未来打开一个稳定的货币USDX交易对。KAVA有拿ATOM当宇宙生态系统中老大哥项目的味道(如果CDP成功实现的话)。
我很好奇CDP开放后BNB的房贷会有多少，会不会继续涨。以及未来是否会将其他项目抵押到卡瓦CDP系统中。Cosmos的生态项目都是候选项目。如果这个逻辑有道理，那么通过卡瓦锁定资产的规模将不会小于创客。当时2000万美元的估值还是挺小的。
关于NEST。一个没有被DeFi主流圈子注意到的预测者项目。有人批评它的经济模式太CX，或者匿名开发团队不值得信任。通过流动性挖掘获得代币也是一个项目。个人觉得代币经济的设计还是很精妙的。整体估值3000多万美元。我还没去过三大。值得一玩。
关于SNX和兰德。这两个项目的价格在过去的一年里涨幅较大，价格的上涨与系统内的代币抵押额度正相关。现在已经成为德菲生态系统中的两个子项目，也得到了德菲主流圈子的认可。目前估值约1亿美元。SNX现在正在为第2层做DEX，LEND最近集成了Uniswap。两个项目都在不断改进和迭代自己的产品。短期已经找到价格，但长期还是值得布局的。
关于乌玛。广阔的合成代币市场，没有价格馈送合约。强大的可组合银行可以组合大量的金融衍生产品。是以太坊DeFi生态中的重要一环。目前产品比较硬核，不适合普通用户。此外，代币经济也需要改进。流通市值300万美元，整体估值1亿美元。这也是很多人担心的地方。Uniswap上的深度很不错，5000ETH 900000UMA。适合大资金介入。
蜻蜓/place holer/coin fund/coin base venture。这也是比特币基地托管的一个替代项目。我相信UMA离线上Cinbase不会太远。
关于JRT。我们做的东西很杂，基于乌玛和SNX。创始人有专业交易员背景。DeFi主流人群慢慢关注这个项目。例如，目中无人的卡蜜拉正在关注。目前该产品有一个演示版本。稍后，JRT的赌注将被打开。也有人批评项目方三年后没有做出一个产品。DeFi主流人士认为这是一个疯狂的项目。也正因为如此，市值才100多万美元。项目方会有每周更新，给人更实际的感觉。根据《项目周刊》的内容，早期的SNX投资者也对这个项目非常感兴趣。总的来说是一个赔率很大的严重DeFi项目。
占位是一个低调但有内涵的基金。在家里，所有的注意力都放在Multicoin上，但Placeholder可以说是与Multicoin平起平坐。从2020年开始，占位者的一些投资组合逐渐出现，比如NMR/ANT/ANJ/UMA/Balancer。毫不夸张地说，我认为未来2-3年将是占位之年。当然，这个机构整体很低调，一直很优秀。只是今年开始越来越欣赏他了，无论是内容输出还是投资项目。
我不会说Placeholder和Multicoin这两只基金孰优孰劣。理论上，它们属于同一级别。一个LP是USV，另一个LP是A16Z。但作为一个炒币者，2020年一定要注意占位。
说到这里，我想用四组代码来结束这篇文章。这四组代码是：
三大灾难：XTZ理工学院链接
六个儿子：LTO克里斯COTICHZOXTCELO
九侠：JRT窝乌玛Comp曲线Bal DF Keep Uni
十三颗超新星：MKR ZRX KNC NMR LendSNX Ren Kavarsr Rune TRB