制作人| coinvoice
文|辛巴
历史上有五个山寨季，市场可能正在进入第六个山寨季。
最近比特币的价格一直在10000多美元的高位和9500美元的支撑位之间来回波动。但这一支撑位最终失败，取而代之的是更大幅度的下跌(截至发稿时比特币跌至8823.68美元)，并于2020年初结束反弹趋势。
但这可能是假币的好时机。历史证明，每当比特币的统治地位下降，假币就会飙升。
比特币横盘震荡期间，以太坊用一波近10%的涨幅告诉币圈，除了比特币，它还是老大。
比特币横盘期间，一些山寨币表现不错。尤其是它本身就有市场的刚性需求，投资者也在迫切等待，尤其是那些踏空加密2017-18年数字货币市场的投资者。
大部分假币可以轻松完成10到50倍的初始投入。FOMO情绪是真实的，大多数货币ICO已经引起了来自世界各地的资本涌入的连锁反应。这就是假币暴涨的原因，也让很多天真的投资者损失了几百万。
根据假币的飙升和比特币的主导地位，历史上有五个假币季，市场可能正在进入第六个假币季。
资料来源：BTC。三维交易视图
在ICO热潮的带动下，2017年年中资金涌入，2017年12月中旬至2018年1月假币达到高峰，从而创造了史上最大假币季。此后的每个山寨币季都是如此，但规模较小。
在空中球员春节期间，40岁的东北球员刘戈的主要工作是吸引更多的成员加入自己的俱乐部。他在另一位大佬的带领下进入区块链行业，坚信这是改变命运的最大机会。
一开始他也不明白。带头大哥准备了很多科普视频，还带他去参加了一个培训班。——的过程中让老刘印象最深的是各种新闻：新闻说区块链已经上升到国家战略的高度，银行和政府机关都在学习区块链；区块链是未来十到二十年的希望和方向；今天你不做区块链，就像20年前不买股票，10年前不买房.
工作了几十年的老刘，被——的消息感动，不会骗人的。电视上都在播。虽然他仍然不知道区块链能做什么。
这不是一个新的故事。去年7月2日晚，Plus Token的忠实信徒蔡文忠清空了自己——年的朋友圈。这半年来，他投入了30多万，账面盈利10多万。蔡文忠几乎把自己所有的兄弟姐妹、亲戚朋友都“安利”了一遍，要求大家都加入到这项“引领时代”的事业中来。后来他和亲戚损失惨重，收益和本金都没取出来。
来自东北的刘师兄和忠实信徒蔡文忠参与了一个从一开始就计划逃跑的空中项目。
自2017年9月以来，DeadCoins.com已经收集了超过2000个虚拟加密货币项目。自2018年年中以来，大多数虚拟加密货币的市值已经为零。2019年，518个项目夭折。其中割韭菜的项目占50%以上，最终不成功的项目占30%以上。
这期间最著名的就是钟链通过格局多级推广模式实现了158倍的暴涨；VDS凭借共振模式和CX模式实现了100倍的暴涨.
应用2019年Q4，业界谈论“区块链的应用”，包括金融、医疗、公益、政务、能源、贸易、供应链、教育。区块链深入各行各业，开始探索“帮助……”、“赋权……”和“促进……”。
在这个过程中，“2020年将迎来区块链工业化发展”的声音不绝于耳。
似乎区块链业界已经达成普遍共识：随着技术的逐渐成熟和落地应用的逐步推广，区块链科技最终将帮助社会建立超级链条，解决数据和系统安全问题(加密属性)，保证社会数据和身份的真实性(可追溯和防篡改)，优化社会业务流程(智能合约)。
在这一共识下，区块链将成为像交通、能源、互联网一样的社会基础设施，进而“连锁”一切。
这被反复传播，成为急需产业有效落地、大发展的“执念”。在这种“痴迷”的背后，是对下一个出口到来的希望。
鉴于有被空中玩家一次次收割的风险，中国人民银行数字货币研究所区块链课题组在2020年第四期《中国金融》中撰文预警。
他们客观分析，区块技术的主要优势是业务数据的可信度、参与者的对等性和多维度的监管手段。
他们也理性分析了其不足之处，主要体现在区块链的性能和扩展性有限，区块链缺乏系统的安全防护，全备份的存储机制容易遭遇存储瓶颈，不同区块链系统的交互问题难以解决，业务连续性问题不可小觑，区块链无法保证最终结算，区块链的分散性与央行的集中管理要求相冲突.
根据中国人民银行数字货币研究院区块链课题组的分析，并不是所有的项目都需要区块链，也不是所有的数据都需要上传才能正确理解区块链技术的适用场景。但是，区块链已经广泛应用于对可信信息共享要求高、对并发性要求低的领域，如交易结算、贸易金融、产权转让等。
他们还警告说，投机、代币融资、欺诈投资和跑路等金融乱象卷土重来，加密资产带来的资产泡沫和金融风险需要警惕。
投资策略区块链产业还很年轻，但运行包已经非常成熟。大家对跑路并不意外，但是维权成功的非常少见。
在大洋彼岸，有ICO投资人获得赔偿的案例，或许可以借鉴。
美国证券交易委员会宣布，指控区块链科技初创公司Enigma MPC以初始令牌发行(ICO)的形式发行未注册证券。Enigma已同意通过索赔程序将资金返还给受害投资者，将其代币注册为证券，向SEC提交定期报告，并支付50万美元的罚款。
美国证券交易委员会波士顿地区办公室执行副主任约翰杜伊根(John duigan)表示：“所有投资者都有权从发行人那里获得一些与证券发行相关的信息，无论这些信息涉及的是传统资产还是新型资产。”“今天的命令中的补救措施为ICO投资者提供了获得赔偿的机会，并为投资者提供了他们在做出投资决策时有权获得的信息。”
不可否认，区块链和加密货币行业发展迅速，预计在未来五到十年内，它们将成为全球公共基础设施的关键部分，甚至引领新一代基于Web的互联网服务。这伴随着行业前期的混乱和风险，但其中蕴含的巨大机会也不容忽视，包括专业的风险投资。
风险投资风险投资可以关注两类加密投资，一类是加密网络，另一类是加密生态系统/加密基础设施。
加密网络可以分为令牌投资、股权投资和SAFT投资。代币包括初始代币、二级市场出售的代币和矿用代币。股权包括企业拥有的代币和带有代币的未来债权。SAFT是一个未来令牌的简单协议，当区块链网络上线时，用户可以将其转换为令牌。
加密生态系统/加密基础设施看起来类似于传统的风险投资，生态系统投资包括对原生加密货币的直接投资。过去投资表现最好的加密货币是比特币(BTC)、以太坊(ETH)、币安
值得一提的是，加密货币行业中表现最好的生态系统基础设施主要是交易所和区块链分析公司，如比特币基地、北海巨妖、chain analysis和CryptoFacilities。
区块链技术的应用模式主要体现在建立价值互联网的信息基础和信任基础；为价值互联网提供点对点透明可信的价值传输协议；在互联网上层构建智能服务模型.
以中国雄安集团数字城市公司、趣链科技公司发起的慈善捐赠管理溯源平台为例，在抗击疫情的过程中，利用区块链的技术特点，提高捐赠信息的透明度和可信度，优化从发出捐赠需求到接收捐赠的全流程，对各类社会机构捐赠物资和捐赠资金的使用进行溯源管理从而为社会各界提供公开、可追溯、可反馈的监管方式，帮助防控疫情。
在这场疫情的影响下，区块链对传统组织管理流程的重组将在复杂性和不适应性中运行和发展。我们不仅需要更高效，还需要新的合作关系。
需要强调的是，基于区块链技术的解决方案不是区块链单一的技术完成，而是基于“链”的技术集成升级，包括人工智能、大数据、云计算、物联网等新一代信息技术。
加密数字货币市场和区块链生态系统的演变不可阻挡，但空中玩家仍然猖獗。
本文为CoinVoice原创优质内容，未经授权禁止转载。CoinVoice是一家领先的全球区块链媒体，专注于原创、深度和高质量的区块链内容，并致力于连接全球的区块链创新者。