4月16日,脸书更新了Libra白皮书,2019年6月发表的辅助技术论文已被编辑或删除。第一份天秤座白皮书发布于2019年6月。为了解决发行阻力最大的监管问题,经过与监管机构长达10个月的磨炼,脸书对Libra项目进行了四项关键修改。
1.除了多币种稳定币,还会提供单币种稳定币。面对世界各国政府担心天秤会与法定货币竞争的担忧,脸书表示,之前的多币种天秤币可能会干扰货币主权和货币政策,因此决定在锚定一篮子货币的基础上,增加单一货币稳定币(如天秤美元、天秤欧元和天秤英镑)。
单一货币稳定货币简化了天秤座的设计。天秤座可以实现为智能合约,采用固定权重(如USD 0.50,EUR 0.18,GBP 0.11等。)来聚合单一货币稳定货币。这种设计方法类似于国际货币基金组织(IMF)在特别提款权(SDR)中使用的方法。由于Libra由网络支持的固定数量的单一货币组成,Libra完全由储备支持,包括现金或现金等价物以及以该货币计价的非常短期的政府证券。
在这种变化下,Libra将只是Libra网络上可用的一些单一货币稳定货币的数字复合,可以作为有效的跨境结算货币或中性货币,成为Libra网络上没有单一货币稳定货币的国家/地区的民众和企业的低波动选择。
脸书表示,这种方法的额外好处是允许网络支持更广泛的国内用例,并在中央银行数字货币(CBDC)可用时为无缝集成提供清晰的路径。如果央行以美元、欧元或英镑开发数字货币,Libra协会可以用CBDC取代适用的单一货币稳定货币。
2.通过强有力的合规框架增强Libra支付系统的安全性。面对监管机构对Libra的洗钱和恐怖主义融资的潜在风险,脸书设立了金融情报职能部门(FIU function)来监控Libra的网络活动,并与政府机构和服务提供商合作,以发现和制止不当行为。
天秤网的主要参与者大致可以分为三类:
1)Libra协会及其一家子公司。负责Libra网络的治理和Libra项目的开发,控制Libra币的铸造和销毁流程,执行金融情报功能(FIU功能)以监控网络和标记可疑活动,同时对协会成员、指定交易商和验证商进行尽职调查,建立网络参与者的合规标准,实施协议级和其他合规控制。
2)指定经销商。他们将从Libra network购买Libra令牌,并将其出售给交易所和场外(OTC)交易商,以促进最终用户使用Libra令牌。分销商将定期接受协会或其附属机构的尽职调查,并有望成为资本充足的金融机构,拥有外汇市场的专业知识。
3)虚拟资产服务提供商(VASP,包括交易所和托管钱包)。虚拟资产服务提供商包括在金融行动特别工作组成员管辖区(FATF)注册为虚拟资产服务提供商的公司,或在FATF成员管辖区注册并获准在此类许可下开展VASP活动的公司(受监管的VASP),以及已完成协会批准的认证程序的VASP(经认证的VASP)。这些虚拟资产服务提供商将为Libra network上的客户执行交换、托管或其他类似的金融服务。
在天秤网,协会会起到非常重要的监管作用。Libra协会负责制定全面的合规计划,为Libra支付系统的无限制使用制定强制性标准,并对协会成员和指定交易商进行尽职调查。
此外,脸书表示,只有协会批准并发布的智能合约才能与Libra支付系统直接交互,Libra区块链地址与受监管的VASP、认证的VASP或指定的经销商无关。
3.放弃未来向无牌系统过渡,同时保持其主要经济特征。在第一份Libra白皮书中,脸书宣布Libra network最终将过渡到未经许可的系统,但包括FINMA在内的许多管辖区都对其合规性提出了质疑。
在这方面,脸书表示,Libra协会正在探索如何让新进入者提供核心网络服务,并在满足监管要求的同时参与Libra网络的治理。新的参与者能否运行独立的验证者节点,参与项目治理,需要一个市场驱动的过程。
为了确保网络服务和治理市场的公开和透明,脸书将扩大Libra协会的会员基础,并确保其长期更新。
天秤座协会计划公开招募新成员,并定义每轮有多少个席位。潜在申请人需要提交的信息包括:
证明申请人符合会员要求的基本信息,包括合规尽职调查。显示有关申请人成功运行验证节点的能力的技术信息。支持申请人过去和未来促进Libra网络发展能力的经济表现信息。资助协会的运营成本和激励措施。
申请表中的信息将用于计算透明会员贡献分数(MCS),该分数将用于对申请进行排名。
与此同时,脸书表示,随着时间的推移,该协会可以透明地修改MCS的计算和选择过程,以满足新的需求,并在变化和连续性之间取得平衡,同时确保它仍然基于客观和非歧视性的标准。如果成员破坏了网络的完整性或安全性,协会可以将其从验证者名单中删除,在极其严重的情况下,可以将其从成员名单中开除。
4.在天秤座保护区的设计中增加保护措施。脸书强调,Libra network的目标是成为一个全球性的低成本支付系统,它是国内货币的补充,而不是替代品。然而,面对政府对Libra可能干涉货币主权和货币政策的担忧,Facebook决定扩大Libra网络,包括增加单一货币稳定币(如USD、EUR、GBP等。),并计划随着时间的推移增加单一货币稳定硬币的数量。
单一货币稳定货币将被铸造和销毁,以应对市场对这种资产的需求。由于每种货币和它的支持是1:1,这种方法不会产生新的净货币。单一货币稳定货币允许Libra网络中拥有单一货币稳定货币区域的个人和企业直接使用对应的稳定货币。
Libra network本身不会提供、记录或结算Libra货币与法定货币或其他数字资产之间的交换,任何此类交换功能将由第三方金融服务提供商执行。
脸书表示,它已经与监管机构讨论了极端情况的处理,特别是储备如何在压力情况下发挥作用,以及天秤座持有者有什么索赔和保护措施。
关于未来,脸书在白皮书中表示,运行一个能够支持负责任的金融服务创新的支付系统,需要与地区、国家和国际层面的主要利益相关方保持持续接触。为此,该网络正在向瑞士金融市场监管局(FINMA)申请支付系统许可证。随着央行数字货币的前景成为现实,脸书希望Libra支付系统能够升级,以支持这些公共部门的创新。
Libra白皮书链接:
https://libra.org/en-US/white-paper/#cover-letter
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