10月底，随着中国最大的两家比特币交易所Huobi.com和OKCoin暂停交易，数字货币似乎为人民币交易画上了句号。但随着比特币价格飙升至7500美元，投机者坐不住了。
内地客户涌向香港交易所
“目前，中国人在场内和场外玩比特币，”一位国内比特币交易所经理告诉该报。不过他也提到，现在内地人想做场内交易，主要是通过香港交易所的一些灰色地带，比如Bitfinex和OKEX。而且香港的一些兑换可以用人民币充值。
根据正规香港比特币交易所的KYC规定(即了解你的客户，了解你的客户政策，参考账户持有人的密集审查，了解资金来源的合法性，这是反洗钱防止腐败的制度基础)，用户需要在香港居住，并提供详细的身份证明。不过，上述人士对本报表示：“有很多在香港注册的平台身份认证形同虚设，也有很多内地投资者通过香港平台进行现场交易，最近特别火爆。”
他说，有趣的是，这些平台似乎是专门为大陆人“打开方便之门”而设计的。比如美国的IP地址是不能注册交易的，这可能是因为美国对比特币认证的监管比较严格。例如，Bitfinex已经通知，将在11月9日之前停止为美国的个人用户提供交易、充值和提现服务。但是大陆人还是可以随意注册购买。
Bitfinex是一家位于香港的比特币和加密货币交易所，占全球比特币对美元交易的40%。这家公司的运营团队是匿名的，没有人知道平台的实际控制人是谁。
“一个香港交易所可以做期货，10 -20倍的杠杆，期货交易量超过全球现货交易量，就是一个大赌场”，上述比特币交易所经理表示。
在其他国家买卖比特币比在中国内地和香港难多了。韩国、日本、美国等。都需要严格的身份认证。你必须是你自己国家的公民才能注册你的帐户。唯一的办法就是在目标交易所所在国请本国公民帮你操作，但是信任问题很难解决。
对于监管层下一步是否会限制中国投资者在境外交易所的比特币交易，一位金融监管人士曾对该报表示，由于比特币本身是去中心化的，目前的监管技术手段还很难对其产生影响，只能通过资金的流入流出来控制。
场外交易“大爆炸”
“场外交易者赚了很多钱。目前每种货币赚取200-500元人民币的差价，大赚一笔，”上述比特币交易所经理告诉该报。
比特币诞生之初，就有了第一批场外交易，中国政策的改变让交易“返璞归真”。场外交易有三种，一种是网络交易平台搭桥的P2P“淘宝”模式，一种是向平台买卖的B2C模式，一种是QQ、微信群等呼叫订单的一对一模式。
根据国家互联网金融安全技术专家委员会10月27日发布的《比特币场外交易检测报告》，三种方法如下：
1.线上P2P交易一般通过场外交易平台进行，如LocalBitcoins、CoinCola等。这类平台为比特币买卖双方提供了发布信息的场所。交易模式类似淘宝模式，买家和买家根据发布的信息进行一对一交易。
2.在线B2C交易中，用户可以直接从平台购买或出售比特币，价格由平台指定。平台收到用户付款后，会直接向买家释放比特币，或者在收到比特币后向卖家释放资金。b端资金或比特币为平台所有或来自合作商户。
3.线下交易中，买卖双方通过QQ群、微信群、电报群、Slack群等线上聊天工具，或面对面的纯线下方式，在线上或线下进行交易。
报道称，随着9月监管政策的出台，Coinwatch、Bitexchange等国内比特币场外交易平台逐渐退出。目前国内用户常用的四大比特币场外交易平台均在海外，分别是LocalBitcoins、Paxful、CoinCola和BitcoinWorld。场外交易往往没有国界，相关平台可以向全球提供服务。
从交易规模可以发现，场外交易开始“爆发”，正是因为中国监管部门的介入。在2017年2月之前，BTC-CNY的场外交易量相对较小。2月初，国内主要比特币交易平台禁止提现，交易规模爆发式增长。自2017年6月国内各大交易平台开放取钱后，交易规模明显减少。随着9月初对国内ICO(初始代币发行)和比特币交易的清理，OTC交易再次蓬勃发展。根据LocalBitcoin和Paxful的交易数据，BTC-CNY的场外交易占其比特币场外交易总额的份额从约5%上升至约20%。
但与交易规模相比，P2P模式下BTC-CNY日均场外交易金额仅为之前场内交易金额的1/100左右。也就是说，现在的P2P场外交易不能和当年的交易所交易规模相比。
报告称，场外交易对手双方匿名，交易支付渠道多，可能存在欺诈交易隐患。
即便如此，在交易QQ群里，这样的声音还是不绝于耳。
“四万两千五的BTC，第二发”
“长期高价比特币，莱特币，以太坊，以太坊经典，dogecoin。BCC，ZEC，大石币，NEO，EOS，OMG，QTUM，BTM，BTS，TRON等。收集大量假币。请报英文代码咨询。”
上述比特币交易所人士表示困惑：“一直有人在场外大量收钱。我不知道他们在做什么，他们可以推高货币价格。背后的资本一定有深意。”