Defi，全称“去中心化金融”，也叫去中心化金融。
Defi就像一个幽灵，一个金融体系的幽灵，对银行、券商和各种在全球拥有既得利益的中央集权金融组织构成挑战，被视为未来金融发展的变量。
如今，德菲锁定的资产价值已达2500亿美元。碎片化的全球金融治理机制和美联储的货币宽松政策客观上造成了对Defi的需求。然而，Defi快速扩张的首要动力是建立Defi架构的区块链技术体系和来自世界各地的数字英雄。
区块链的基石
八龙，说佛经的，《法华经：提婆达多品》:“八龙，人与非人，皆见他龙女自远方成佛。”
一个叫天中，二龙丛，三夜叉，四干达婆，五阿修罗，六嘎鲁达，七金逊罗，八马罗嘎。为了方便读者了解每个Defi技术体系的架构，我还用八步天龙来描述Defi的主要八种技术架构，以及相应的优缺点。
根据锁位排名，截至2021年11月，八大Defi公链生态系统依次为ETH、BSC、Sonala、Terra、Avalanche、Fantom、Polygon、Arbitum。我来分别说说他们的故事。
天中-以太坊Eth以太坊是Defi金融的鼻祖。2013年，比特币方兴未艾，但很多节点不适合日内交易的弱点开始慢慢显现。这时，来自俄罗斯的天才少年Vitalik Buterin发布了以太坊，开始了这个项目。
以太坊的初衷是为大量不懂技术的传统行业提供区块链接口，通过全球数万台运行以太坊计算的节点机来保证交易的可信度和可持续性。
由于以太坊技术在区块链的杰出贡献，维塔利克被区块链各界亲切地称为“V神”。他出生于1994年。90后，7岁开始学习编程，17岁研究比特币。2013年，19岁高中毕业后，进入加拿大滑铁卢大学，8个月后退学。
他辍学的主要原因是他创立了以太坊，如今该公司的估值约为5000亿美元。
上帝访问中国。
以太坊推广期间，神五多次到访中国。据说他说一口流利的英语。当时以太坊的快速发展也是有很多来自中国的好朋友捐助的。目前那些好朋友大多通过以太坊实现了财富自由。
那么，以太坊为什么是公共场所呢？不解释它拥有最广泛的用户，是Defi的基石。随后的七个生态系统中，大部分都受到了以太坊的影响。到2021年11月4日，以太坊的仓数已经达到1726亿美元，生态伙伴的项目如下：
马可道，锁定182.1亿元，主营分散放贷。其平台与传统金融机构合作，将传统银行经营的债券和证券衍生品引入区块链发行，使贷款更容易。
同时，马克尔道也是最大的iDO币发行平台之一。它通过抵押资产发行新币，避免假币逃逸。持有一定数量的刀，并承诺锁仓，就可以参与马克尔道主导的假币发行，赚得盆满钵满。
颐泰坊生态地图
跨链DEX操盘手Curve锁定了176.3亿美元的仓库，可以为用户提供摇钱树功能，抵押资金池，通过种植黄金赚钱。此外，Curve还积极参与各种区块链的金融交易，不仅限于以太坊，已经是最大的DEX做市商。
WBTC项目，BTC资产储备，锁定价值144.9亿美元的BTC，链上资产100%与比特币挂钩，避免了比特币交易成本高、交易速度慢的弱点，让拥有比特币的大鲸可以通过WTC平台轻松实现贷款收益，或者抵押其他资产，方便资金流动。
144.9亿美元这个数字也很吓人。比特币巨鲸真的很有钱。区里一个转按揭项目敢投这么多，也不怕跑路和黑。
Covex财务项目，带l
曲线也是无名小卒，在以太坊里举足轻重。一旦大规模迁移，以太坊必然损失惨重。
INST项目，锁定121.7亿美元，是一个面向用户的去中心化资产管理协议，可以跟踪分布在多个平台的区块链资产，并自由转移，目标是成为Defi的统一前端。
AXS项目，最大的燃烧ETH项目，提到了ETH。最后，我不得不解释一下基于NFT的游戏Axie。链游通过ETH出售旗下游戏宠物，同样的宠物获得代币，可以在数字货币市场出售，构建了一个有机循环。游戏的暴力热度也让它成为2021年9月以太坊灭气的最大项目。
阿谢宠物
隆众-BSC，来自中文的区块链BSC，是目前仅次于以太坊的区块链生态，锁定198.5亿美元，生态项目众多。
BSC的创始人赵昌鹏，也就是币安的老板，是加拿大华人。同时，由于币安与BSC是一体化的，其R&D人员和产品经理大部分是华人，发展中容纳了很多华人创办的区块链项目。当然很多是骗钱的，但也有认真给技术提供价值的项目，尤其是游戏和金融。
BSC创始人赵昌鹏
所以我说BSC是龙，因为我们是龙的传人！
2013年，赵昌鹏在上海工作，接触到了区块链的知识。2014年，他卖掉了上海的房子，满仓买入比特币。为什么我没有这么好的眼光？)
此后，赵昌鹏一度加入OKCoing担任CTO，但仅仅过了一年，他就对徐明星不透明的资金管理不满，还鼓励员工在自己的平台上交易，离开OKCoin，创办了币安。
币安成立于2017年，距今仅四年。币安已经发展成为全球最大的数字货币交易所，份额超过40%，估值1000亿美元。
赵昌鹏通过币安赚了不少财富后，不满虚拟货币的技术被美国人控制。2020年，赵昌鹏团队对以太坊的代码进行了改造，形成了畅销的BSC公链，并采用BNB作为BSC的交易成本。
由于BSC发展较晚，有货币安全的资金支持，采用了很多集中控制技术，导致交易成本更低(约为ETH的1%)，交易速度更快(提升了一个数量级)。受到广大中小型开发商的喜欢。
BSC生态集
PancakeSwap，锁定62.7亿美元，在BSC链中排名第一，Pancake是全球最大的NFT市场，提供自己的NFT集合、小游戏、糖浆储存池等等。
Pancake发扬了中国人始终专注于游戏乐趣的精神，推出了自己的卡通头像，具有超强的卡通性，深受用户欢迎。割的韭菜很多，有幸定制了一个，但还是不知道有什么用。
煎饼吉祥物
金星：锁仓25亿美元，提供丰富的借贷系统，还可以进行基于BSC的数字货币交易。
Tranchess:锁定16.4亿美元，推出比特币去中心化基金，满足客户不同类型的金融需求，包括稳定收益、杠杆交易和长期持有，资金效率较高。
羊驼金融是BSC上的移动矿场，锁定14.5亿美元。
MdeX亿美元锁仓，提供去中心化跨链交易协议，目前支持BSC和以太坊的交易以及跨链流动性挖掘激励。
索尔-阿修罗，这场战斗让我很开心。如果说今年有一项技术影响最大，表现最突出，那无疑就是由资深程序员组成的国际化团队SOL。成立至今，获得了大量的投资和先进的技术，交易成本和速度都是最好的。
SOL的币值从2021年1月1日的1.52美元跃升至11月6日的239.14美元，市值排在BTC、ETH和BNB之后(4除外(USDT稳定货币))。
由于SOL的领先技术，其锁仓也迅速扩张至149.2亿美元，距离BNB仅一步之遥。
阿修罗很霸道，喜欢打架，索尔也有一群喜欢打架的。它诞生的那一天就去了以Defi为第一目标的Eth，疯狂扩张。也许真的有一天会超过他。
索拉纳希望成为世界上最快的区块链，采用不同于BTC和ETH的共识机制。
它采用了八个核心功能(PoH、BFT塔、湾流、Turbo、海平面、流水线、Cloudbreak、Archivers)，使其能够实现前所未有的事务处理速度。
索拉纳采用PoS(资产确认回报率)共识机制，辅以塔BFT共识。
Solana的创始团队包括前、英特尔和Dropbox工程师于，成立于2017年，以高科技起家。
此外，它的目标是在不降低分散性或安全性的情况下提供可伸缩性。
Solana的扩展解决方案的核心是一个名为“PoH”的分布式时钟，它可以先进行一次交易，然后逐级确认，从而加快了流程。
目前，SOL已经得到了众多美国风险投资机构的加持，进一步的生态扩张指日可待。
ETH与SOL生态学比较
生态项目Raydium:锁定仓库20.7亿美元，是自动化做市商，支持Serum的去中心化交易平台，提供流动性挖掘、抵押、ido等功能。
Serum，锁定18.4亿元，是Solana chain首家去中心化交易平台，进行零信任跨链交易和衍生品交易。
锁定17.7亿美元的Marinade是一个液体开采方案，可以抵押SOL获得新区块链奖励，从而使SOL的分配和开采更加方便。
Saver，锁定16.8亿美元，是基于SOLana生态的Curve做市商，提供类似以太坊的交易界面，快速吸引熟悉曲线交易的用户到Sol，交易成本便宜。
Sunny锁定了13.1亿美元，是Solana的生态Defi收入聚合器。目前提供10多个LP数字货币对，可以锁定一对资产提供流动性，并获得一定比例的交易成本作为补偿。
泰拉生态——哥鲁达，烧钱的对冲机器，哥鲁达吃龙，每天吃一条龙和500条小龙，死的时候会用毒药烧死自己，只留下一颗心。
地球生态基础设施是分散的UST，它不是以美元为基础，而是相当于美元。任何人都可以燃烧自己的月亮来创造一个美元UST。
所以，如果把露娜和UST绑在一起，UST投的越多，露娜就需要烧的越多，这就导致了露娜的标准化和涨价。
哥鲁达鸟嘴雕像
Terra platform希望，无论经济是好是坏，LUNA tokens被摧毁的数量都可以作为矿工可预测的奖励。所以在PoS(基于历史价值的证明)算法下，矿工不需要作弊，作弊后会被清零。
真的是很诡异的逻辑，但并不妨碍Terra的锁仓达到107.2亿美元。其生态如下：
锚协议：锁定43.3亿美元的仓库，提供基于LP的多POS流动性挖掘支持。与其他流动性挖掘不同，其利率是稳定的。
利多：35.5亿美元锁仓，提供全链条ETH、Terra EtherSolana相关货币质押贷款方案。
镜像协议：锁定头寸12.9亿美元，与传统金融市场绑定，可以跟踪股票、期货、基金等传统金融市场的价格。为了融合。交易员必须提供ust作为抵押品，以避免突然建仓。mAssert通过去中心化的预测机器跟踪传统市场的价格，形成交易。
terra swap:11.9亿美元锁仓，交易平台去中心化。
谱：1.9亿美元锁仓分散流动性挖掘。
雪崩生态——夜叉，让风暴更猛烈。
Avalanche，英文也叫“雪崩”，是由康奈尔大学的研究人员创立的。据说创始人在创立时参考了著名的超宇宙书《雪崩》。当元宇宙到来时，它将人类带入了一个新的数字世纪时代。
当然，雪崩远没有德菲厉害，因为他有钱。最近，AAVE基金会投入大量资金进行流动性挖掘，并向锁定头寸的投资者提供免费赞助，因此发展非常快，锁定头寸总数已达87.4亿美元。
AAVE:锁定27.6亿元的仓库。AVE是一个去中心化的借贷平台。闪电借钱更容易。
操盘手乔：锁定18.8亿美元，是雪崩的核心交易市场，提供交易、借贷和流动性挖掘功能，发展迅速。
奔奇：13.6亿锁仓。基于雪崩式分散交换，原始令牌为QI，用于协议。
曲线：6.9亿元锁仓。他又来了，提供液体
Fantom生态——甘大破，不吃酒肉，只要流量之神Fantom基于DAG(有向无环图数据库技术)和巨蝮属共识(异步拜占庭容错权益证明)，希望解决区块链的速度、安全、去中心化三重问题。
Fantom最大的特点就是创始团队特别有钱，花了3.7亿美元鼓励用户持有FTM，锁定仓位。所以它的锁仓突飞猛进，增长了几十倍。
猛烈拉升后的FTM
项目：艾斯特金融锁定12.6亿美元仓库，允许生态系统内贷款；
SpookySwap:是去中心化交易所(DEX)，锁定6.7亿美元；
曲线：6.2亿美元锁仓。不用说，它无处不在。
尖叫：目标是创建贷款产品的一站式商店。嗯，P2P上来了，风暴中的冰淇凌。
强健的财务：锁定了4.1亿美元，分散的财务收入优化器，或挖掘不解释。
多边形生态——莫霍洛加，应该是天上的龙，为什么不去腹部的莫霍洛加，对应的是龙的蚯蚓，可惜去了腹部，却因为无知而感到快乐。
这和Polygon很像，因为作为最大的跨链网络，它可以轻松映射BSC和ETH，活跃用户甚至超过以太坊。遗憾的是，它仍然只是一面镜子，本季度份额没有增加，反而下降了。
Polygon支持与以太坊兼容的两种主要类型的区块链网络：独立网络和安全链，以及使用“安全即服务”模型的网络。
由于Polygon的高成本以及对以太坊侧链和BSC侧链的支持，获得了以太坊用户的最大迁移，其钱包的活跃用户数甚至超过了以太坊。当时也让我看好，觉得它的token Matic要飙升了。
2021年9月，由于在OpenSea中整合了多边形跨链方案，在OpenSea中多边形上交易的用户数已经超过了以太坊中Layer1上交易的用户数，充分显示了多边形的生命力。
多边形生态地图
但是，模仿始终是模仿。因为Polygon的主要着眼点是跨链，只考虑模仿，不考虑超越。再加上没有大的金融主帮它注入血液和能量，所以生态建设一般，但是锁定有所下降。
AAVE的锁仓是21.1亿元，这也是一个摇摆。任何公链都有，多边形排名第一，恰恰说明保利生态建设差。
QuickSwap:锁仓7.7亿美元，支持银行卡支付基于多边形的网络USDC，存取款很好。
SushiSwap:锁仓4.9亿美金，不用看，最大的去中心化平台，一挥而就。
曲线：4亿美元，又一个swing DEX。
平衡器：1.9亿美元锁仓，基于以太坊的平台。
从这些生态项目中，我们可以看到Polygon的情况，缺乏自己原有的交易所或金融平台，依赖以太坊的跨链需求和交易成本降低需求，使得Polygon更像以太坊的影子，难以开创自己的天空，更谈不上超越。
我不喜欢Polygon，但是很遗憾他的用户都是其他国家跨链的！
Arbitrum生态-紧那罗，演奏法国音乐的音乐家Arbitrum，有点意思。其实也没多少原创技术，就是模仿，模仿寿司，模仿以太坊L2，L2学先来了没来山寨，仓库很快就锁上了。
它的几个生态项目基本都是基于以太坊的山寨项目。
因为多个生态项目的冲击，以太坊很难保持在交易速度和成本上的优势，所以V神为了保持更快的速度和更低的交易成本，提出了二层迁移协议。
Arbitrum的联合创始人埃德费尔滕(Ed Felten)是普林斯顿大学的计算机教授，也是奥巴马时代的白宫技术顾问，拥有奢华的技术背景。
主要是Eth的扩容，L2 Eth提前上线。Arbitum有完整的智能合约支持，支持EVM智能合约，编程方便，所有交易数据都记录在以太坊。(只是以太坊的小尾巴)。
以太网第二层协议
生态项目如下：
曲线，6.5亿美元锁仓，算了，老墙在炒，多链做市商；
SushiSwap，锁为5.7美元，是一个
Abracadabra:我们锁定了4.4亿美元的仓库，终于看到了Arbitrum的原创平台项目，可以轻松将Arbitrum的资产转移到以太坊，每秒可以处理390笔交易，比以太坊高50倍，气成本低55倍，交易速度快。它叫Eth L2实验场，我也想去体验一下。
锁定2.9亿美元的Synapse Protocol是一家跨链做市商AMM，可以对资产进行定价和再平衡。
这里多次提到做市商AMM，所以我再解释一遍。在传统的证券交易所市场，有一个指令簿，由做市商设定价格，然后一手买入一手卖出进行合并交易。这种方式交易量大，价格稳定，可以在所有交易对手中获得最接近的价格，但也需要很高的运算速度和平台。
由于基于以太坊的计算速度较低，去中心化的交易所不再采用这种订单簿方式，而是由分布式的个体为链上移动池提供资金，被称为“流动性挖掘”。
所以交易的第一步是需要交易的用户先和移动池中的对手交易，然后对手再和需求方交易，中间形成的差价用来补贴提供移动池的客户。
同样，如果价格大幅波动，某个DEX移动池的预测机出现故障，就会导致用户从低价区购买数字资产进行“套利”交易，给移动池的提供者带来损失。
今年10月份，比安的预测机出了问题，BTC一小时的价格跌到了8000美元，造成了大量的空仓和套利。不知道他们后来有没有补贴那些遭受损失的用户。
谁能飞得更高，创造新的未来，我们拭目以待，区块链的Defi在八龙的相互辉映下越来越高。
最后我做了一个表，包括八大生态系统的这些代表性项目，希望能给你一些启发和帮助。
Defi市场主流玩家