作者/邦妮
操作/Ari
一轮通货膨胀揭开了货币圈的隐秘角落。
DeFi，即去中心化金融，诞生两年多来，一直是币圈最极客、最隐秘的圈子。2012年12月，全球首个DeFi应用MakerDAO旨在稳定汇市，并没有币圈所期待的炒作价值。
6月中旬，Compound开始“变现挖矿”，推出“借即挖矿”，其治理令牌COMP为用户提供了超过原计划6倍的收益。COMP价格暴涨，三天涨了6倍。
在Compound的带领下，其他DeFi代币也相应展开了流动性挖掘，上演了10倍100倍的奇迹。
一时间，DeFi成了币圈最火的房产。交易所、公链、钱包等相关和不相关的项目都想蹭到DeFi的热点来振兴自己。
在DeFi热下，币圈的格局悄然发生了变化。手握“财富密码”的投资者一下子成了金字塔顶端的“新韭菜”，还没上车的被称为老韭菜，嘲讽自己“懒、无知、难学”。
硬币圈里的一天，地球上的一年。DeFi在2020年下半年瞬间点燃了币圈，至今还有人往这个炉子里浇油。繁华风光下，有的人通过风口鸡犬升天，有的人会成为燃烧后的灰烬。
山寨货币嘉年华
7月，币圈又热起来了。
7月1日，加密货币的总市值为2630亿美元。一个月后，这个数字变成了3511亿美元，增长了近三分之一(33.5%)。
整体1/3的涨幅可能看起来并不抢眼，但仅仅拿起某一种货币的涨幅，或许就能明白大涨背后有多疯狂。
7月1日，NEST token的价格是0.023美元，但在8月10日，它变成了0.1872美元，一个月内上涨了8倍。
7月1日，乐队代币的价格是1.11美元，8月10日涨到17.22美元，一个月内涨了15.5倍。
波场创始人孙新发行的DeFi概念币JST也在一个月内涨了17倍。
“有一种2017的感觉。”投资人小杨告诉沈超TechFlow，“这个(币)被别人推了，或者说被错过了，涨了20多倍。”
一波又一波，币圈正式吹响了牛市的号角。
市场普遍认为德菲把牛市带回来了。
Defi的意思是去中心化的金融，上述暴涨的币都是DeFi概念币。DeFi也让ChainLINK的token Link走到了加密货币市值的第五位。
这波DeFi热始于6月。6月中旬，该化合物开始“流动性挖掘”后，其治理令牌COMP为用户提供了超过原计划6倍的激励。COMP价格暴涨，三天涨了6倍。
在Compound的刺激下，各种DeFi项目争先恐后的开始了“流动性挖掘”的旋风。
“流动性挖矿”类似于之前币圈风靡一时的“交易即挖矿”、“锁仓即挖矿”。用户可以通过为项目提供流动性来挖掘相应的代币。但是，与后者不同的是，这是一个去中心化的交易平台。
这耀眼的数据已经全部转化为市场情绪。价格飙升让投资者再次暴富成为可能，货币市场再度火爆。
和其他投资市场类似，每一轮大涨的背后，都有一群人在为财富欢呼，也意味着另一群人在后悔。
“如果你现在点击市场软件的可选列表，没有一种货币的涨幅超过20%，也没有一种货币的涨幅在最近一周翻倍，那就说明一件事。”
博主“区块链威廉”在微博中写道，“你已经被新币圈抛弃了，时代的车轮在没有你的情况下碾过你的脸”。
暴涨之下谁赚了钱？谁在为此买单？
韭菜迭代币圈兴起了一轮关于新老韭菜的讨论。
新韭菜是谁？老韭菜是谁？怎么区分？
有人说，第一块地是老韭菜，第二块地是新韭菜。也有人说，是新韭菜买了“新币”(BAND、LINK等DeFi概念币)，老韭菜拿着“旧币”(比特币、以太坊等)。
“DeFi币就像科技创新板里的股票，概念流行到让你怀疑人生。以前被视为价值币的比特币、莱特币、以太币，就像银行股这样的大蓝筹。大家都觉得自己有价值，但就是涨的不多。”投资者李冯做了上述类比。
没有人能给新老韭菜一个准确的定义，但从结果来看，赚钱的是新韭菜，不赚钱的是老韭菜。币圈的财富密码从老韭菜手里交到新韭菜手里。
比如LINK，根据IntoTheBlock提供的数据，8月9日，所有LINK钱包地址(共184330个)都处于盈利状态。按照上面的定义，买LINK的都属于新韭菜。
还有一个简单的区分。比如在DeFi投资人眼里，Filecoin投资人就像老韭菜。因为Filecoin的主网上线时间一再拖延，投资人回本无望。
其实这批新韭菜主要是长在德菲上的。如上所述，DeFi的流行点燃了加密货币市场。有人以DeFi驱动的市场为分界线，将币圈一分为二：古典币圈和新币圈。
大部分老韭菜都赶不上德菲的热点，还会自嘲“懒，无知，难学”。
DeFi从吹响风口到成为风暴只用了一个多月的时间。然而，在不到三个月的时间里，DeFi的总锁量增加了六倍。8月14日，DeFi协议总锁定量已超过60亿美元。
DeFi太快了，大部分韭菜还没反应过来，富豪列车就被碾过去了。
经历了2018年牛市的老韭菜，还在陷入“总量、发行量、市值、是不是空气、有没有产品落地”的经验主义。
在即将到来的DeFi大潮中，没有流通与循环，没有平台上的大钱圈，没有价值投资，也没有所谓的囤钱，只有快进快出。过去的经验判断都失败了。
这些带着流动性挖矿的DeFi项目，都是从币圈的原生土壤里长出来的怪物。他们模式新颖，成长迅速，充分满足了币圈投资者“发财，马上发财”的FOMO需求。
又剪又吹
硬币圈里的一天，地球上的一年。
这句话从2017年底开始在币圈流行，现在还在发生。
\”变化太快了，有很多名字都不清楚，已经翻天覆地了. \”一位DeFi玩家说。
从某种程度上说，韭菜的进化史就是币圈的变迁史。
从IC0，到期货合约，再到DeFi，站在当前重新开放的币圈进化道路上，几乎是一个自然而然的过程。
在IC0时代，Token Fund、交易所、项目方、宣传媒体串通一气，但都面临着私募价格极低的——Token Fund的粉碎、交易所集币的内部粉碎、区块链媒体集币的粉碎。二级市场的投资者只能默默承受这些砸。
所以我们看到IC0逐渐消亡。
一眨眼的功夫，期货合约成交了。规则看似公平公正，赌涨赌跌。k线图，小区喊话，多空大战.但我们也看到，即使交易所不刻意钉住或修改k线，就像澳门赌场一样，赌客永远赢不了凯利公式。最终的赢家是期货合约交易所。
最后，DeFi来了，完全透明，完全开放。不需要包装装逼，不需要中间商赚取差价，一切从零开始，比认知和策略更好，也就是新韭菜吹嘘的。
信奉自由市场理论和去中心化价值观的投资者，在自己创造的乌托邦里上演了最原始的狂野故事。
币圈越来越去中心化，玩法越来越复杂，生命周期越来越短。
“这轮DeFi炒作和当年的IC0有什么区别？”有人问。
“这是有区别的。当年IC0至少要走流程，现在都是直接钱。”有人开玩笑地回答。
IC0时代的参与者要完成组建团队、寻找基石投资者、私募、上证券交易所等一系列流程。现在，两年后，DeFi上的玩家只需要发送硬币，吸引团体，和sho
还有一种说法是，DeFi已经用金融属性覆盖了区块链世界。两年前，区块链提出的口号是颠覆世界。那时候大家都想做Web 3.0。
事实上，区块链杀手级应用还没等两年，整个加密货币加起来的市值还比不上一家上市公司。“区块链曾经想改造世界，现在只能沦为投机工具。”投资人牛胜无奈地说。
或许，币圈剩下的唯一吸引力，就是没有监管的发财机会。即使机会变化越来越快，希望也在消退，门槛越来越高。ERC 20代币交易的手续费接近100元。
还是有暴富的消息。社区有消息说有人靠最近的“Defi预测者”卡瓦实现了财务自由。
小财富带动大杠杆，这是币圈的吸引力，但就像赌博一样，财富自由的尽头在哪里？没有人能给出答案。
\”我认识的几个人已经回去工作偿还贷款了。\”一位业内人士说，他看到的不是自由，只有爆炸。
然而，DeFi令牌的增长可能与IC0没有什么不同。在成交量不高的情况下，——暴涨了几倍十倍。一旦新人涌入，交易量上升，就再也上不去了。
“归根结底是币圈没有新人和热钱涌入。”牛胜透露，都是绞杀库存，刷单以暴涨的方式吸引韭菜。
“这些都得砍，大部分还是赔钱的。”他总结道。
近日，以太坊创始人V申在推特上表示，自己根本没有参与过移动挖矿，对移动挖矿也不是很感兴趣。“如果不了解真实情况，也不必跟风参加以太坊所谓的‘流行的DeFi项目’，还有很多其他类型的以太坊DApp值得研究。”
北京时间8月14日下午4点，DeFi项目的Yam Finance(YAM)因为代码bug，短时间暴跌98.8%，前日价格涨到160美元的Yam暴跌到1美元，带动DeFi板块代币集体跳水。
从出生到接近零度，山药的生命周期是36个小时。有投资者在社区询问，充值10万买山药，暴跌后资产缩水至860元。
8月15日下午4点，DeFi stable货币交易平台上的曲线令牌CRV价格跌破10美元，较最高点下跌95%。
“昨天地瓜挖了又挖，挖到了。今天，CRV被赶进了沟里。”一些投资者拿自己开玩笑。同时也有老韭菜在上车前庆幸自己暴跌。
DeFi token大跌后，主流币纷纷上涨，新老韭菜地位再变。新韭菜心慌，老韭菜一如既往的淡定。
然而，仅仅过了一个周末，新币就开始接连上演“破新高”。比如林克一次次突破，达到19.3美元。新韭菜重新占领了价值高地。
DeFi的锁量持续飙升，一周内涨幅达30%，可见资金仍在不断涌入。
“一包新币登台后，疯狂吸引新韭菜，成为新的主流币。直到下一轮新币登场，如此反复，又剪又吹。”牛胜感慨道。
人的本质是复读机。可以想象，在不久的将来，在这片新韭菜上，还会长出另一棵嫩韭菜苗。
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