原标题：《Spotting the 5 Common Crypto Price Manipulation Patterns》
尼廷库马尔
编译：捕链器。
操纵并不是加密货币独有的，这些策略已经被SEC在有既定监管的成熟市场中禁止。严格的监控、报告和审计规则会给实施这些行为的人带来风险。成熟的市场也有完善的机制来快速识别和起诉罪犯。这与今天的密码世界相去甚远。不受监管的、匿名的、持有大量资产的人，也就是鲸鱼，可以逍遥法外。
加密市场每天都有许多力量在起作用。他们旨在操纵价格，吓唬新手投资者和没有经验的交易者恐慌，直接落入这些操纵者手中。
虽然看起来一塌糊涂，但新经济体系的支持者并不这么认为。加密是关于财务自由和摆脱不透明的旧经济的结构和障碍。这也意味着用户有机会为自己的财务承担个人责任，因此他们必须管理自己的风险。但是，没有人愿意被操纵，人们需要接受适当的战略战术操纵方法的教育来抵制它们。
让我们来看看加密货币市场常用的操纵技术。
一、拉砸盘子
当今加密市场最常用的操纵手段是拉和砸。内部人士或其他核心市场参与者试图提高代币的价格，直到它引起人们的注意。一旦交易者和投资者进入市场，该组织将出售代币，以获得可观的利润。
这种技术以前被部署在垃圾股上，但低流动性的假币是加密货币领域的完美目标。低市值的假币很容易被拉出来，而这些操纵很多都是聚集在Reddit、Telegram等上的成千上万的用户很好的配合完成的。去策划。外界无法预测拉砸的确切时间，这种策略确实会伤害到后来者。有许多模型需要分析，以找到拉脱和抛售方案。
首先，大多数暴涨和暴跌发生在100强名单之外的低市场代币中，例外情况也可能导致高市场货币的暴涨和暴跌，尽管这种情况很少见。具体来说，易受攻击的是在线交流的有限令牌，这允许更大的操纵，受害者只有一两次进出交流。只有少数交易所出现大量的价格波动，才说明这是一种协调一致的行动，而不是正常的市场行为。
其次，成交量是一个很好的指标。暴涨暴跌的操纵者很可能已经积累了大量的代币，然后从一个特定的价格开始拉，直到买入价移动到某一点，为大众制造FOMO(害怕错过)。所以，如果我们不能理解为什么代币会涨，那我们最好还是远离。
第二，鲸墙
鲸墙技术过去在密码市场循环中经常见到，但不是很常见，但在暗交流中还是有发生。在旧经济中，这种技术曾被称为订单欺骗。这是一种策略，市场参与者在没有任何执行意图的情况下将大量订单挂在订单簿上，意图制造市场大量需求或供应的假象。
过去，商品市场常常欺骗订单，甚至信誉良好的老牌经济机构也因为这些技术的实施而陷入困境。在2013年和2017年的周期中，我在加密市场上看到了这一点，当时鲸鱼在交易所的订单簿上建立了一个大的买卖墙。当我看到这些，我倾向于做出反应。比如我看到3000张BTC卖单，欺骗了我的分析。
可能发生的情况是，当鲸鱼在市场上挂出卖单时，它们会秘密增持BTC股票。当鲸鱼完成交易时，大卖单的墙突然消失了。这种情况也可能发生在鲸鱼建造购买墙来欺骗其他方向的分析，让你认为有支撑来保持销售压力的时候。乐观情绪的触发使人们占据多头头寸，然后发生巨大的平仓。鲸鱼墙和作弊订单簿可以为鲸鱼创造指数利润，因为同样的人也在期货市场持有头寸。他们通过操纵现货市场的价格发现，并从衍生品市场的波动中获利。考虑到现在所有可用的数据、交易功能和警报，这已经变得更容易捕捉和缓解。
这项技术成功地将比特币从约32K降至略低于30K。新手恐慌抛售，但这些比特币很多都被规模较小的散户买走买走，更多的链条积累还会继续。
7月19日，约79，000 BTC被鲸鱼转移到比特币基地Pro，做了一个卖墙，导致价格下跌。通常，这种数量的BTC是在场外交易中买卖的。但是，当价格没有下降到预期水平时，卖出墙将被强制执行。
三。清理交易(虚假交易)
交易是鲸墙技术的一个变种，用于制造特定资产市场活跃的假象。就像其他策略一样，在更成熟的旧经济金融市场这样做是违法的，但目前在加密领域似乎是公平的。清洗交易通常需要预测虚假交易量的一个人或一群人同时买卖相同的资产。大多数交易者在进场前都会检查资产的交易量和流动性，在清洗交易盛行时迅速发现流动性虚警。
交易的传播者通常可以追溯到黑幕交易所本身，欺骗加密项目和支持它们的人。人们也使用这种技术，比如开发机器人来伪造交易量，污染Coinmarketcap等网站，这些都会吸引新手投资者和交易者。
避免黑幕交易是避免洗牌交易的第一步。定期分析交易所的指令簿，看买卖指令模式是否有统一性。检查时间戳、匹配对、订单大小和其他属性，看看是否有任何对称性。在流动性很高的交易所，巨大的买卖价差应该会引起恐慌。没有什么比做自己的研究、分析和社区扫描来得出自己的结论更重要的了。请记住验证每个吹捧的令牌或交换的加密KOL。
第四，狩猎止损
加密鲸部署最邪恶的策略之一就是猎止损，即找出所有看得见的止损价格。这是用来迫使市场参与者采取行动，将价格压低到足以触发他们的止损。一旦多个参与者的头寸被迫退出，鲸鱼的动机就是以更低的价格购买资产。
大部分交易者把止损设置在关键技术层面，没有其他的操纵策略。这些水平通常表明关键的投降水平，表明鲸鱼在推动市场下跌时应该瞄准什么水平。例如，如果硬币XYZ的止损位置在ABC的某一水平，那么将执行许多卖单以将价格推至这些止损位置。一旦达到这些关键技术水平，大量的自动卖单就会被执行。鲸鱼利用市场几乎立即恢复，许多其他人跟随购买订单的鲸鱼购买。
鉴于加密市场7X24小时运行，不知情的交易者醒来后发现他们的止损点已被触及，价格已回到他们看到的最后位置，但他们的所有头寸都已丢失。鉴于如果市场合理下跌，设置止损仍然是管理风险所必需的，因此发现这种技术以避免被鲸鱼伏击变得很棘手。
一种方法是通过止损限价单保证这些订单会比止损水平低几个点，即执行价格高于触发价的订单。它提供了一个适度的优势来保护自己免受更大的下行风险，同时留下一些空间来确定合法的退保点。
很多交易所都提供各种止损单，比如条件单、冰山单等。并且应该分析这些订单是否适合停止被猎杀的个体需求。
动词（verb的缩写）FUD(恐惧、不确定、怀疑)
恐惧、不确定性和怀疑是在不买卖代币的情况下移动加密资产价格的最有效的操纵技术之一。新手投资者和日内交易者会被负面消息动摇，迅速逃离。交易者不喜欢承担小的损失，所以如果围绕一个特定的项目或资产创造了一个半真半假的叙事，那么你会看到巨大的价格影响。一些对冲基金经常利用虚假宣传，效果很好。在很多市场中，获得可观的仓位后，推送虚假信息是非常典型的。
整个加密空间充斥着大量来自密码新手、KOL、二三线媒体等的垃圾内容。增加了普通散户发现假新闻的难度。在这种情况下，主流媒体占了上风，人们被迫去消化这些来源的叙述。通过更深入和冷静地分析新闻和叙事来减轻这种策略的影响，这取决于个人。
支持这些主张的数据和事实是分析的关键。人们传播FUD教的动机和出口背后的人也应该受到审查。
我也不认为一切都是FUD的；有时候，担心是合理的，它可能会通过无用的加密项目造成损害。虽然媒体重播的几十条中国禁令显然是FUD需要彻底拒绝的项目，但不能忽视的是，Tether不允许公开审计。
总结性思维
加密市场相对不成熟，这反映在其中一些方法的易用性上。这是唯一可以通过区块链可见性、不变性和开放性获得透明度的资产类别。随着这个空间十年的进步和成熟，野操控游戏正在减少。
大多数声誉良好的加密货币交易所不允许在其平台上使用许多这些策略，并使用标签填充它们。尽管有一个指定的加密监管机构，CFTC和美国证券交易委员会偶尔会注意到并启动纠正措施。但是，人们应该知道操纵者的武器库，并尽量避免它们。
原文链接：投资者应该知道的加密货币五种常见价格操纵方法。