记者|钱伯颜
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7月1日，欧盟就已谈判两年的加密货币监管协议达成一致。这份名为《加密资产市场框架》(以下简称MiCA)的协议也是全球主要国家首次尝试对加密货币进行全面监管，包括数字货币发行机构和交易平台在内的市场参与者都将被纳入监管范围。
该协议是在数字货币市场暴跌之际成立的。当天，以比特币为代表的数字货币价格再次暴跌，比特币从20350美元跌至19050美元；以太坊从1095美元跌到1040美元。
与证券市场类似，MiCA协议要求所有在欧盟范围内从事商业活动的加密货币服务提供商必须获得监管部门颁发的许可证。
与许可证相关的是，成员国的监管机构和欧洲证券和市场管理局(ESMA)将被赋予惩罚加密货币服务提供商内幕交易和市场操纵的权利。
对于向普通投资者提供加密货币服务的金融服务结构，MiCA协议要求此类机构提供类似于银行存款保险制度的担保，但不对投资者的投机损失负责。如果加密货币服务提供商失去了投资者的数字资产，他们需要承担责任。此外，金融服务机构在销售加密货币理财产品时，需要明确指出加密货币可能被消灭的风险。
欧洲银行管理局EBA也将根据MiCA协议定期公布加密货币市场黑名单。
对于加密货币交易平台，MiCA协议要求平台上报并提供收款人和汇款人的银行账户信息，而交易金额超过1000欧元的匿名交易，尤其是涉及非托管钱包的交易，必须上报监管部门。这也被视为欧盟金融业反洗钱的组成部分之一。
除了上述涉及所有加密货币的详细规则，MiCA协议监管最严格的类别是锚定法定货币的稳定货币，包括Tether发行的TEDA硬币(USDT)、Circle发行的USDC(美元硬币)以及最近推出的欧元硬币。
与比特币等传统虚拟货币不同，稳定货币与美元、黄金或欧元挂钩，理论上不会受到加密市场波动的影响。
根据MiCA协议，稳定货币发行者需要保持足够的储备，以应对大规模银行挤兑的发生，并且在破产的情况下必须得到充分保护，稳定货币的每日交易限额也将被限制在2亿欧元以内。
目前，世界上最大的稳定货币TEDA的日交易量为500亿美元。比特币等没有特定发行主体的虚拟货币不受此规定影响。
“加密货币的狂野西部(即野蛮生长)已经结束，”领导欧洲议会与成员国就MiCA协议细节进行谈判的法国财政部长勒梅尔当天表示：“这一方向性法案树立了国际标准。”
欧洲议会议员斯特凡伯杰(Stefan Berger)也在社交媒体上写道：“欧洲是世界上第一个加密资产监管的大陆。”
MiCA的历史可以追溯到2020年9月以比特币为代表的虚拟货币价格暴涨。一方面，当时比特币触及5万美元关口，吸引了大量资金进入加密货币市场。另一方面，以脸书Libra为代表的与一揽子法币挂钩的新加密货币遭到了法国的强烈抵制。时任法国财政部长勒梅尔在发言中说：“决不能让天秤货币成为主权货币，一家公司成为一个国家是不可接受的。”。
两年后，虽然雄心勃勃的天秤币已经淡出公众视野，但以TEDA币为代表的新一代稳定币已经成为一种有潜力挑战法定主权货币的媒介。
具有讽刺意味的是，被货币圈视为新货币的稳定货币，的确成为了欧盟加速MiCA协议谈判的关键因素，但正是因为以算法稳定货币terraUSD(UST)为代表的各种稳定货币，在过去三个月的全球央行加息大潮中，迅速被投资者抛弃。特别是UST和它的代币月神币，践踏后几乎直接清零。
TEDA货币发行公司Tether的首席技术官Paolo Ardoino表示，他很高兴看到监管措施的清晰性。发现美元硬币和欧元硬币这两种稳定货币的Circle另一位首席策略官Dante Disparte也表示：“欧盟的监管框架是一个里程碑。对于加密货币市场来说，MiCA在数字隐私领域的重要性不亚于《通用数据保护条例》 GDPR。”
为了保证加密货币和数字货币的创新，MiCA将非同质代币(NFT)和去中心化金融(DeFi)排除在监管范围之外。其中，NFT与比特币相比具有不可替代性，可用于艺术、音乐、视频等数字资产的所有权。DeFi是在公共区块链上提供的金融服务的总称。
至于此前被外界解读为欧盟将限制甚至禁止比特币的PoW限制令，作为MiCA协议的主要部分，在最终谈判阶段并未获得通过。
电力是工作证明，基于发电块的数字货币的典型代表是比特币和以太坊。依赖比特币计算量的采矿业需要大量电力，因为关注能源转型的欧盟委员会将其视为能源浪费的代表，并一度计划在2025年后限制采矿。然而，这一提议在今年3月遭到了欧洲议会经济与货币委员会的反对。
从去年11月开始，加密货币市场开始了一轮暴跌，最著名的比特币从67500美元跌至19770美元。交易量稳定在币圈第二的以太坊，从4700美元跌至1120美元。