DeFi领域有很多不同的应用，提供了可以替代传统金融的造币、消费、转账方式。
借贷平台可以说是去中心化金融中最受欢迎的产品。任何人都可以快速轻松地进行贷款，不需要向第三方透露自己的身份，也不需要经过传统银行要求的标准化检查。这种制度有很大的优点，但我们不应该忽视分散贷款可能存在的缺点。
DeFi Lending的运营模式目前在DeFi领域运营的最大的借贷平台有Compound、Maker、Aave、C.R.E.A.M Finance和dYdX，每年产生的利息总计1.06亿美元。虽然它们的操作模式有些不同，但总体来说，基本原理是一样的。
分散贷款的核心是允许其运作的智能合同。它的机制是一旦满足一定条件就会自动执行的代码，不需要一个集中的组织来操作和管理各方之间的交互。通过将贷款的规则写入智能合约，用户可以通过智能合约收集资产，然后将这些资产分配给借款人。
就像传统贷款一样，借款人需要放入抵押品才能进行贷款。在DeFi中，借款人将加密货币作为抵押品存入智能合约，其价值至少等于甚至超过其贷款的价值。用哪些币种做抵押主要看你接入的借贷池，借贷平台支持哪些币种。
贷款结束，作为借款人，你需要偿还你借的钱和约定的利息。然后，您存入的额外资金将作为利息分配给资金池中的所有贷方。这就是为什么人们对贷款如此感兴趣——他们持有的资金不仅仅是闲置资产，而是投入到工作中，并在钱生钱支付利息。
这个体系看起来是一个双赢的体系。任何人存入抵押物后都可以借钱，任何人也可以向他人借钱，获得加密资产的利息。但是这个系统并不是完全没有风险的。
DeFi lending的风险是众所周知的，加密货币可能在任何一天都有疯狂的价格波动。当存放抵押品的价格低于贷款价格时会发生什么？你的贷款将被清算。正因如此，大部分平台都要求超额抵押，也就是说用户要存入比其打算借款更高的金额。
事实上，大多数借款人通常会存入他们将要借款金额的200%。这样，作为借款人，当你抵押的资产市场价格大幅下跌时，你将得到保护。但当价格大幅下跌时，资金池就会开始变现抵押物来弥补贷款。这意味着借款人最终可能会失去抵押品，但仍保留贷款金额——你必须为自己的损失买单。因此，违约贷款期限越长，风险越大。但是，如果你预测到一项资产的价格会飙升，你想快速获利，这样你就可以轻松地偿还贷款，那么短期DeFi贷款就是一种杠杆押注的方式。
进一步加密领域的所有创新都令人兴奋，看起来很有前景。但就像所有在创新前沿工作的事情一样，你需要做足功课，确保你了解所有可能的风险，并找出最适合你的项目。
我们之前已经介绍了一些与DeFi lending相关的基本内容。这里有一个快速概述，可以帮助您确定下一步该做什么。
稳定货币
许多贷款池会将稳定的货币列为资产，如戴、稳定币是DeFi universe的重要组成部分，所以你需要了解稳定币的操作方式，以及市场上交易的各种稳定币的区别。
WBTC
包裹的BTC是标准BTC的ERC20令牌。它在DeFi协议中被广泛使用，并且已经成为DeFi中流动性的主要驱动力。虽然WBTC代表比特币，但你应该明白，WBTC并不意味着实际持有比特币。
复合的
Compound的作用略有不同：您锁定的资产将通过cTokens进行令牌化。这种模式使您锁定的资产能够在整个DeFi生态系统中的其他分散应用程序(dApp)中进行交易和使用。
Aave
作为DeFi贷款协议，Aave类似于Compound，但它具有一些独特的功能，促进了金融创新的边界。闪电贷款，灵活的利率和信贷授权都是新的服务和标志的Aave作为一个领导者，促进更大的扩张DeFi。
挑战
如果你想了解更多关于去中心化金融的优缺点及其未来发展前景，请阅读我们最新的研究文章。