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边肖：记得要集中注意力。
来源：夜雨
原标题：德菲终极初学者合集。你想知道的关于DeFi的一切都在这里。
本指南旨在为初学者提供分散金融(DeFi)的概述。首先，我将解释DeFi及其实现开放金融系统的属性。接下来，我将介绍分散金融的概念和术语。
图片：Pixabay
请随意跳到您最感兴趣的部分，但我们建议您通读整个指南，以充分理解分散式财务协议和应用程序如何协同工作。注：本文并不详尽，只是通过具体实例对以太坊中的DeFi生态系统进行了有力的介绍。
目录
什么是分权金融？分散金融的定义是如何工作的？分散金融有用吗？去中心化的金融应用锁定了多少资金？什么是稳定的货币？加密借贷什么是DEX(去中心化交换)？什么是预测市场？什么是无损彩票？什么是合成资产？支付的定义银行服务的定义：什么是分散的银行服务？什么是神谕？如何参加DeFi？其他常见问题什么是去中心化财务/开放式财务？
分散金融(或开放金融)是指从今天的封闭金融体系转变为基于可互操作、可编程和可组合的开放协议的开放金融经济的范式。
以太坊正在创造一种新经济，将区块链技术和加密货币与当前的金融体系相结合。DeFi不是要从零开始创建一个新系统，而是要使现有系统民主化，并使用开放协议和透明数据使其更加公平。
分散金融是如何运作的？
分散财务利用以太坊区块链的三个关键原则来彻底改变现有的财务体系，从而增强个人能力，提供更大的财务自由。
1.互用性
当前的金融体系由围墙花园(如金融机构)组成，具有有限的可转让性或双向准入。在互操作性可行的地方，它被中间人和寻租者所控制。开放金融是由平台定义的，平台之间可以互相合作，有一定的透明度，功能互补。
2.可编程的
比特币创造了一种自我主权、不受政治影响的资产，彻底改变了货币。以太坊实现了新的金融工具和资产，比现有的产品和服务更加可定制。数字资产和证券将开创金融机制和增长的新时代。
3.可以合并
可组合性指的是某样东西可以被选择并组合成多种组合的概念(比如像乐高玩具)。以太坊通过成为其他协议(如Maker、UMA、Augur、Compound等)的底层协议，证明了可组合性的价值。).
分散金融(DeFi)有用吗？会对世界经济产生怎样的影响？
分散金融通过消除中介和进入壁垒，并通过使用区块链技术，为全世界所有人提供了获得传统金融服务的机会。人们认识到，DeFi应用和服务有可能给不发达国家或经济相对不稳定的国家带来更大的好处。然而，发达国家的人们仍然可以实现DeFi的好处，特别是在获得贷款、投资新资产和新的创收模式方面。
去中心化的金融应用锁定了多少资金？
分散融资中使用的一个常见指标是应用程序和协议“锁定”或使用的资金量。类似于银行和大公司利用资本创造数万亿金融产品和衍生品的价值，以太坊协议利用资本为去中心化的金融产品和应用创造价值。储存在这些协议中的资本金额(以太币、美元、其他资产)被称为“锁定在DeFi中”的金额。虽然锁定在美元中的金额相对来说没有意义，但是锁定在以太坊或其他加密资产中的金额可以代表去中心化金融(DeFi)协议的增长。
什么是稳定的货币？
稳定货币是相对于目标价格(例如，美元)保持稳定值的加密货币资产。这两年稳定的货币有很多种。
稳定币的种类有哪些？
以下是一些稳定的货币类型：
抵押贷款——由单一货币或一篮子法定货币支持。密码资产抵押3354由密码资产(最常见的是以太坊)支持。资源支持3354由另一资产(例如，黄金)支持。稳定货币3354的混合模型是结合了上述任何一种或添加了其他属性以保持稳定的模型。大多数发展中的稳定货币侧重于法定货币抵押模式，因为它更容易保持稳定并融入现有的金融体系。银行和金融机构可以更容易地使用以单一货币或一篮子货币计价的稳定货币，而不是使用比特币或以太坊等加密货币支持的稳定货币。
许多公司正试图创造一种可以在全球范围内使用的稳定货币。脸书正在为天秤座做准备。沃尔玛正在准备沃尔玛币。比特币基地发行的USDC，可在80多个国家/地区使用。币安最近宣布了其货币稳定计划。摩根大通创建了一种数字资产，用于结算机构客户之间的交易。世界各地的机构都认识到稳定货币的潜在影响，国际货币基金组织指出“稳定货币对银行和现金构成威胁。”
在过去的几年中，加密货币质押的稳定货币(如戴稳定货币)取得了相对的成功。Dai被设计为最大程度地去中心化，因此它不受任何单个实体或实体组的控制。MakerDAO Foundation负责设计和制定运行戴稳定货币的协议，它使用一个名为Maker(MKR)的单独令牌来帮助戴维持其盯住汇率。
什么是加密借贷协议？
分散融资(DeFi)的一个突破性用例是获得贷款的能力，而不需要信任方或中介，如银行或大公司。MakerDAO是首批允许用户从任何地方获得贷款的应用程序之一。在将Dai借给用户之前，制造商保管库将存放以太坊。需要注意的一点是，用户必须保持至少150%的抵押率3354。因此，如果你以162美元/ETH的价格在Maker Vault中放置1个ETH，当ETH跌破89美元时，CDP将自动清算。虽然这种贷款需要预先存储更多的资本，但它允许个人保留其基础资产(以太坊)。因此，想象一种情况，你可以存放某种你计划持有一段时间的资产，比如标准普尔500指数或401k的潜在部分。有了这种贷款结构，你可以从你的资本中获得贷款，而不必卖掉它。虽然这对于借大额的钱不是特别有用，但是对于个人借小额的钱可能会有帮助。
最近以太坊上建立了更多类型的借贷协议，包括Compound、Fulcrum、Aave等等。Compound和Fulcrum都创建了资金池，允许用户借入或借出戴、(比特币基地的稳定货币)、以太坊和其他加密资产。
加密贷款协议本质上打破了获取资金的壁垒。在传统的金融体系中，获得贷款需要去银行并满足必要的要求(信用评分、工作等)。).通常，这些要求可能会伤害那些最需要贷款的人，如个体户、学生、当地企业家或贫困社区的人。获得资本是财务自由的基本前提，而财务自由通常由传统机构来照顾和控制。
我如何获得加密货币支持的贷款或赚取利息？
任何人都可以通过下载MetaMask或其他加密货币钱包来利用复合协议。达摩是一家最初与Compound竞争的公司，现在利用Compound的协议为其客户提供尽可能好的利率。达摩院通过其“智能钱包”实现这一目标，自动将客户的资金存入复利协议。
最近，许多加密货币交易所(如币安)也开始为各种加密货币资产提供借贷服务。虽然使用加密货币交易所是一个比使用复合更集中的选择，但可以说它比传统银行更不集中，因为币安和其他交易所使用的是分散的稳定货币和不受单一国家控制的加密资产(如美元)。
这些不同的协议展示了强大的可组合能力：1)达摩使用Compound的开放协议，3)主要提供和借用MakerDAO协议创建的Dai稳定货币，4)提供以太坊上的开放平台。欢迎来到新的金融体系。
最好的加密贷款/利息支付公司和协议是什么？
你可以在网站上找到最优惠的价格，比如跟踪许多DeFi协议的DeFi Prime。
然而，DeFi lending不仅仅是追求最佳利率。在使用贷款协议之前，应考虑许多因素，包括智能合同的风险和流动性池的总和。
为了帮助社区中的个人和新用户，ConsenSys创建了DeFi Score，这是一个一致且可比较的值，用于根据智能合同风险、抵押品和流动性等因素来衡量平台风险。DefScore是一个用于量化无执照贷款池风险的框架。该项目最初是由ConsenSys的一个团队构思的，现在它是开源的，对社区开放。
在决定提供贷款的协议/公司之前，你应该评估所有这些因素。
什么是DEX(去中心化交换)？
金融体系通过公开市场运作，需要强大的交易和价值转移机制。到目前为止，加密资产交易模式主要由一些大型参与者主导，主要是比特币基地、北海巨妖、双子星、Bitstamp、Bitfinex和币安。所有这些交易所都是集中的，所以它们被一群个人或公司所控制。
分散交易所(DEX)提供了一种新的交易和交换资产的模式，不依赖于单一的中介或寡头垄断(由少数个人/公司控制)。
Uniswap今年成为一个去中心化交易所(DEX ),以非中介化的方式交易加密货币。Uniswap报告称，在2019年11月的24个周期中，Uniswap的交易额超过800万美元。Uniswap目前占总DEX的33%(超过IDEX和凯博)。另一家去中心化交易所DYdX开发了一个结合交易、借贷的平台。DYdX分散交易所汇总了其多个用户的现货价格和多个交易所的贷款流动性。其他地区领导人或协议包括0x，AirSwap，Bancor，凯伯，IDEX，Paradex和雷达中继。
区块链分析公司Alethio创建了DEXWatch来监控分散交易所(DEX)的活动，包括代币、交易员和交易。DEX可以显示分散交易所(DEX)的活动图。
什么是预测市场？
市场是一个平台，使个人能够对事件、游戏、选举等的结果进行打赌或赌博。Predictit是预测市场最著名的应用程序之一，尽管不允许来自不同国家的用户创建帐户和使用该应用程序。世界上许多司法管辖区不允许个人在特定事件上赌博或下注，包括选举、体育、司法结果和其他有争议的事件。
以太坊使预测市场能够在辖区之外运作，从而为世界上所有的人提供了一个真正的预测市场。为什么这很重要？市场平台和应用程序依靠“群众的智慧”来决定任何结果的可能性。这个概念是基于可靠的科学证据，这些证据表明，在预测一般事件的结果时，许多人(群体)几乎总是比单个专家更准确。
以太坊的预测市场是什么？
Augur是一个预测市场的平台，任何人都可以创建或押注市场(游戏、事件、选举)。运行在以太坊区块链上的Augur协议允许个人购买或出售具有潜在结果的股票。
在Numerai的股票预测锦标赛中，数据科学家创建了一个股票市场交易模型，并要求数据科学家以NMR令牌的形式用个人资本打赌他们的预测。然后，数据科学家将根据其预测的准确性和投入的资金量获得奖励。信念越强，个人就越愿意在自己的交易模型上下赌注或下注。
此外，Numerai创建了Erasure protocol，它提供了一个数据市场，在这个市场中，个人可以使用他们的特定知识来出售关于世界的预测或信息，这些预测或信息是透明的，并可通过合同强制执行。数字锦标赛和擦除市场为任何个人提供了基于其技能或独特的个人知识赚取收入的机会。
市场是如何运作的？
例如，一个市场创造者可以为下面的人生成一个市场：“哪个队会赢得欧冠？”
市场创造者可以定义一组可能的结果，比如“尤文图斯”或“皇家马德里”。在开始时，这些期权被分成几部分，所有份额的总和是1.00美元，这是一个100%的概率。如果您拥有获胜的部分，您可以获得1.00美元。例如，如果皇马有51%的胜算(他们最终确实赢了)，那么每个皇马股东将获得每股1.00美元的收入。
什么是无损彩票？
无损彩票是指参与者不损失初始投资的标准彩票。无损彩票将购买的彩票中的资金全部收集起来，投资于一定的资产。然后将预定时间段内的资产收益分配给胜出者。
PoolTogether是一种基于以太坊的无损彩票，它使人们能够与戴一起购买彩票。PoolTogether允许任何人使用戴购买彩票，然后在一定时间(周、月、年)内将收益保留在复利中(产生利息)。彩票中奖者将获得所有募集资金的累计利息，其他所有人(输家)也将拿回自己原来的钱。
无损彩票虽然限制了任何人都可以赢得奖金的可能性，但这种彩票可以避免很多人在彩票上赌博时遭受长期损失。
什么是合成资产？
合成资产并不是分散金融(DeFi)所独有的。现在，大多数人都很熟悉2008年为什么会发生金融房市危机：大型银行买了一堆抵押贷款支持证券(债券、金融产品等。)然后创造了新的主要用于投机的衍生品和合成证券。抵押贷款和房地产市场。当房地产市场崩溃时，所有抵押贷款支持证券的价值连同以其他方式从其他证券衍生的大部分合成资产一起崩溃。
然而，这并不意味着投机工具和金融机制天生就是坏的。投机工具和机制是任何新资产类别的重要组成部分，尤其是那些旨在成为开放金融体系基础的资产类别。2008年的金融危机在某种程度上更加严重，因为大量信息(从债券的定价到资产的定价)被不透明的中央集权实体所控制。以太坊的一个关键方面是这些协议是开放的，任何人都可以访问。
目前，许多公司正在创建协议，以创建具有智能合约代码的合成资产和衍生品。UMA(通用市场准入)正在创建一个衍生平台，为金融产品提供标准化的合约。另一家加密公司Synthetix正在开发一项协议，该协议可以创建和发行合成资产，如加密货币、法定货币和商品。
开源协议提供的合成资产和衍生品将为寻求对冲风险、分散资本配置和寻找提高投资回报机制的投资者创造价值。可以使用密码资产创建的派生类型没有限制。例如，其他DeFi协议已经创建了十几个Dai变体。以太坊的数据透明性以及与其他基于以太坊的协议构建和合作的潜力，为去中心化的金融生态系统中创造的内容提供了无限可能。
DeFi用于支付
随着世界自然转向数字本地支付，用加密货币(最终可能成为互联网的本地货币)支付的机制将更多地用于日常交易。以太坊自然允许任何人进行跨境支付或交易，而不必支付传统金融服务中常见的代理费。
以太坊还支持小额支付，允许个人轻松进行汇款支付。今天，全球支付和汇款由许多中介机构进行，这些中介机构对其服务收取精确的费用。从一个国家到另一个国家转移200美元需要2到7天，全球平均成本为6.94%。DeFi可以简化支付和汇款流程，缩短结算时间，大幅降低全球用户的成本。
哪些公司接受比特币和以太坊进行支付？
随着加密生态系统的扩大，越来越多的公司开始接受比特币、以太坊或戴作为支付方式。Lolli使用户能够在网上购物时赚取比特币。虽然你不能用以太坊或代币在亚马逊上支付，但未来几年将有更多公司提供这一选项。
什么是去中央银行？
分散银行业务指的是消除对银行账户需求的概念。70%的菲律宾人仍然没有银行账户，不能使用支票或储蓄账户。这并不罕见，因为世界上有数十亿人无法进入与更发达经济体相同的金融体系。
向没有银行账户的人提供银行服务需要物联网和区块链技术的结合，以便向每个人提供金融服务。DeFi正在开发分散银行的许多应用和服务，包括贷款、支付和投资。其他重要功能，包括身份、加密钱包、保险、数据存储等。是由更广泛的以太坊生态系统中的个人或公司开发的。
神谕是什么？
Oracle是提供外部数据供链中使用的任何系统。如果没有Oracle，以太坊上的智能合约只会对链中的数据进行操作。Oracle扩展了智能合同的潜在使用案例，包括保险、金融和更强大的预测市场。
分散式oracle提供商Rhombus将oracle分为两类：
如何激活Oracle如何回复Oracle用于运行Oracle的Rhombus API具有可预测和面向资源的功能，使您能够将智能合约与实际数据连接起来。当在分散的金融应用程序中分配大量资金时，访问准确可靠的数据的能力至关重要。有关甲骨文的更多信息，请访问Ethereum.org。
你如何参与DeFi？
如果想参与或者增加以太坊的采用，可以先买戴，在可以/住的地方使用。如果你是一个开发者，请贡献给世界带来Dai和稳定货币的开源项目和工具。如果你是一个爱好者，教育家，作家或翻译。加密货币的独特之处在于这个开源的全球社区。欢迎加入我们。
其他常见问题
区块链对世界经济有多重要？
区块链网络，尤其是以太坊，将通过降低运营成本、消除中间商、创造新市场，从根本上改变世界经济的运行方式。显然，要预测十年后的未来是不可能的。然而，区块链技术将成为商业功能和日常生活不可或缺的一部分。了解更多有关区块链技术将如何影响各种全球行业的信息，包括供应链管理、能源、政府、房地产等。
你能从投资于戴或的稳定货币中获利吗？
稳定货币旨在通过保持一个恒定的值来减少加密货币(即比特币、以太坊)的不稳定性。因此，买戴或放在钱包里不会增值。然而，各种加密货币借贷协议(如复利和支点)为借贷稳定货币(如戴或)带来了兴趣。所以，虽然你不能从物价上涨的稳定货币中获利，但是通过把你不使用的稳定货币借出去，就有可能间接获利，这类似于银行给现金存银行提供利率的方式。不同的是，银行提供的利率很低，而贷款协议按照约定可以产生49%左右的回报。使用任何加密的借贷协议都会增加风险。你可以在Defi Score上了解更多。
加密货币有分红吗？
大多数加密货币不支付传统意义上的股息。以太坊，以太坊的本地加密货币不分红，比特币也不分红。然而，根据设计的不同，证券代币和其他金融加密资产可能会支付股息或授权所有者分享公司的收入。
有比以太坊更好的DeFi区块链吗？
不会。以太坊已经在去中心化金融应用中确立了主导地位，部分原因是以太坊的开发者数量是下一个区块链网络的四倍。虽然其他区块链网络已被用于赌博应用，更集中的性质，其他区块链导致较少的金融为基础的应用。以太坊的去中心化特性确保了个人信任在其上开发的协议和应用程序。
什么是金融服务中的区块链应用？
以太坊区块链可以在银行和金融领域实现更加开放、包容和安全的业务网络、共享的运营模式、更高效的流程、更低的成本以及新的产品和服务。它使数字证券能够在更短的时间内以更低的单位成本发行，并具有更高的定制化水平。数字金融工具可以根据投资者的需求量身定制，为投资者拓展市场，降低发行人的成本，降低交易对手的风险。