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边肖：记得要集中注意力。
来源：加密谷直播
原标题：Deep DeFi是潜力股还是泡沫？
作者：卢卡斯维斯弗莱克
翻译：李翰博
这句话挂在大家嘴边已经有一段时间了，它比之前几乎所有的事情都更能体现去中心化的思想。我们正在谈论分散金融，简称DeFi。这是一种理念，去中心化借贷平台MakerDAO等知名项目都是基于这种理念打造的，并取得了巨大的成功。但是DeFi背后有很多东西。这是一个完整的生态系统。信用协议，安全币，稳定币，衍生品，交易所等等都装饰着DeFi的奇妙世界。听起来有趣吗？让我们拭目以待，因为DeFi还有更多精彩。
在这篇文章中，我们将阐明最重要的问题：什么是DeFi？然后，我们将向您介绍这一切背后的愿景。我们将解释DeFi的全部内容，以及哪些有前景的项目已经全面展开。一如既往的值得关注，因为它不仅有教育意义，还很精彩。
什么是DeFi？
DeFi本质上只是一个基于区块链的金融工具。以太坊区块链主要用于实现这一目的。DeFi应用程序大多基于开源协议，用于创建和分发数字资产。它们的优势在于：由于寄生于区块链，它们可以抵制审查，改善金融服务的体验。通过这种方式，DeFi实现了加密货币的一个重要核心标准，即每个人都可以参与，无论他(她)生活在世界的哪个角落。
DeFi运动将这一想法向前推进了一步。它的目标是为今天的每一项金融服务提供一个全球性的、开放的选择。这些服务包括：
存款交易保险等等。你只需要一部智能手机或一台能上网的电脑。
所以你可以使用智能合约。看过我们关于以太坊的知识文章的人已经知道，智能合约是自动执行的合约。这些使得开发更复杂的功能成为可能，而不是简单地自动发送和接收加密货币。这种去中心化的应用被称为dApps。
在DeFi的背景下，dApps已经存在，而且它们可以
独立发行稳定的货币。支持信贷交易完成和执行自动化的高级投资策略。DeFi与传统金融体系有何不同？
当然，关键问题是，为什么要使用这些DeFi-dapp？毕竟这些产品都已经有了传统银行或者华尔街的相应产品。不幸的是，这只是在世界上的某些地方才是真的。此外，最核心的区别在于，dApps及其相关业务流程不是由公司、机构或个人管理的。相反，这些过程是自动的，相关规则被硬编码在智能合约中。在那里，它们对每个人都是可见的，并以代码的形式透明地表示出来。
一旦智能合同在区块链上实施，它可以在很少或没有人工干预的情况下自行执行。因此，DeFi-dApps对所有人都是可见的。DeFi-dApps可以在世界上任何有互联网连接的地方使用。它们可以抵制审查，并且由于智能合同和可视代码的自动执行，即使没有中间人，合同也可以以可信和透明的方式签署和/或使用。
没有理由。DeFi是目前加密领域发展最快的行业之一。价值超过200亿美元的加密货币已经投资于相关的智能合同。DeFi领域最重要、最受欢迎的用例及项目有哪些？现在让我们仔细看看。
1.开放信贷协议-适用于所有人。
在以太坊定义领域，开放信用协议最近比任何其他类型的协议都吸引了更多的关注。主要是由于Dai的使用和其他P2P协议(如达摩)的倒下，以及像Compound这样的流动性池的建立，去中心化借贷正在获得强烈的关注，这也是很自然的。与传统的借贷结构相比，开放式分散借贷有许多优点。它可以实现
整合数字资产的借与借；数字资产保险；实时交易处理和新的担保贷款方法。让得不到传统服务的人有更多的机会得到服务；并且可以通过自动化降低成本。使用MakerDAO和Dharma等开放协议的抵押贷款旨在最小化对信任的需求。他们通过利用基于以太坊的智能合约功能来实现这一目标。开放借贷完全取决于公链的影响范围，它对在全球范围内扩大金融包容性有一些有趣的长期影响。Maker是最著名的分散借贷协议。
2.保险和投资平台
知名的证券代币发行平台，如Polymath和Harbor，为发行人在区块链推出证券代币提供了框架、工具和资源。他们正在准备自己的证券标准化令牌合约(即ST-20和Token)，允许自动合规和可定制的交易参数，以满足监管要求。此外，他们还与经纪人、法人和其他服务提供商整合，以协助发行人进行交易。例如，双重交换/分销平台包括Overstock的tZERO。
随着更多的参与者进入开放的金融世界，发行平台和投资管理系统的重要性可能会迅速增长，同时为DeFi生态系统提供增长。
3.分散预测平台
去中心化的赌博平台是开放金融的一个有吸引力的部分。它们非常复杂，但潜力巨大。Augur去年推出了一个基于以太坊的反审查平台，允许人们对任何事情打赌。其他项目，如Gnosis，也有类似的目标。
博彩平台，或预测市场，长期以来一直是对冲风险和猜测全球事件的流行金融工具。去中心化的预测市场也能达到同样的效果，但是用的是加密货币，没有审核市场的能力。从政治和天气预报到对冲现实世界中金融或不利事件的各种风险，Augur提供了一切。
4.交易所和开放市场
交换机的角色由分散式交换机(DEX)来完成。DEX是以太坊双方资产的P2P市场，交易中没有第三方作为中介。因此，它们在这方面不同于比特币基地等集中交易所。一些DEX还使用一些高度创新的令牌交换方法，如原子交换和其他非存款方法，以最小的结算时间和风险将一种资产交换为另一种资产。
其他类型的公开市场侧重于交换不可替代的代币(NFT)，这通常被称为加密收藏品。OpenSea和Rarebits等平台为搜索和买卖加密资产提供了便利，从Cryptokitties等游戏中的NFT到游戏分散地中的虚拟地块。据说有些市场平台，比如District0X，甚至允许用户创建自己的交易所，对管理方案进行投票。目前提供加密货币交易的dex的例子包括币安DEX和以太坊Delta。
5.稳定货币
现在稳定货币有各种模式。两者的区别在于发行货币的方式、储备和物价稳定机制。稳定硬币是区块链发行的代币，旨在保持稳定的价值。它通常与美元和黄金等外部资产挂钩。粗略地说，稳定的货币可以分为以下三类：
加密抵押法定货币抵押品算法稳定货币加密抵押的稳定货币包括戴。但法币抵押稳定货币是目前市场上最受欢迎的稳定货币。Tether首当其冲，虽然现在有很多替代方案。这些稳定货币的模型彼此差别不大。对于所有这些稳定的货币，用户必须信任供应商。有些提供定期和自愿的审计，通过透明度建立必要的信任。
算法货币既不集中，也不受加密资产支持。它们基于一种算法来保持一个稳定的值。简单来说，算法把供求关系作为一个参数，并据此进行调整，始终保持一个均衡的比例。Basis是这类项目的先驱。
DeFi的未来：潜力还是所有炒作？
当然，最后的问题是，整个DeFi运动的潜力是什么？基本上可以说，在加密货币领域，很多东西根本就是被过度炒作，实际产品根本没有机会达到夸大的预期。随之而来的是严重的幻灭和不感兴趣。但是对于德菲来说，情况就有些不一样了，因为已经有一些像马克尔道这样的成品了，而且市场反响不错。
然而，我们仍然处于整个DeFi运动的早期阶段。但是，背后的潜力是巨大的。即使将来只有DeFi在贷款方面取得成功，这也足够了。如果DeFi生态系统可以提供比大多数国家银行和其他贷款机构更优惠的贷款条件，这可能会导致世界范围内的采用。
但这也是我们在DeFi行业仍然需要克服的最大障碍之一。首先，需要更多的教育，让大众知道这种替代方式的存在。和以前一样，只有少数人关注围绕加密货币和区块链技术的问题。很少有人治疗DeFi。另一方面，这种产品的用户友好性必须大大提高，以便为大众使用它和在全球采用它设定必要的路线。