前言：2020年是沸腾的一年。从312暴跌到比特币新高，从DeFi狂潮到Filecoin online。“牛市可以赚10年的钱”，但也有人承包亏损，酿成悲剧。2021年在喧嚣中迎来。别忘了，选择的自由终究掌握在我们自己手里。
以下是武硕区块链年终盘点《沸腾2020》最后一篇：
2020年8月初，以BAND和LINK为代表的DeFi predictor项目爆炸，拉出一根大阳线。这个时候国内很大一部分修行者还在问，什么是德法，空无一人的不计其数。一夜之间，币圈分裂成囤积BTC/ETH等主流币的“古典派”，和炒YFI/林克/山药等DeFi币的“新兴派”。
这波从国外传到国内的DeFi，其实是有头绪的。
ETH锁数量高，比特币基地引爆二级市场。2020年初至今，DeFi智能合约ETH锁数量稳定在200万件以上的高位，锁价值约10亿美元，量价齐升。真正的转折点是在6月11日，当时比特币基地宣布它正在考虑推出一些新的加密资产。18项公布的资产中有三分之一属于DeFi类别。7月31日，比特币基地再次公布19项资产在线评估方案，其中超过40%的资产属于DeFi范畴。
目前CoinmarketCap上前50有10多个DeFi概念，都是国外团队发起的。
当初在整个DeFi生态链中，借贷平台Aave/Compound/Maker引爆了用户抵押贷款的核心需求，而去中心化的交易所Uniswap/Sushiswap则提供了社区代币的零门槛。在资金洪流和新型挖矿模式的驱动下，聚合器yearn.finance作为一个纯粹源于社区的DeFi项目，为其早期用户提供了数万倍的惊人回报。
来源：非小号，CoinmarketCap(截至12月24日)
那么，在国外社区和投资机构主导的DeFi市场下，国内的DeFi项目表现如何？未来会有从中诞生的潜力股吗？
1.共和国议定书(REN/renBTC)
作为目前市场价值最高的海外华人DeFi项目，共和协议严格来说并不起源于中国。两位创始人张朝阳和龙王一直在国外学习和创业。
一开始项目主做的是集中式暗池交易服务，通过“Shamir秘密共享方案”算法，将交易订单分解成订单片段，暗节点匹配订单。与传统交易平台相比，它更具私密性。不过根据最新的路线图，Republic协议的开发重点已经转移到了RenVM和renBTC上，未来将专注于跨链资产的转移。
根据Defipulse的数据，BTC在RenVM锁定了14000个仓位，价值超过3亿美元。renBTC已成为仅次于WBTC的第二大锚资产。有趣的是，在WBTC项目中，BitGo、Kyber和Republic Protocol是其主要合作伙伴，这意味着附属集团控制着以太坊上超过13万个比特币锚资产。此前，万链的调查显示，renBTC流动性桥将用户资金存放在团队控制的钱包中，存在中心化的隐患。
2.嵌套协议
虽然NEST Oracle是一个匿名项目，开发者也比较低调，但是很多人都知道这个项目是国内团队和火币支持的。NEST专注于报价挖掘，针对报价偏差设计套利惩罚机制，团队无预挖掘。在DeFi热潮之前，NEST一直不温不火，直到火币宣布推出NEST币，币价三天涨了300%。
因为参与窝矿需要抵押同等金额的报价资产，普通人参与有一定门槛。因此，在很长一段时间内，该项目很可能以团队开采为主，每个月产生的气体价格昂贵，有时支出甚至可能超过开采收入。那么矿工的资金压力就会对代币形成一定的抛压，导致币价下跌的恶性循环。但在即将发布的最新版本中，NEST增加了开采条件，即需要在报价时和打新时抵押NEST
Nest诞生于18-19年的熊市，有充足的准备时间。所以我们可以发现，这个项目与今年仓促上马的一些国内DeFi项目相比，在算法机制和整体逻辑上更加自洽。Nest还孵化了Cofix、nHBTC、NYFI等。Cofix获得coinbase、火币、蜻蜓等投资，生态布局逐渐扩大。
但最近一个月，NEST的币价突然无缘无故暴跌，各种猜测众说纷纭。
3.多多(多多)
DODO提供了一个非常需要的解决方案。——采用甲骨文作为定价方案，通过主动做市商(PMM)算法解决了DEX中的非永久性损失问题。这个问题一旦解决，就可以实现多市场策略缠绕，减少交易滑点，大大提高链内流动性。从应用的角度来看，DODO可以算是Uniswap的强劲对手，其自动做市商(AMM)的方案一直被人诟病为暂时性亏损。
DODO在今年的DeFi项目中可以说是一颗巨星，一度受到圈内资本的热捧。总结起来就是“老开发团队——做了一个还算知名的项目”“奢侈品投资人——投了500万美金，其他投资机构和个人不计其数”，但是“3月份上线以来运气一直不好，只有4家交易所可以交易DODO币”。据Defipulse报道，多多的TVL只有1380万美元左右。
4.Wing项目(WING)
WING是首个基于本体整合信用元素的DeFi跨链平台，借助本体的去中心化身份和评分体系。与我们之前报道过的NEO的火烈鸟项目类似，WING由ONT团队孵化，于9月中旬上线。由于火币翼矿规则的调整和ONG控制的传闻，大部分散户矿工只是出于投机心理参与其中。该项目在社会上引起了很大的争议，从9月份开始就很少在媒体上看到。但据官网显示，Wing上锁定的资产金额现已超过6000万美元。
5.力度
DForce是老牌的DeFi项目，熊市开始布局，所以生态范围广，涵盖了稳定资产、流动性协议、借贷市场、衍生品市场等产品线，以及稳定货币USDx、分散借贷协议Lendf等一篮子产品。推出了我和生财宝，其中就有Lendf的黑客事件。19年的我曾经给dForce蒙上阴影。作为dForce平台的治理货币，DF的价格很大程度上取决于应用场景的发展和用户的增长。dForce的TVL现已超过3900万美元。和多多一样，dForce也受到了机构的追捧，包括Multicoin Capital、火币资本、招银资本等知名机构都是其投资人。
6.ForTube(FOR/KUN)
Fortube (Force Agreement)也是国内较早做DeFi的项目。在早期上线的ForTube1.0中，定位为开放式金融平台，主要提供去中心化的加密数字债券发行和结算服务，为区块链项目打通债券融资渠道。但在9月上线的ForTube2.0中，项目逐渐转型为借贷平台，同时推出了去中心化的稳定币协议钱(治币坤)。目前，ForTube的锁价值超过1700万美元，钱的锁价值超过500万美元，国外同类借贷平台Maker、Compound、Aave的锁量已经超过10亿美元。
7.月亮交换
MoonSwap是一个有争议的DEX，目标是Uniswap和SushiSwap。项目方希望在Moonswap中建立流动性池，将抵押资产跨链条转移到Conflux。9月上线之初，就有不少大V质疑项目存在“预挖掘”和“无时间锁”的问题。同时，虽然Conflux曾经澄清Moon是一个独立的Defi项目，但是从Conflux的支持来看，两者有很高的相关性。
因为社区口碑难以恢复，MOON上线后也陷入了很长一段时间的低迷，团队似乎也放弃了做市，继续去交易所。一个细节是，Moon还向上述两个项目DF和FOR的社区用户空投了奖项，国产项目趋势明显。
除了以上项目，YFII、HBTC等勉强算好的本土项目。尼奥孵化出来的势头最大的火烈鸟价格接近于零。此外，预计将有b
项目的质量决定货币的价格。我们可以看到，现在国内的DeFi大多争议较大，模式跟风国外，缺乏原生态创新，忽视口碑，强调套路，很难成为头部项目。市场用脚投票，市值一跌再跌。此外，除了少数几个团队在18-19年前就已布局，其他大部分项目都是在今年8、9月DeFi热潮期间分批上马。此时，DeFi市场已经走到了尽头，散户没有买单，导致了货币价格的后续走势。挺丑的。
如图，除了共和协议这个伪国产项目，其他地方DeFi都没有真正打开局面。
来源：非小号(截至12月24日)
2020年可以说是DeFi项目的元年。从我们的盘点来看，现在真正跑出来的地方项目非常少。虽然加密货币的市值往往是虚的，但其排名还是能在一定程度上表达市场态度。不管这些国内的DEFI是短命还是长命，DEFI领域是目前区块链最大的应用场景，这场马拉松比赛还只是刚刚开始。现在币圈的老韭菜已经很难为套路买单了，项目的好坏成了决定未来币价的唯一标准。
与17年不同的是，中国的加密货币环境发生了很大的变化。一方面是对监管的严厉打击；另一方面，DeFi的创新驱动、极客精神、社区、小而灵活的特点与中国加密货币创业者格格不入。中民控的波场和三大交易所的公链吸引中民开发者为自己的流量做仿盘，但也在一定程度上失去了与主流项目竞争的空间。尽管如此，在2021年，我们仍然期待一些在世界舞台上有竞争力的项目。(特约作者：miaohash编辑：吴硕区块链)
(注：年终盘点不接受任何形式的赞助，来源于武硕区块链作者及团队的独立分析判断)。