声明：本文旨在传递更多市场信息，不构成任何投资建议。文章仅代表作者观点，不代表MarsBit官方立场。
边肖：记得要集中注意力。
资料来源：马斯比特
内容概述01要点
02市场总结
03第1层
04定义
05 NFT
06游戏费
关于币安研究
要点概述《市场脉搏》是币安研究公司主要图表和观点的汇编，展示了加密行业的市场状况。
市场回顾：Q3，加密货币市值环比增长8.4%，但整体市场情绪依然低迷。
第一层：区块链活跃度在第三季度总体呈下降趋势。重点关注9月以太坊合并。
DeFi:经过5月份的大幅下跌，DeFi的总锁定价值(TVL)仍未恢复，Q3在500亿-600亿美元之间波动。
NFT:NFT经历了一个艰难的季度，销售额比上个月下降了73%。然而，独立买家的数量并没有减少，甚至在本季度略有增加。
GameFi:游戏龙头是BNB链、以太坊、多边形，这三家加起来占了将近70%的市场份额(按游戏数量计算)。
市场概述加密货币市场概述
第三季度的总市值略有上升。
自Q2加密货币市场崩溃以来，第三季度加密货币市值增长了8.4%。
尽管如此，考虑到不确定的宏观环境和普遍的避险情绪，我们不太可能走出困境。9月，加密货币市值下跌5.0%。
资料来源：Coinmarketcap，币安研究。截至2022年9月30日的数据。
加密货币恐惧和贪婪指数
指数更高，但仍处于‘极度恐惧’中
纵观今年，市场情绪基本保持在“恐惧”区。
恐惧和贪婪指数显示，人们的情绪在第三季度(9月底)略有改善。(九月底=21对六月底=11)。
资料来源：Coinmarketcap，币安研究。截至2022年9月30日的数据。
加密独角兽指数
第三季度市值超过10亿美元的货币数量减少。
第三季度，市值超过1亿美元的加密货币数量从62种下降到51种。
今年的高点是在年初，当时118种加密货币的市值超过了10亿美元。
来源：币安研究公司Coinmarketcap，截至2022年9月30日的数据。
市值最高的货币的市场表现
自2021年和2022年以来，前三名硬币一直保持其位置。
除稳定货币外，BTC、瑞士法郎和BNB仍是年初至今市值最高的三种货币。
在排名前十的硬币中，XRP、BNB和BTC的跌幅最大。
资料来源：Coinmarketcap，币安研究。截至2022年9月30日的数据。
注：表中不包括稳定货币。
主要货币的市场份额
BTC的主导地位下降，而瑞士联邦理工学院、BNB和XRP的份额上升。
BTC在第三季度的份额为-3%。
BTC的主导地位自6月份(Terra崩溃后)的年度高峰以来有所下降，而其他第1层的市场份额有所增加。
Q3最大的赢家是ETH，市场份额增长了3%左右。这可能是由于合并后市场对ETH的兴趣增加。
资料来源：Coinmarketcap，币安研究。截至2022年10月9日的数据。
第一层每月交易量
从环比增长来看，本季度索拉纳最强。
连锁变化：
溶胶(58%)；eth(6%)；
BNB(-26%)；AVAX (-65%)
在整个样本集中，索拉纳的交易量在第三季度增加最多，在Q2大幅下跌后，索拉纳的连锁活动已经恢复正常。
Avalanche的交易活动持续下降，第三季度环比下降65%。
数据来源：以太扫描、BSCSCAN、Snowrace、SolScan、币安研究。截至2022年9月30日的数据。
每日活动地址
Q3的日活跃地址总体呈下降趋势。
亿泰坊逆势而为。
在第三季度末，以太坊的每日地址与Q2相比增长了约5%。这大概就是合并的贡献吧。
BNB链、索拉纳和雪崩的日地址数分别增长了-33%、-1%和-23%。
数据来源：以太扫描、BSCSCAN、Snowrace、SolScan、币安研究。截至2022年9月30日的数据。
推特粉丝
粉丝全面增加
一台方引。
以太坊的Twitter粉丝数量最多(约280万)，但索拉纳在第三季度的粉丝增长最强劲(本季度增长16%)。
Twitter追随者的规模被用作社区增长的不完美指标。该数据仅包括区块链官方账户，不包括dApps。
资料来源：SocialBlade。截至2022年9月30日的数据。
BTC:灰色比特币信托(“GBTC”)溢价
GBTC的折扣继续扩大。
-净资产值的36.2%折扣
与净资产值(NAV)相比，GBTC目前的股价折价36.2%，创历史新高。
为了降低折扣，gray申请将信托基金转换为交易所交易基金(ETF)，但该申请在今年6月被拒绝。
资料来源：币安研究机构Coinglass。截至2022年9月30日的数据。
BTC:交易所比特币余额和价格对比
Q3的余额和价格一直处于区间波动状态。
BTC的Q3并不平静。
该交易所的比特币余额与Q2在第三季度末的余额大致相同。在第三季度的大部分时间里，比特币的价格在18000美元-20000美元的范围内波动。
由于最近几个月缺乏任何推高价格的催化剂，比特币一直无法突破目前的区间。
BTC余额与BTC交易价格的比较
ETH:以太坊交易费
平均交易成本随着区块链活跃度的下降而下降。
-环比下降79.1%
第三季度的平均交易成本为2.61美元，而Q2为12.50美元，高达79.1%。
这说明以太坊的活动减少，对区块空间的需求降低了。第三季度的平均气费约为21千兆瓦，而在Q2约为59千兆瓦。
以太坊交易费
ETH:质押ETH统计。
约11.7%的流通中的ETH被质押。
认捐了1410万埃特。
2022年9月，质押ETH数量较前几个月有所增加(增加70万)，可能是因为合并成功，使出质人更接近提现。
目前ETH的质押收益率在4%左右。
ETH的质押金额
BNB连锁店：平均交易费
在第三季度，用户平均支付0.25美元的交易费。
-第三季度的平均成本降低了16%
在第3季度，平均交易成本为0.25美元，Q2为0.30美元。
成本降低的原因是Q3的网络活跃度降低。
BNB链交易成本
BNB连锁：TVL排名的dApps
DEX和lending是最大的垂直行业。
排名前四的DApps在第三季度保持了原来的位置。
与Q2相比，前四名的位置没有改变。PancakeSwap依然是BNB连锁最大的dApp，领先优势明显。
Tpo 10 dApps的新列表是PinkSale、Wombat Exchange、Ankr和Helio Protocol(与Q2相比为Q3)。
BNB连锁酒店前十名(由TVL计算)
TVL定义
TVL的赤字仍在500亿至600亿美元之间波动。
DeFi在5月份大幅下滑后仍未恢复元气。
在第三季度，DeFi TVL增长了约1%，而在本季度末，它略低于550亿美元。
监管的不确定性和漏洞的频繁出现仍在打压整体市场情绪。
迪菲TVL
TVL计算的第1层市场份额
BNB链和创(波场)上升，而雪崩下降。
在第三季度末，以太坊拥有约58%的市场份额，而BNB连锁店和创仍然不分上下，各占约10%。
值得注意的是，协议数量差异很大。以太坊和BNB链中有超过450个协议，而Tron中只有10个。
Defi TVL各连锁店的市场份额
TVL排名的DeFi dApps
MakerDAO依然高居榜首；合并后的丽都依然位居第三。
本季度排名前10的DeFi dApps变化不大。
虽然大多数dApps在TVL经历了本季度的下降，丽都和曲线是最大的受益者。
基于以太坊的MakerDAO继续第一，但前5名DeFi dApps中的其他项目都在多个链上运行。
十大DeFi dApps
DEX/CEX交易量
两者的比例在第三季度较低。
Q3DEX/CEX交易量占比下降约37%。
这在很大程度上与DeFi的整体市场情况一致，即交易量普遍下降。
监管不确定性仍然是一个障碍，这意味着更多符合监管要求的CEX抢占了市场份额。
指数对CEX的比率(%)
稳定的货币市场份额
BUSD和USDT继续反对USDC。
稳定货币的市场份额变化不大，BUSD和USDT已经超过了USDC。
Tether最近宣布，它已经完全清空了商业票据储备，代之以美国国债。
稳定的货币市场份额
损失/追回的资金总额
不幸的是，DeFi经常有漏洞。
第3季度，DeFi黑客和诈骗每月造成约1.55亿美元的财务损失。
Q3，平均回收资金不足10%。
到目前为止，2022年平均每个月亏损约3.8亿美元(不包括5月)。
丢失和找回的资金
区块链的资本损失
链条的脆弱性和使用似乎是有联系的。
区块链损失基金明细
拥有大量TVL的连锁店成为黑客攻击的目标。
今年年初，索拉纳、罗宁和特拉遭到了黑客的野蛮攻击。
跨线桥尤其脆弱，到目前为止，2022年的资金损失超过14亿美元。
NFTNFT总销售额
随着加密货币价格的下降，NFT的销售在第三季度也遇到了困难。
Q3NFT销量环比下降73%。
一级市场和二级市场的季度销售额双双下降。
与Q1和Q2相比，在6月份市场崩溃之后，NFT第三季度的销售额急剧下降。
NFT按月销售
个人买家数量
然而，尽管市场动荡，买家的数量似乎没有大幅波动。
尽管环境艰难，第三季度的买家数量保持稳定。
自今年年初的高点以来，个人买家的数量已经减半。
自Q2结束以来，个人买家的数量略有增加。
个人买家数量
区块链的NFT销售
以太坊领先，但索拉纳在Q3赢了不少。
NFT连锁销售
Q3 Solana的市场份额增长了13%。
就NFT销售而言，以太坊仍然是最强的区块链，在第三季度末的市场份额为65%。然而，这也意味着与Q2末期相比下降了16%。
索拉纳的NFT销售步伐继续加快。
资料来源：CryptoSlam，币安研究。币安研究公司CryptoSlam .截至2022年9月30日的数据。
NFT交易合计
交易量的回升带来了新的信心。
整个第三季度，成交量一直高于2021年。
交易量在7月和8月放缓，但在9月再次回升。
每月NFT交易量
NFT 500价格指数
第三季度不仅对加密货币价格来说是艰难的一个季度，对NFT也是如此。
第三季度NFT 500指数下跌了27.9%。
以NFT-500指数计算，NFT价格，无论是以ETH计价还是以美元计价，都接近历史最低点。
价格的下降与该领域活动的总体下降是一致的。
NFT 500价格指数
注：南森NFT-500是一个广泛的市场指数，跟踪在区块链以太坊发行的NFT的市场活动。该指数可以表示为从1月1日到今天投资的1000美元的价值。这大致反映了综合市值(以ETH计)。
各板块的价格表现
所有行业都在下跌，但一些行业的表现比其他行业更差。
元宇宙的炒作结束了吗？
整个NFT地区经历了一个糟糕的季度。此外，与社会项目和超宇宙相关的NFT的表现比其他人差。
NFT指数季度表现(2022年第三季度)
注：蓝筹-10由10个著名和经典的NFT组成。Social-100追踪市值最高的100个社交NFT收藏。Gaming-50指数追踪50个按市值排名的NFT游戏集合。Art-20追踪市值最高的20件艺术品收藏。元宇宙-20指数追踪市值最高的20个元宇宙NFT收藏。
各种NFT的市场份额
社交NFT主导着NFT市场。
社会NFT会永远领先吗？
用户可以通过社交NFT访问网络、进行互动和社交。包括个人信息图片(如Cryptopunks)、会员资格(如出勤证明)、功能(如以太坊名称服务)。
NFT这个游戏是过去式吗？连续的下滑不可避免地让人担心NFT游戏的未来。
NFT市场份额细分(按市值计算)
注：社交NFT包括个人资料图片、访问权限和成员资格、功能和其他。
NFT市场平台的市场份额
市场领导地位缓慢但稳定的变化。
OpenSea仍然是业内领先的交易所，但它能坚持多久呢？
这一年，竞争对手一直在抢夺市场份额，市场从垄断变成了寡头垄断。
随着索拉纳NFT的康复，魔术师伊登紧随其后。
NFT聚合釜和直接市场
这是过去的事情吗？
聚合器是上半年的热门话题，之后就没什么吸引力了。
直接NFT市场平台一直专注于引入新的功能和创新，他们不会给聚合器一个轻松取胜的机会，导致聚合器的市场份额几乎没有增加。
NFT聚合器和直接交易量份额的比较
GameFi连锁游戏
BNB连锁店以最多的游戏数量保持领先。
游戏领域主要由前三名主导。
BNB链，以太坊和多边形几乎占据了70%的游戏份额。
BNB链已经建立了最大数量的游戏链。
按链分类的Web3游戏
按州分类的游戏
GameFi仍处于早期阶段。
目前只有30%左右的游戏上线，大部分还在开发中。
只有少部分项目被取消，很多项目处于开发、公测或内测阶段。
按州分类的Web3游戏
按设备分类的游戏
到目前为止，网页游戏和手机游戏处于对抗阶段。
手机游戏(安卓iOS)小幅领先。考虑到亚洲巨大的手机游戏市场和该地区加密货币的高采用率，我们并不感到惊讶。
主机游戏明显落后。
按设备划分的Web3游戏
按流派分类的游戏
动作游戏领先。
动作、冒险、收集是游戏数量最多的类别，这可能说明开发者认为垂直领域潜力最大。
教育和逃避游戏落后。
按类型划分的Web3游戏
过去30天内用户最活跃的5款游戏。
9月，Gameta在用户数量上领先。
动作和社区是GameFi趋势的主流。
玩到赚，虽然有争议，但还是很受欢迎。
活跃用户的游戏(2022年9月)
过去30天市值最高的前五款游戏
元宇宙项目脱颖而出。
排名前三的游戏都和元宇宙有关，相信大多数人都已经很熟悉了。
Axie Infinity和STEPN等X-to-Earn游戏紧随其后。
按市值计算的游戏(2022年9月)