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边肖：记得要集中注意力。
资料来源：巴比特
原标题：DeFi:数字银行的下一站？
数字银行正在迅速崛起。
6月18日，新加坡金融管理局(MAS)宣布，21项数字银行申请中有14项符合申请审批所需的资格标准。这些合格的申请人将进入下一阶段的评估。
这些申请牌照的公司都是有实力的。比如最近发布消息的字节跳动，不仅打造了Tik Tok、今日头条、西瓜视频等国民爆品，而且一季度营收约400亿元，同比增长130%。其他直接或间接参与牌照竞争的公司包括腾讯、蚂蚁金服、小米集团、美团点评、滴滴出行、雷蛇等。这些公司最终只有5家会胜出，预计在2020年底前获得新加坡颁发的数字银行牌照。
如今，新加坡的数字银行牌照争夺战和2018年的香港一样火热，当时有29家机构提交了牌照申请，包括蚂蚁金服、小米、JD.COM、携程、众安科技、平安一账通等等。最后，香港金管局在2019年发放了8张“虚拟银行”牌照。
为什么数字银行牌照这么火？互联网巨头正在新加坡和香港等地争夺数字银行牌照。从战略上看，这两个地方都是金融科技的高地。以香港为立足点，可以为香港在粤港澳大湾区和亚太地区的发展提供先决条件。与新加坡和中国频繁的经贸合作，有利于互联网公司向海外拓展业务，输出中国的先进技术。
更深层次的原因是，数字经济时代不可逆转的趋势正向我们走来，深刻地改变着各行各业。特别是这次疫情的爆发，加速了很多行业的数字化转型。数字工厂、在线教育、直播电商、无人零售和非接触经济正在蓬勃发展。
数字经济时代，自然要求数字银行提供新的金融服务。
数字银行的成功实践数字银行是一个新词，没有明确的定义，不同地区有不同的叫法。例如，中国习惯使用网上银行，香港习惯使用虚拟银行，新加坡习惯使用数字银行。
香港金融管理局将虚拟银行定义为通过互联网或其他形式的电子传输渠道而非实体分行提供零售银行服务的银行。相信HKMA虚拟银行的发展可促进本港的金融科技和创新，并为银行客户提供新的体验。此外，由于虚拟银行一般服务于零售客户，包括中小企业，有助于推动金融的普及。
数字银行并不新鲜。从20世纪70年代花旗银行利用ATM解决用户的一些日常事务，到1995年美国成立第一家纯互联网银行——Security First Network，可以看作是数字银行的发展形式。
中国数字银行出现在2013年，民生银行在国内率先成立直销银行部。此后，民营银行不断涌现，其中一部分选择纯线上经营，可视为数字化银行，如网商银行、微众银行、新网银行等。
经过五年的发展，这些数字银行依托各自的资源优势，针对不同行业、不同人群推出了一系列创新服务，显示出强大的生命力。
其中最具代表性的就是腾讯成立的微众银行。微众银行在成立之初，采用开源技术搭建分布式架构技术平台，成功构建了完全自主可控的银行核心系统，可支持数亿客户和高并发交易。与传统银行机构相比，微众银行高度重视科技的R&D和应用，持续投入人工智能、区块链、云计算、大数据等前沿金融科技领域，并取得了良好的进展。微众银行率先推出的核心产品微贷，充分利用区块链技术进行合作银行间对账，优化机构对账效率。为了将区块链推向更广泛的公共领域，微众银行参与了中国联盟区块链底层技术平台FISCO BCOS的建设，先后提出了“公共联盟链”和“善”的社会治理框架，为区块链的应用探索了一条可行的路径。
微众银行的年报证明了数字银行的强劲发展势头。2014-2019年，微众银行营收从最初的2900万元增长到148亿元，年复合增长率248%。净利润从2014年的989万元增长到2019年的39.5亿元，年复合增长率231%。
数字银行的下一站。然而，无论是商业模式还是先进技术的应用，数字银行的步伐仍然谨慎。
从传统银行的数字化到微众银行这样的数字化银行，技术的变革并没有改变银行业务的本质，更多的是将银行业务延伸到更广阔、更贴近用户的场景。比如微众银行的微贷嵌入了国民APP微信，用户可以随时随地申请贷款。网商银行的“电商贷”依托阿里系电商平台，为卖家提供便捷的贷款服务。
在技术的应用方面，即使是像微众银行这样处于创新前沿的数字银行，对区块链这样的技术也非常谨慎。除了小额贷款，没有更多的披露区块链案件适用于银行业务。同时，目前已在港开业的——明星银行和众安银行两家虚拟银行，均未提及区块链技术的应用，仅使用生物特征开户和金融科技中的大数据进行信用风险评估。
即便如此，人类在数字化迁徙的路上还是渐行渐远。相对于现实世界谨慎的数字银行，人类社会另一个维度的数字银行走得更快，那就是DeFi。
DeFi，Decentralized Finance的缩写，是指基于区块链等开源技术，对传统金融系统的协议、平台、应用和工具进行重构后的生态系统。按照定义，DeFi的传统金融自然包括银行业务。
DeFi是一个非常大胆的尝试。因为数字银行中流通的资产仍然是央行发行的货币，只是电子形式而已。然而，在DeFi中流通的资产更多的是由各种区块链系统发行的代币。这些代币是可编程的，可以通过智能合约控制资产的发行和流通。数字银行有严格的KYC制度，上面提供的金融产品都是经过监管部门批准，用户达到一定的资金门槛后才能使用。但是DeFi是完全开放的，任何人都可以创建账户，免费使用金融服务。
DeFi在区块链的帮助下，是一种让人们以零门槛的方式参与金融市场、享受金融服务的机制，没有国际边界、身份差异、金额差异。
这一特性引起了数字世界和互联网巨头的本土玩家的关注。
在巴比特主办的“2019世界区块链大会乌镇”上，时任腾讯区块链业务总经理蔡一戈指出，虚拟数字银行是数字资产的新渠道，腾讯正在积极筹备中。他说，整合传统CeFi DeFi的可能性将是未来新型数字银行的一个机会。
imToken的创始人何斌更直接。他认为DeFi是技术极客和项目从业者带给人类的非常好的意志表达，而De
从2018年到今年5月，DeFi市场不断丰富，拥有稳定货币、借贷、分散交易、理财、保险等多种金融产品。DeFi用户总数已超过15万，目前仍保持日均0.56%的增长率。目前，DeFi的总资产管理规模已超过10亿美元大关，DeFi代币市值超过40亿美元。虽然与数百亿美元的传统金融市场相比，DeFi市场只是太阳系中的一颗陨石，但DeFi的发展速度也不容忽视。
无论是在mainland China、香港还是新加坡，对数字银行的监管都是一种许可制度。但是，数字银行依赖于金融科技，传统的监管思路自然无法改变。比如数字银行需要远程开户，中国大陆有风险，所以只允许二类和三类账户。其实人脸识别技术发展到现在，准确识别率已经远远超过人眼，所以具备开类户的条件。在操作上，由于监管限制，内地数字银行在业务上比传统银行受到更多限制，不利于充分竞争。
与数字银行相比，DeFi的监管难度更大。这是因为DeFi的初衷是倡导无监督、反审查。然而，随着近期DeFi安全事件的频繁发生，一些人开始反思对DeFi的监管。
7月4日，巴比特将联合新加坡心悦社会科学大学和万向区块链实验室举办“四海一心共创共赢未来，2020中新区块链领袖高峰论坛”，其中包括“中新对话：数字银行应用机构监管对话”圆桌论坛，新加坡货币局首席金融科技官Sopnendu Mohanty将出席。Sygnum AG董事总经理Roland Schwinn、新加坡金融科技协会创始主席兼新加坡区块链协会联席主席Chia Hock Lai、新加坡国立大学、新加坡管理大学、南洋理工大学、心悦社会科学大学客座教授裴赛凡、HashKey集团首席生态官Ben EI-Baz、Mox银行首席执行官德尼兹居文等嘉宾就数字银行的应用与监管进行了探讨。感兴趣的朋友可以关注一下。