声明：本文旨在传递更多市场信息，不构成任何投资建议。文章仅代表作者观点，不代表火星财经官方立场。
边肖：记得要集中注意力。
来源：蜂巢财经新闻
随着密码资产市场的下滑，产业链中的DeFi锁数据也在下滑。DeFiPules数据显示，7月22日，DeFi市场的锁定资金量为575亿美元，按照峰值1000亿美元计算，下降了近50%。不过，其他资产管理协议的锁定资金和用户活动值最近有所增加，如InstaDApp、Zapper.fi和DeFiSaver。
熊市下，去中心化的资产管理协议正在兴起。这些DeFi综合资产管理协议具有筹资管理、借贷和交易等多种功能。有意思的是，在这次牛市中，这些协议并没有因为赛马场的火爆而形成像DEX、lending、机枪池项目那样的红海市场。很多人把原因归结为这些应用在牛市时没有发放治理通行证，缺乏激励机制。
最近，由于InstaDApp等应用的锁定激增，人们开始重新审视DeFi资产管理协议在市场低潮中的价值。事实上，早在德菲发展初期，就有开发商在资产管理方向进行了努力。但之前因为可用公链少，DeFi协议及其生成的资产少，跨协议运营和交互的需求没有爆发，资管协议也没有获得“第一天”。现在市场在变，发挥其价值的机会似乎已经出现。
如何通过一站式资产管理平台管理多元化的DeFi协议和资产？本文梳理了以太坊中具有代表性的分散式资产管理协议，并给出了各自的运行模式。
以太坊连锁中的资产管理领导者
简介
InstaDApp(INST)是面向用户的去中心化资产管理协议，于2018年部署在以太坊上。目前协议主要提供Aave、Compound、Maker等借贷协议相关的资产管理功能。
InstaDApp官网
InstaDApp旨在通过应用层聚合DeFi协议，用户可以在链上与DeFi协议进行交互，而无需来回切换。实际上是简化了用户操作DeFi应用的复杂步骤，试图成为所有以太坊应用协议的统一入口。
运行机制实现DeFi协议的统一入口，InstaDApp提供了——DeFi智能账户DSA(DeFi智能账户)和DeFi智能层DSL(DeFiSmart层)两个端口，是支持前者的重要基础。
“DeFi智能层DSL”聚合了不同DeFi协议的基础应用层，用户和开发者可以通过它轻松进入DeFi世界。而“DeFi智能账户DSA”是用户在InstaDApp协议中管理DeFi应用资产的账户。您可以通过以太坊钱包创建多个DSA帐户，无需私钥和助记符。用户可以通过它管理InstaDApp支持的DeFi协议资金池中的资产，实现资产的跨协议流转，如Aave中的DAI、复合协议资金池等。通过DSA账号，他们可以直接在协议间转账，不用走“协议-钱包-协议”的弯路。
InstaDApp的DSA账户支持一键导入Aave、复合、创客协议中的持仓。导入后，可以看到账户中每个协议的资金分配情况。此外，InstaDApp平台不仅支持这三份协议中的存、贷、取等常规功能，还支持每份协议中抵押物的一键提取，包括一键债权转让、债权置换、抵押物置换等功能。这样不仅可以节省燃气费用，还可以避免操作上的麻烦。
比如你在Compound有100 DAI的负债，100 ETH的资产，想转到Aave协议。通常你要先把复利的100 DAI债还了，然后把剩下的DAI和ETH从协议里放到你的钱包里，再存到Aave里进行贷款操作。有了InstaDApp，你只需利用平台提供的“桥梁”，就可以通过单笔交易将你的债务和资产从Compound转移到Aave。
同样，如果你有债务要偿还，只要你有资产
业务数据根据DeFiPules数据，InstaDApp协议锁定的资金量达到82.9亿美元，创建了5500个DSA账户。该协议不仅支持以太坊链上的协议，还支持L1和L2网络之间的资产转移。该协议的治理通行证INST于今年6月17日发行，总发行量为1亿枚。用户可以通过使用该协议参与流动性养殖。
跨链资产管理应用Zapper.fi
简介Zapper.fi是一个支持跨链的去中心化资产管理协议。目前支持以太坊、彼岸智能链BSC、Polygon、Fantom上的DeFi协议资产管理。
Zapper.fi官网
Zapper.fi定位为DeFi资产管理的一站式门户。用户可以在协议上接入各种主流的DeFi应用，在多个链条上进行一站式的投资、监控和管理DeFi资产和收益。它类似于DeFi的门户应用程序。该协议旨在简化DeFi的操作步骤，方便小白用户使用DeFi服务。
运营机制用户使用钱包链接Zapper.fi通过仪表盘，可以看到钱包资产分布、当期收入、连锁交易流水、资产抵押、负债情况。协议还会提供相应的投资策略，比如根据资金池的收益排名随时切换资金用途。同时，用户可以在该协议上通过Zapper Exchange直接交换所需资产，支持资产跨链。
Zapper.fi实现跨协议运营的桥梁是产品Zaps。其核心功能是一键完成与DeFi资产流动性相关的操作，如一键进入流量池、一键退出流量池、一键更换流量池等。
平台支持单个资产的流动性，不需要用户形成LP。
例如，假设您只有ETH，但希望向Curve 3Pool添加流动性(戴)。通常的做法是，你需要先把ETH换成这三种稳定的货币，然后把这三种资产存入3Pool。但是在Zapper.fi上，你可以直接在Zapper.fi协议上质押ETH，Zaps会自动帮你将ETH转换成稳定货币，存入3Pool。当您决定提取流动性时，您可以通过Zapper.fi从Curve 3Pool中提取ETH或其他单一资产
官网数据显示，自2020年5月以来，通过Zapper.fi管理的资金量已达45亿美元，跟踪资产账户50万个，平台支持的DeFi协议54个，支持交易的代币超过2000个。需要注意的是，Zapper.fi并没有发出任何治理通行证。
一站式DeFi资产管理入口Zerion
简介Zerion是主流DeFi协议的一站式入门协议，用户可以在这里投资、交换、跟踪和管理DeFi组合。
Zerion官网
Zerion协议提供了投资、市场检查、交易、储蓄、添加流动性、借贷等功能。用户可以通过Uniswap交易资产，通过Maker存放资产，通过该应用程序内的Compound借出资产。这是一个全面的DeFi资产管理平台。
通过链接以太坊钱包，用户可以在Zerion上看到自己的DeFi资产分布和资产价值k线图。此外，协议还支持通过信用卡等渠道购买加密资产。
投资功能：Zerion agreement对DeFi资产进行分类，包括DeFi指数代币、DeFi蓝筹股、第二层代币、NFT代币和社会代币。其中，DeFi指数代币集合了DeFi板块的优质资产，如DeFiPulse指数、DEFI Top 5代币指数等。用户可以在本协议中直接交易Defi指数资产，而不必单独购买DeFi资产。
交易功能：Zerion协议不仅支持单币种兑换，还支持LP资产的单币种兑换。
以及流动性和贷款管理功能：Zerion支持贷款协议间流动性和资产转移的一键操作。
根据官方网站，Zerion目前支持超过60种DeFi应用程序和相关资产。截至今年6月，该协议交易额超过7.5亿美元，每月20万日活用户。
自动化资产管理平台DeFiSaver
简介
DeFiSaver也是一个一站式的DeFi资产管理解决方案，目前专注于贷款协议资产管理和相关交易。
DeFi Saver官方网站
DeFi Saver最初是面向创客借贷用户的工具产品，帮助DeFi用户在借贷时管理抵押头寸，避免抵押资产的清算。后期整合了Aave、Compound等贷款协议，并在此基础上提供智能储蓄、自动清算保护等功能。目前，它被定位为一站式DeFi管理解决方案。
除此之外，DeFi Saver还提供了智能储蓄功能，在仪表盘中集成了Compound、dYdX和Aave的贷款利率。用户可以跟踪利率情况，找出最佳方案，随时一键将自己的资产从A贷协议转移到B贷协议，从而获得自己的收益，提高资金利用率。
如何实现运行机制DeFi Saver的贷款管理？
DefSaver提供抵押债务头寸自动化管理系统(Automation services)，可实现自动杠杆管理和自动清算保护。用户可以根据自己的资产配置参数。系统将根据抵押资产价格的变化增加或减少杠杆，并随着资产的市场波动自动介入杠杆调整和清算保护，以避免因抵押资产价格变化造成的清算损失。
DefSaver协议为每个集成的借贷应用程序提供了一个仪表板，用于监控每个协议的收入和借贷资产的债务安全性。协议还引入了聚合交易功能，整合了Uniswap、0x协议、Kyber网络等DEX的流动性。用户可以通过该协议完成资产交换。
业务数据根据官网显示，DeFi Saver的资产锁定头寸为37.5亿美元，有79，000笔交易，528笔贷款头寸由自动化管理服务管理，管理资本为3.62亿美元。