区块链为加密货币领域注入了活力，DeFi的出现为这一领域带来了更大的赋能。而且DeFi在国际上的知名度也越来越高，已经成为加密领域的热门话题。
DeFi的全称是Decentralized Finance——“去中心化金融”，是在区块链网络上运行的金融服务或商品的总称，而不是单一的加密资产或区块链网络。因为它也是建立在区块链网络上的，所以它提供了众所周知的区块链的优点，如去中心化和匿名性等。它解决了传统的CEFI(centralized Finance，简称CeFi)一直被诟病的需要第三方机构参与交易、身份验证、费用高等问题。
短短几年，德菲从无名小卒到了领域内的“霸主”。DEFI怎么成长这么快？它面临着怎样的竞争和挑战？
01
DeFi的发展历程
2018年
今年8月，分布式金融借贷平台达摩(Dharma)的联合创始人布伦丹福斯特(Brendan Forster)首次提到了DeFi的概念：一种用协议和智能合同取代中介的新金融系统。
2019
2019年是DeFi元年。此时，链条中的应用分支DeFi已经完成迭代升级，底层协议越来越丰富，其可组合的“乐高”玩法也开始被挖掘和创造。Dapp浪潮的洗礼，让更多的用户熟悉了连锁经营，走进DeFi gate一探究竟。仅在那一年，DeFi的仓库锁总量就从2.746亿美元增加到6.516亿美元。
2020年
蛰伏两年的DeFi迎来了高光时刻。2020年6月，Compound正式上线，为DeFi带来了新的增长点。尤其是6-8月，DeFi协议市值在夏季高峰期翻了12倍。因此，2020年被称为DeFi夏季2020年。当时，DeFi以惊人的速度爆发了大量的生态项目，各种新应用层出不穷，推出了很多吸引人的产品。
DeFi至今火热，热度不减。原因是DeFi使用智能合约实现自动化，并通过点对点网络将中间人从复杂的金融交易中移除。用户可以直接使用DeFi平台提供的工具进行理财或投资。在此基础上，DeFi进行了多元化，产生了大量分散化的金融产品。
02
FTX事件强调了DeFi的必要性。
加密货币交易所FTX最近的崩溃引起了投资者对该交易所安全性的担忧。Polygon的DeFi的参谋长Aishwary Gupta表示，像FTX这样的中央集权实体的失败无疑提醒了用户DeFi的重要性。摩根大通在最近的一份报告中也强调了DeFi的重要性。
虽然这次FTX事件在整个行业引起了冲击波，但聪明的用户已经意识到，FTX的倒闭是CeFi的失败，而不是DeFi。
当然，也有不断下滑的交易量和TVL新闻来证明德菲已经“死了”。其实恰恰相反，DeFi并没有失败反而运作良好。DeFi不断下降的交易量和TVL就像ETH不断下降的市场价格，但市场情况的变化并不影响其经营。
市场需求的增加也是DeFi的机会。目前，DeFi正处于起步阶段，像任何不断发展的新技术一样，它正面临着竞争和挑战。
03
DeFi和CeFi(集中金融)之间的竞争
DeFi和CeFi有类似的服务，包括信贷、稳定货币、汇兑等。但他们采用不同的方法。DeFi不需要许可，CeFi需要许可，这是不可调和的区别。
比如交易，集中交易一直是市场的主流，交易量非常大。DeFi目前的成交量是无法和集中交易相比的。而DeFi可以大大提高交易效率，降低交易成本，这正是分散交易所和区块链所擅长的。
从时间上看，CeFi从加密货币诞生就已经存在，而DeFi是在以太坊出现之后诞生的。虽然近年来发展迅速，但与成熟的CeFi相比还有很长的路要走。即使前面提到“FTX的崩溃归咎于CeFi”，但这并不影响目前中央集权财政的流行。
当然，DeFi也有很多创新，比如跨链、自动做市商、资产合成等。但目前都没有形成足够的规模，需要更大的爆发。
04
DeFi与目标黑客的斗争
除了自身特点的发展制约，DeFi项目还要考虑“外患”。今年年初，黑客们开始着手一些DeFi项目。2月，跨链协议Wormhole被黑客攻击，损失约3.2亿美元。三天后，Meter.io跨链桥再次被黑，损失430万美元。如此高频率的黑客攻击有什么问题？
DeFi是基于区块链网络的一系列金融产品和服务。它是一个开源、免许可、去中心化的金融系统。在DeFi的世界里，代码就是法律。但大部分用户不具备验码能力，其资金安全只能依靠协议。如果协议有漏洞，可能会被黑客攻击。另外，如果项目方自己窃取或者丢失了自己的私钥，我们很难核实是不是故意的。
但换个角度看，也意味着DeFi行业确实发展迅速，以至于组合过程中潜在的安全问题被提前激活，这既是问题也是挑战。
摘要
DeFi是区块链技术的首次大规模升级。虽然面临很多竞争和挑战，但也是推动它前进的动力。
Cardano联合创始人查尔斯霍斯金森(Charles Hoskinson)不久前表示，DeFi将在两年内成为竞争最激烈的领域之一。相信未来随着区块链底层技术的不断完善，德菲会带着更完美的产品回来。