[摘要DeFi的历史可以追溯到第一个点对点金融解决方案比特币的诞生。然而，它的局限性太大，无法捕捉支撑这个快速增长的1000亿美元产业的独特元素的稳健性。我们今天所知道的函数包括流动性挖掘、借贷、DEx、DAO、token exchange、AMMs等。Vitalik Buterin创立的以太坊(Ethereum)因其卓越的智能合约构建能力，成为分散融资的枢纽。所以以太坊项目占据了DeFi的大部分项目。然而，该行业在可扩展性、安全性和集中化方面仍面临一些问题。也提出了对更多增强协议的需求，最终分别诞生了DeFi2.0和3.0。在本文中，您将了解：-DeFi发展的不同阶段及其影响。-检查DeFi 3.0项目及其功能。
DeFi三代的不同特点
DeFi 1.0
MakerDAO是最早基于以太坊的自治组织之一，可视为DeFi的基石。它发行了一种名为Dia的稳定货币，由数字资产支持，通过MakerDAO的智能合约进行管理，而USDC和USDT则由该行的美元支持。MakerDAO为一个开放和无执照的金融系统开辟了道路。借款人只要在马克尔岛存入大约150%的乙醚就有资格获得贷款。2018年9月，复合金融推出了一个平台，借款人可以通过该平台获得贷款，贷款人可以获得贷款利息。为了获得贷款资格，借款人必须将他们的数字资产存放在平台中以偿还贷款，就像抵押贷款一样。整个借贷过程没有第三方参与。2018年11月，Uniswap成功上线。它首次使用自动做市商来确保任何一对代币之间有足够的流动性。这个平台允许用户与任何中央控制或机构无缝交换以太坊上的任何令牌。在DeFi中，Uniswap扮演分散交换(DEx)的角色。
资料来源：Dappradar.com
与Uniswap类似，Curve Finance DEx专注于稳定货币的交换。它还利用Uniswap等自动做市商，从其流动性池中借出代币，并将其注入earning和compound Finance等DeFi市场。其他市场包括Balancer、Bancor、Yam、Synthetix、Sushi Swap、AAVE等。这里的基本特征是DeFi1.0为农业提供了一个基层，提供流动资金贷款和抵押。DeFi 2.0DeFi 2.0的诞生是为了解决与DeFi早期阶段相关的限制，包括：1。由于大多数DeFi项目都是在区块链以太坊上建造的，因此链条运转异常繁重，而且DeFi项目通常速度缓慢且成本高昂。因此，扩张势在必行。2.零保险风险是DeFi 1.0演进的另一个趋势。当系统遭到破坏或黑客攻击可能导致资产损失时，许多流动性提供者往往在没有保险计划的情况下面临许多风险。3.非永久性损失的风险是DeFi 1.0时代的主要问题。当流动性池中用户提供的资产价值发生变化时，就会出现这种情况。4.新手在这些DeFi项目的UX和UI中级阶段很难准确认捐。这使得普通大众很难深入了解这类项目。5.在很大程度上，许多DeFi项目仍然是集中的，因为它们在其生态系统中没有遵循DAO原则。它的创造者要么是开发商，要么是投资人，他们只指导自己的项目，导致人们对项目的信任有限。通过分散的自治组织，任何人都可以参与项目决策。除了为用户解决上述问题，现在其他DeFi项目也致力于为老项目解决这些问题，让更多用户更可持续地发展行业。所以DeFi2.0提高了资金效率。他们已经能够确保智能合同保险和非永久性损失保险。为了解决清算风险问题，DeFi 2.0还采用了自付贷款。DeFi 2.0的另一个突出特点是协议有一个流动性池或协议控制流动性(PCV)。他们利用流动性投资于其他项目，并将利润分配给持有者。Solana、Avalanche、polygon等项目也为DeFi space提供了更大的拓展空间。如奥林匹斯道，仙境。DeFi 3.0项目描述DeFi2.0虽然可以缓解上述部分问题，但仍然面临更多挑战。随着许多人从CeFi转向DeFi，大量的流动用户被吸引到该行业，同时也吸引了不良参与者，他们往往利用智能合约的循环特性进行非法交易。为了兼容和匹配各种形式的金融，新一代DeFi3.0应运而生。兼容对象包括分散的对冲基金、期权和衍生品。简单来说，DeFi3.0就像是DeFi2.0的升级版，除此之外，DeFi3.0还有自己的货币库。但是在DeFi3.0时代，你只需要把代币放在钱包里。在这个时代，代币的价格会不断上涨，或者说持有人的钱包里会不断冒出新的代币。这种趋势是随着DeFi的不断演进，相关项目协议灵活发展的必然结果。以下是对四个主要项目的概述：多链资本、多农场资本、Tokenomic和跨链资本。多链资本
来源：多链资本。Medium.com
MCC允许用户在以太坊上购买，为他人提供农场，所有者之间分享利润。MCC专门为Polygon、Fantom和Avalance的代币持有者提供农场。每当有人购买MCC代币，代币持有者将获得所购代币价值5%的利润。并且每笔交易5%的资金会流入MCC金库，回购$MCC。多农场资本多农场资本允许你在以太坊上购买，在多个链条上为你购买农场，并把利润返还给持有者。和MCC一样，MFC代币代表了农场投资利润的一部分。MFC的独特之处在于它们致力于创建多样化的社区，并为更多的用户提供有意义的服务。
资料来源：多农场资本提案。Snapshot.org
Tokenomic10%用于购买现有持有人。5%用于多链农场增加币库代币回购。5%用于支付营销费用。Cross Chain Capital(CCC)Cross Chain Capital在雪崩区块链运营，向持有者提供奖励。一是被动反射驱动，二是CCC通过长期可持续回购协议和代币价值流动性买入10%。此项目令牌的当前交易价格为0.000004771。截至本文撰写之时，共有4，250名持有人持有该代币。
来源：跨链资本。Meduim.com
结论DeFi3.0有着极佳的长期发展轨迹，因为其回购和利润分成的机制是解决DeFi2.0常见问题的绝妙策略，曾经，DeFi协议经历了甩鲸的辛酸往事，导致代币价值几乎为零。DeFi3.0正在萌芽，各方面都有待完善。然而，如果它成功了，它将成为一个极其有效的解决方案，使DeFi更具通缩性和安全性。作者：Gate.io研究员：M. Olatunji