不可否认：2020年是定义之年。加密系统里的每个人都知道。如果你有对加密技术感兴趣的朋友，你可能听说过他们今年对DeFi的喜爱和抱怨。即使你不从事加密领域的工作，你也可能在新闻中看到DeFi这个词，或者在安静而激动的低语中收集它的低语。
DeFi是分散金融的缩写。由于其巨大的潜力和破坏性，一直是加密领域最热门的流行语。此外，脸书、亚马逊、网飞和谷歌等大型高科技巨头似乎正在赶上DeFi。
那么，为什么这么疯狂呢？虽然加密货币使价值转移普遍适用于任何地方的任何人，但DeFi已经将区块链技术的使用扩展到更复杂的金融用例：储蓄、贷款、交易、保险等。现在，任何拥有智能手机或支持钱包和互联网连接的人都可以利用各种金融服务，这些服务可能无法通过传统方法获得。这是一个前所未有的发展，非常令人兴奋，尤其是当你考虑到它如何为没有银行服务的人和许多其他没有资格获得传统金融服务的人提供机会时。
DeFi热潮及其指数级增长是由其潜在利益驱动的，毫无疑问，总有一种“害怕错过”的动机。特别是德菲的“FOMO”可以归功于高产农业项目承诺的令人兴奋的高产，这些项目利用了人类的弱点和不费吹灰之力或不负责任就能迅速致富的欲望。高产农业项目的收益区间可以从500%的年假象收益率(APY)到0.57%的低APY值，很多都处于中等水平。
巨额报酬的诱惑无法抗拒，诱使许多人蜂拥至此，在不知道风险的情况下进行农业生产。但是，让我们暂时把DeFi的风险放在一边，考虑一下让DeFi如此引人注目的优点和优势。
DeFi的优点和缺点
一、去中心化——快速智能的合同部署，人工干预少，成本低。
分散的性质和消除各种交易中的中间人是DeFi的主要优势之一。由于DeFi的运营中心是智能合同，而不是集中式系统或人工看门人，因此它们可以快速部署，并以较低的成本运行，只需很少的人工干预。没有中间商也意味着用户不需要将资金委托给第三方，因此有权直接支配自己的资金。
二。透明度——你可以核实区块链上发生的所有交易
DeFi代码和交易在区块链上是透明的，任何人都可以查看或审计。这种透明性建立了用户的信任，因为任何人都有机会验证和理解契约的功能或发现缺陷。虽然交易活动是公开的，任何人都可以查看，但默认情况下是匿名的，因此用户的隐私细节仍然受到保护。
三。全球性、未经授权和包容性—任何人、任何地方、任何时间。
DApp被设计成全球化、“未经授权”和包容性的。这意味着只要有互联网连接，任何人都可以随时随地访问相同的DeFi服务和网络。与传统的金融服务不同，传统的金融服务通常需要你填写冗长的表格，并在一定的限制下提供个人信息，任何人都可以从他们的加密钱包中创建和使用dApp。
四。互操作性——开源支持乐高式的可组合性。
DeFi应用程序背后的代码是开源的，任何人都可以查看，因此任何人都可以使用这些代码作为构建块来“编写”新的应用程序。DeFi的可组合性为其自身提供了无限的可能性，因为DeFi应用可以像“金钱乐高”一样组装在一起，构建新的金融产品。比如用户可以购买稳定货币戴，然后以复利的形式贷给复利获得利息。
动词（verb的缩写）赚钱的机会——以较低的成本获得较高的利息
世界各国央行的利率低得可怜，而且随着时间的推移，利率似乎只会变得更低。目前美国联邦利率(基准利率)为0.250%，英国央行利率(基准利率)为0.100%，欧洲央行利率(基准利率)为0.000%。相反，DeFi为用户提供了通过贷款平台(如上所述)赚取利息或产出农业的机会。由于中间商和央行被切断了任何业务，用户往往会获得更高的利率。
DeFi的挑战和风险
毫无疑问，DeFi正处于危险之中。尽管DeFi生态系统已经显示出许多优势，并没有完全释放其潜力，但它并非没有风险和挑战。与我们习惯的传统金融体系相比，作为一个年轻的金融体系，整个密码世界仍在发展，处于熨平皱纹的过程中。这需要时间，这意味着了解当前DeFi中存在的风险非常重要。我立刻想到了2017年的ICO热潮。
一、2017年ICO热潮会重演吗？
2017年的初始令牌发行(ICO)热潮令加密市场感到惊讶，因为它产生了超过60亿美元的收入，是2013年至2016年总和的四倍。ICO彻底改变了融资方式，帮助crypto初创公司以最低的责任制吸引了创纪录的资金。是的，永无止境的风险列表。据报道，这导致大量项目被骗子经营(根据统计集团的研究，这一比例超过80%)，而其他许多项目因为未能给投资者带来正回报而倒闭和被烧毁。
Deadcoins记录了780个代币是骗局，1000多个代币不见了。是的，与当前DeFi热潮的另一个相似之处是疯狂的名字。从2017年的JesusCoin、ButtCoin、CryptoMeth到2020年的PancakeSwap、SushiSwap、BakerySwap。如果说有一点是后知后觉的话，2017年的ICO炒作是昙花一现，整个加密领域在2018年初陷入熊市。难怪人们越来越担心DeFi热潮是否会重蹈过去的覆辙，项目会逐渐消亡，很多人可能会损失惨重。
二。智能合约错误-破坏性漏洞
像网络和数字世界中的一切一样，智能合约容易受到意外编程错误和恶意黑客的攻击。黑客发现dApp开源代码中的错误后，可以很容易地利用这些错误，导致数百万美元的直接损失。过去的一个很好的例子是平价黑客(Parity Hack)，由于智能合约的错误，损失了60万ETH。另一个最近的主要例子是10月26日HarvestFinance的黑客攻击。在不到7分钟的时间里，嘉实金融的稳定币和BTC币池中的2400万美元被耗尽。这次黑客攻击导致Harvest的治理令牌FARM暴跌60%。随着流动性提供者逃离该平台，4亿美元的流动性被耗尽。
尽管智能合约的缺陷和漏洞是一种风险，但Nexus Mutual这样的团队正在建立分散保险，以在智能合约被黑客攻击或失败时保护用户。它是以太坊上的一个开放平台。“利用以太坊的力量，人们可以在没有保险公司的情况下共同分担风险”。
三。收入农业——巨大的产出和巨大的风险
可以说，收入农业是DeFi爆炸背后的流行语。收益的概念来源于DeFi运动，是一种通过加密货币获得可观收益的新方法。Coin研究所将产量农业解释为“分散金融(DeFi)的狂野西部，在那里农民为种植最好作物的机会而竞争。”
农民使用(秘密)策略在不同的贷款市场之间转移他们的加密货币，以实现收入最大化。追求高输出是极其复杂和危险的，通常不适合普通用户。
“很容易陷入炒作，被高得离谱的回报所蒙蔽。如果你不小心或者没有意识到未经审核的智能合同中隐藏的后门等风险，那么你很可能被烧死。”关于收入农业的定义脉冲。
四.区分好的和坏的项目
根据Coindesk的说法，“DeFi蓬勃发展，从Yam到SushiSwap这个可笑的名字项目一夜之间迅速走红，但很快就销声匿迹了”。对于普通用户来说，很难区分好的DeFi项目和坏的DeFi项目，导致很多用户被欺诈项目欺骗，或者投资注定失败的项目。在网上快速搜索会发现大量的恐怖故事，这些故事来自那些一夜之间损失数千美元或被农业欺骗的人(例如，Jhon Doe在一个欺诈性的农业项目中丢失了价值14万美元的Uniwap UNI tokens)。失败的项目有很多，可悲的现实是，失败的项目可能更多。这绝对像一个ICO热潮。
安全是最大的风险
正如后口袋的传统钱包容易被扒手窃取一样，加密货币的数字特征也为网络攻击打开了大门，除非它们得到适当的保护。加密货币所有者需要了解并实践使用安全解决方案保护和存储加密货币的基本知识。智能合约的漏洞已经是一种风险，通常超出了普通用户的控制范围。因此，加密货币所有者必须最大限度地降低其数字资产对黑客的脆弱性。安全解决方案包括使用cold wallet拥有私钥，其中NGRAVE Zero是可用的最冷的数字钱包。
另一个挑战是，用户很难管理多个独立平台上的多个地址来访问他们的资产和数据。最近推出的DeFi钱包(同类产品中的第一个)Frontier通过将用户的所有钱包合并到一个集成的界面中，无需共享私钥，从而解决了这个问题。它使用户能够以一种新颖和安全的方式跟踪、查看和管理多个钱包、资产和协议。
结论
DeFi很有前途。DeFi充满了风险。DeFi处于当今区块链领域创新的最前沿，不会阻碍它遇到的每一项金融服务。像任何创新一样，它在破壳而出、找到归宿的过程中，背负着巨大的希望和风险。巨大的诱惑引诱成千上万的人去挑战，但他们不了解挑战，这将导致不明智的选择和损失。
所以，花点时间做自己的研究，在脚沉下去之前考虑好收益和风险。因为前面是现实中正在成型的梦想，任何人都可以接入支付汇款、贷款、储蓄账户、理财等。随时随地无缝、安全且低成本地完成。随着项目的不断发展和失败/成功，DeFi逐渐普及。据我们所知，它将继续增长，并重新定义我们所知的金融标准。
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