只要我们生活在一个经济大发展的和平年代，每一代人一生中至少会赶上一次时代的泡沫。在没有股票的时代，荷兰有郁金香泡沫，还有房地产泡沫。股市之后有一轮又一轮的牛市，牛市带来的周期性泡沫。
但是股市对大资本的限制很大，因为不管股市在哪里，市场都是国家开放的。虽然大资本在市场上可以有很大的优势，但是还是有经济周期，金融周期，各种政策的影响。总之割韭菜的镰刀就没那么得心应手了。
所以在股市之外，他们总是想办法找点别的，可以自由发挥，但是套路都是一样的，基本就是庞氏骗局。而最近十几年才兴起的比特币，由于价格瞬息万变，自然受到很多人的怀疑。是庞氏骗局吗？
再来说说庞氏骗局。比特币与之前所有的庞氏骗局有很大的不同。有什么区别？我们先简单了解一下比特币的特点。
2008年金融危机后，一个名叫中本聪的人开发了一种完美的工具——比特币。它最大的特点是什么？很多人把比特币做得特别复杂。其实它最吸引人的地方就是三个最简单直接的特点。
第一个特点是比特币总数有限，只有2100万。这是大家谈论最多的一个特性，因为它的算法决定了上限，所以认可比特币的人总会拿它和现在的主权货币做比较。无论哪个国家的货币，都有一个很大的问题，就是不断贬值，所以有上限的比特币，就像黄金一样，是稀缺的。
第二个特点是比特币是去中心化的。比特币是由互联网上公布的算法生成的数字货币。这是早期的区块链技术。这个特点就是分布在互联网上，没有任何中心。每一次比特币的产生或交易，这些信息都会自动在全网传播和存储，然后就没有中央控制，更不用说召回了。
第三个特点是比特币没有国界。比特币自诞生以来就在互联网上。没有普通货币，就要有发行者，所以有使用区域的限制。比特币在网上生产流通，不受任何国家或政府的控制，他们也控制不了。
基本上这三个特征一旦说完，任何一个有一些不该有的想法的人都会立刻觉得这个东西真的是个好东西。如果你有一大笔钱要转，这是一个完美的工具。不像现金、黄金和钻石，它没有体积和重量这样的负担。只要存到网上，在世界上任何一个有互联网的地方都可以再取出来，然后就可以交易，兑换成当地货币。
在这个过程中，没有人关心你的比特币是从哪里来的，也不会对你的资金转移征税，交换费也很低。可以说，这个东西天生就是洗钱和跨国资金转移的绝佳工具。国家监管不了，支付体系形同虚设，你也消除不了。
所以比特币不同于以往的任何庞氏骗局。庞氏骗局中有些人要作为控制者来管理和维护，而比特币没有中心，成了富人最爱的工具。只要这个世界上有国家，洗钱的需求就会存在。仅凭这一点，比特币就已经具有顽强的生命力，很难被淘汰。
但是比特币也不是没有问题。作为一种货币，它仍然有三个致命的缺陷。
三大致命缺陷成为货币最重要的是被人认可。越多人认可，它的机动性就越好。这也是比特币成为数字货币由来已久的原因。世界上可能有上千种数字货币，比如以太币、dogecoin、莱特币、涟漪币、傻币。名字多得数不过来，但比特币只有一个。
因为大家对比特币的独特印象，它成为了比特币最大的生存价值，因为全世界都认可这个东西，但是和传统货币相比，它还有几个大问题：
第一个缺陷是没有信用背书。不管是什么货币，最后都要用，有需要就可以买东西。如果做不到这一点，它就会吹到天上，最终落地。所以我们可以看到西方国家的大公司经常会做出可以接受比特币支付的声明。其实这是一件很重要的事情，无异于变相给比特币授信。
但是公司，甚至很多大公司的信用赋能是有限的，因为公司比国家更容易倒闭，那么比特币的信用锚在哪里？这是个大问题，谁也不能负责。当然，有人说比特币不需要信用赋能，这还是把它推得太高了。
黄金用了几千年的时间赢得了这种信用力量，这是一种有价值的东西的观念在人脑中根深蒂固。比特币在2008年才诞生。不管你说什么，它都没有通过时间的考验。货币需要信用，这是一个根本问题。单靠一些有钱人和公司是解决不了这个问题的。比特币现在暴涨，与其说是因为其价值被认可，不如说是因为美元的价值被稀释了。所以比特币是现象，不是本质。
第二个缺陷是，认可的人还是太少。在中国，玩物丧志的圈子很多。一对核桃在圈内能炒到几十万，圈外十块钱没人愿意买。因为你认可他们，你才会觉得自己有价值。如果你不承认它们，它们就一文不值。这一直是各界的致命弱点。
同理，在炒币的圈子里，比特币是爷爷，但在大多数普通人眼里，你不知道这个东西。你在圈外说什么都没用。说到底，这个圈子还是太小了。比特币现在不时出现在新闻头条。事实上，有人正在扩大它。
圈子够大，陷阱才能够大，但问题还是一样。每个国家都有主权货币。什么没有信用，取决于财富效应。在很多人眼里，它仍然是一只具有赚钱效应的波动股，而不是货币。在更多人眼里，根本不了解这个东西。
第三个缺陷就是太贵了。黄金之所以能被大众认可，是因为几乎人人都能参与。如果你没钱，你可以买一件首饰。有钱可以买金砖。一克要300多块钱，基本上可以玩一玩。但是比特币现在6万美元，别说我们中国人买不起，就算是美国富人也买不起。有几个买得起？
比特币在这里有两个悖论。第一，如果比特币便宜，就没有财富效应，无法快速扩大认同圈。只能是一小群不知名的数字货币。但是如果像现在这么贵，认可度会提高，但是门槛也高，很多人参加不了。这是第一个悖论。
于是就有了第二种说法，这也带来了第二个悖论。第二种说法是，这个比特币还是可以分的，1比特币=10000000丛，不要数到零，是1亿丛。那不是很有趣吗？你还能这么分，设个2100万的上限还有毛的意思？你还不如直接叫Bitcong，你这么做，瞬间就变成1亿了，数字货币的通货膨胀比信用货币没有下限。
所以把比特币和现在的信用货币做比较，然后滥发货币导致通货膨胀，是相当无聊的，经不起推敲的。如果未来比特币真的像玩家说的那么好，必须有两个前提。一是这个世界没有国家的概念，二是每个人的生活都是网络化的。你就像母体一样。每个人都生活在虚拟的世界里，没有国家区域。都是用虚拟货币，还可以。
看看现在的世界，消除国家这个概念，至少你有生之年可能看不到了。黄金见证了无数国家和朝代的兴衰，比特币连美国解体都没见过，所以无论如何还是有点嫩。那么很多人自然会有一个疑问，现在的比特币会不会是美国设下的骗局？
是比特币骗局吗？比特币到底是不是骗局？我觉得可以简单的给出一个意见，不是骗局。比特币几乎所有的信息都是公开的，不存在骗局之类的黑幕。其实这里说白了，信息差不了多少。如果你在上面赔钱，你肯定不属于被骗。
那么比特币到底是怎么回事呢？我想你可以从另一个角度充分理解这件事。很多人对比特币的误解都来自于这个名字。它叫比特币。能称之为钱的自然是钱，所以很多人都先入为主的认为是钱，并且找到了很多支持这个观点的依据。
但正如我上面分析的，比特币有致命的缺陷，根本不适合作为货币使用。比特币是什么？我觉得应该把它看成是一种可以交易的虚拟商品，而不是货币，这样很多事情的逻辑才有意义，操作也容易理解。
比特币作为一种商品，有一个最基本的需求，就是全世界的洗钱和跨国资本转移。这是它最硬核的需求，只要它还存在，它就会存在。而且对于这种需求，价格越高越好。这个很好操作。
然后，当全世界很多大资本，尤其是美国，都在掏几块钱比特币的时候，没人感兴趣。怎么现在到了5万多块钱一件的时候，他们就加入进来，大量购买，大肆宣传？我觉得这个事情其实很好理解。他们不是想搞骗局，而是参与一个交易市场。
我们都看到比特币本身有一个非常大的特点，就是以现在的货币计价，波动性非常非常大。按理说，无论是美元的价值，还是比特币的价值，都没有那么大的价值波动，但其价格往往一会儿暴跌一半，一会儿翻倍。这自然不是货币的特征，而是与某种商品被控制时的价格特征非常一致。
如果按照这个思路去看比特币的历史，就很容易理解它的各种表现形式。在几个比特币的时代，开采出来的比特币数量还是非常有限的。这个时候只适合收集筹码，因为根本控制不了筹码。后来挖矿越来越多，筹码也会越来越多。只有开采数量放缓，市场供应的数量才会越来越少。此时，能够影响市场价格的额外供给，不会对市场价格构成威胁。
自2009年1月3日区块链出现以来，比特币经历了三次减半。2012年11月28日，比特币首次减半。2016年7月9日，比特币第二次减半。2020年5月23日，比特币第三次减半。现在减半的区块奖励直接从12.5个比特币降到6.25个比特币，也就是每天新发900个比特币，是之前的一半。
目前流通的比特币数量已经达到了1840万枚左右。到2140年，2100万个比特币将全部生产出来，也就是说，还没有生产出来的比特币只有200多万个。这时候收集到的筹码完全可以操纵价格。至于背后的大庄家是谁，和其他市场一样，你永远不会知道，但它们肯定是存在的。
最后，很多人有一个猜测，比特币是美国为了收割全世界富人而制造的陷阱。目前比特币的市场总规模还是太小。我觉得与其这么理解，不如认为这是美国创造的市场。陷阱很容易破产，但市场可以永远存在。
打开一个没有价值锚的商品市场，其价格无论如何波动都是合理的。吸引那些对现有市场不满意的人，不管他们赌多赌少，都能让你爆炸。今年，这样大规模的爆炸已经发生了几次。庄家要做的就是制造少数人的财富效应，传播财富故事，让一波又一波的玩家下注。
不要执着于比特币的故事，它的反面只是人心和欲望。