一、早期的Ripple网络Ripple是一个开放的支付网络，最初是为了解决汇款成本高的问题而建立的。据统计，2017年全球汇款总额达到6100亿美元，年增长率为7.5%。事实上，汇款是世界上最昂贵的支付方式。2018年第一季度，环球汇成本高达9.05%。按照这个比例，2018年全年的汇款运营费用将达到600亿美元。汇款机构从转账费、汇兑费、服务费等各种费用中获取巨额利润。2017年，全球最大的汇款公司西联汇款净利润达到12.5亿美元。
汇款成本之所以如此之高，往往归因于庞大的基础设施(如固定费用、金融合作伙伴、审计系统、全球机构和全球支付网络)和人力支出。但事实并非如此。世界银行曾评价说：“汇款成本高主要是操作不透明造成的，可以减少同行的竞争。”换句话说，汇款成本高，在于汇款机构利用行业资源和信息不对称的优势，建立了自己的垄断地位。弱势的汇款人别无选择，只能与汇款机构签订不平等的合同，忍受其不合理的成本。
2004年，加拿大人RyanFugger推出了Ripple的第一个实现版本。它当时的目标是建立一个去中心化的虚拟货币系统，允许任何人创造自己的货币。涟漪网中的钱是用“债”来表示的，所有的交易都是用账户余额的变化来表示的。它的运作方式类似于银行间清算系统。在进行跨行汇款时，会尽可能将跨行资金的实际结转延迟到夜间，即该行与其他银行计算应付账款的时候。有可能从银行转出的金额正好与转入银行的金额相抵，这样它实际上并不需要转出或转入任何款项：即使不能完全抵销，它实际结转的金额一般也会远远小于客户电汇金额的总和。RyanFugger希望通过这种方式降低汇款成本。
所以早期的Ripple项目是分布式P2P清算网络。每个人都是自己的银行，可以发放和接受贷款，同时作为借贷渠道(比如A想向B借钱，但都认识C，所以C可以作为A和B的渠道，C先向B借钱，再借给A，间接实现了A向B借钱)。
该项目几乎得到了RyanFugger的支持，并取得了一定的成功。但是Ripple的用户并不多，只在少数孤立的小圈子里流行。原因很简单：Ripple的设计思路是基于熟人关系和信任链。如果一个人想用Ripple网络进行汇款或者贷款，前提是他的朋友已经存在于网络中，否则Ripple网络无法介绍给所有人，网络赋予了所有人支付的能力，那么W用户和其他用户之间就会存在信任链。而一个人的支付范围如此之大，很难把所有人都引入涟漪网络，网络给予每个人的支付能力非常有限。
二、重建Ripple network Ripple network的尴尬局面随着OpenCoin公司的成立得到了改善。公司的两位创始人ChrisLarsen和JedMcCaleb都不是闲人。前者在网络金融领域从业十余年，是著名的互联网银行E贷和P2P信贷公司Ps的创始人，后者是最大的比特币交易平台Mt.Gox的开发者(也是著名的P2P网络eDonkey——电驴的开发者)。
OpenCoin开始运营Ripple网络后，推出了两项措施来解决隔离小圈子的问题：一是推出Ripple coin———XRP，作为Ripple网络的基础货币，可以像比特币一样在全网流通，不局限于熟人圈子；它是一个网关系统，类似于一个货币兑换机构，允许人们从Ripple网络中注入和提取法定货币，并可以作为不同用户之间的信任桥梁。新的Ripple网络保留了去中心化的特性，它还维护一个包含所有帐户和所有交易(因此所有帐户余额)的总分类帐，该总分类帐分布在所有网络节点中，并始终保持同步。其核心机制类似于比特币，但也有以下重要区别。
(1)Ripple的交易确认过程可以在几秒钟内完成。Ripple引入了“共识”机制，通过特殊节点的投票，可以在短时间内对交易进行验证和确认。这个时间比比特币短很多。因为比特币交易需要连续确认六次才能保证安全，每次确认需要10分钟，也就是说一次比特币交易最短需要60分钟(部分客户被允许降低要求，只确认三次)。另外，并不是每一笔交易都可以连续确认，所以持续几个小时甚至几十个小时的比特币交易并不少见。
(2)Ripple客户端不需要下载区块链。它抛弃了普通节点上已验证的总账账本链，只保留最新验证的总账账本和一个历史总账账本的链接，所以同步和下载总账账本的工作量很小。比特币需要下载完整的区块链，目前大小接近170GB。
(3)Ripple不需要也不能挖矿。涟波币(XRP)的数量由OpenCoin控制，open coin已经创造了1000亿单位的涟波币，并计划最终发行其中的75%作为货币供应，并承诺永不再发行更多。
XRP的总量不能增加，而只能减少。用户在每笔交易中都要花费一定的XRP(金额非常非常低，相当于1/1000美分左右)，而这笔交易费用并没有给任何人，只是凭空消失了。所以波纹币只会越来越少，但是减少的速度很慢。新版Ripple network于2013年初开始测试。2月20日，OpenCoi公司在著名的比特币论坛bitcointalkorg免费分发XRP，吸引用户加入测试。4月10日，OpenCoin获得包括Anderson Holovitz在内的数家著名风险投资机构投资，5月获得DG、Google等基金投资。9月底，Ripple code开源。
三、波纹网的作用1。记账。涟漪网络维护着每个用户的账本和全网的总账，账本记录着交易历史、收支情况等内容。强大的分布式簿记系统保持了账目的一致性，并使Ripple的交易速度极快，通常只需几秒钟。
2.多币种支持。除了自己的XRP货币外，还支持法币(如美元、欧元、日元等。)和各种虚拟货币(如比特币)，在货币类型上是无限扩展的。
3.P2P货币兑换。对于任意两种货币，只要对应的网关支持，用户可以在网络上发布自己的兑换需求，其他有反向兑换需求的用户可以直接与该用户进行兑换。网关会收取交换费，但收费极低。
4.P2P转账。如果一个用户和另一个用户有信任关系(也就是不管他是不是朋友)，他可以向对方支付XRP。如果要用XRP以外的货币支付，需要和对方建立信任关系，或者需要通过双方都信任的网关自动换钱支付。
5.自动兑换和支付。比如一个只有美元的用户向另一个用户支付欧元，可以直接用美元支付，系统会自动为他完成外汇。
6.到期付款。如果用户A和用户B之间存在信任关系，A可以随意出具借条支付给B，借条的价值由两人约定。开白条不会引起任何转账，系统只修改账本里的一个数字。但是，如果C信任B，B也可以把借条付给C，在A之间，借条可以像钱一样流通。
在Ripple网络中，网关扮演着极其重要的角色。我们可以把Ripple想象成现实世界中的清算银行，网关相当于与清算银行合作的商业银行。用户既是清算银行的客户(清算银行也直接向用户提供清算服务)，也是商业银行的客户。用户必须通过商业银行向清算银行充值。一个用户给另一个未知用户转账，如果两人都是同一家商业银行的客户，可以直接转账；如果收款人是另一家商业银行的客户，只要他的银行和汇款人的银行连接到同一个清算行，并且两家商业银行相互信任，也可以进行转账。所涉及的两家商业银行之间的资金清算由清算行完成。
换句话说，如果用户之间存在信任关系，Ripple network会直接结算他们之间的钱。如果他们之间没有直接的信任关系，但是有间接的信任关系(信任链)，Ripple network会把信任链上的节点一个一个的结算。网关扮演本地信任中心的角色。当互不认识的人通过相互信任网关连接起来，就建立了信任链，就可以进行支付了。事实上，如果一个Ripple用户非常有名，大家都信任他，他也可以扮演一个偏网关的角色。
四、涟漪网的个人货币涟漪网的支付功能隐藏了一个颠覆性的想法，就是用户可以发行自己的货币！由于用户可以自行设定借条的名称和单位，甚至规定借条与其他货币的兑换关系，借条可以像货币一样在信任用户的人手里流通。个人金钱的想法看似荒谬，却直指金钱的核心：——信用。
密克罗尼亚是太平洋三大群岛之一。其中，有一群土著曾经生活在加罗林群岛最西端的雅浦岛。他们以使用石头作为货币而闻名。雅浦石币有一个很有意思的特点。在双方决定用多少石币付款后，如果石头太大无法运输，那么卖家只需要在买家的石头上做标记作为付款即可。那个标记意味着这块石头已经属于卖方，而这块石头还躺在买方的房子里。
不仅如此，岛上还有个富豪，大家都承认自己家是首富。他们家拥有的财产是一个巨大的石币，大小只有老一辈人知道，因为石币在运输过程中沉入海底。但所有参与运输的人都证明，这枚石币体积巨大，质量上乘。于是大家都认为石币沉入海底并不影响它的价值，它的主人仍然可以用它来买东西，就像把石币运回家存放起来的效果一样。
更令人惊讶的是，德国人于1898年从西班牙手中买下了该岛，并要求几个部落的酋长组织修路。修路对土著人来说完全没有意义，所以几次都无视命令。于是德国政府派人到这些部落的每一户人家，给他们最珍贵的石币画上黑色的十字标记，声称这些石币已经归德国政府所有。这个方法确实有效。大家都认为政府抢了自己的钱，为了不被抢，只好替政府修路。最后，路修好了，德国政府把那些标志擦掉了，岛民们觉得自己又富了。
雅浦岛石币的故事不是杜撰的。出自美国人类学家WilliamHenry Furness 《TheIslandofStoneMoney》，是作者的亲身经历。这个故事有力地说明，在熟人社会，钱的本质是信任，石头只是信任的载体。互联网时代，以信任关系为纽带，可以建立更广泛的熟人社会。个人货币也是信任的载体，其核心在于货币发行者的信用，真正解释了信用产生的价值。
当每个人都可以发行自己的货币时，当用户的支付和转账直接在P2P网络上进行而不需要银行和第三方支付平台时，不仅汇款机构会受到影响，国有化的货币发行机制也会受到影响。个人货币能否成功(即使是在有限的范围内)，能否改变目前国有化货币发行的格局，能否削弱中央集权和国有化的货币权力，能否产生哈耶克所说的竞争性货币发行，这是涟漪网络带给人们的最激进的实验。
综上所述，涟漪网络其实是在同时进行三个层面的金融实验。
首先是交易技术层面的点对点支付，摒弃银行和汇款机构，只通过个人之间的信任链和网关进行支付，大大降低了支付成本。
其次，在交易结构层次上，它是一个混合网络。每个用户都是网络的一个小节点，每个网关都是网络的一个大节点(本地中心节点)。用户之间、用户与网关之间、网关之间存在复杂的连接关系。节点之间既有竞争关系(如网关之间的业务竞争)，也有合作关系(共同构建信任链，连接更多用户)。网络为用户提供了多样化的交易途径，为专业服务提供商提供了充分竞争的环境。
最后，还有一种新型的权力契约，表现在两个方面：网关服务契约，用户根据网关服务的好坏，通过建立或取消信任关系来为网关投票，让好的网关脱颖而出，赋予好的网关更大的权力；个人信用契约，以个人信用发行个人货币，其朋友可以通过接受、拒绝甚至取消委托关系进行投票，决定个人货币和个人信用的价值。这两份合同是公平民主的。
涟漪网络实验至今已有十余年，内容丰富深刻，值得我们期待。
(作者：蓝隐，内容来自外链的内容开放平台“德豪”；本文仅代表作者观点，不代表链家官方立场)