硬币的市场阶段变了。
突破、优质项目、新增用户增速放缓。
圈内人经历了周期和黑天鹅，告别了“孟新”，变得更加聪明谨慎，从问“什么最赚钱”到问“什么不赔钱”，从盲目追求财富(增值)到打理财富(保值)。
随着需求的深化，供给也在被整合。各个垂直领域的独角兽，在主营业务的基础上夯实基础，拓展边界，为用户提供“交易-存储-转移”的全流程保障和“安全性、增值性、移动性”的动态平衡。
现在产品线太丰富，业务更复杂，边界模糊，风险隐患多。为此，Odaily Daily Planet将在本文中对持币人在不同环节可能踩到的坑进行重新梳理，并给出对策。
你应该在哪里存放你的第一个数字货币？大部分人拿到的都是第一笔加密货币，但只有三条路径：场外交易、挖矿收益、他人转账。
1.场外交易的坑，大多源于我们对交易对手的不了解。一旦涉及非法资金(如洗钱)，卡极有可能被“冻结”或调查，造成经济和声誉损失。
最省力的避坑方法就是选择一个靠谱的平台，因为靠谱的平台会为你把KYC(了解你的客户)和相关的风险控制落实到位。
事实上，KYC已经成为“严肃”交流的标准。由于数字货币的跨区域特性，KYC的实施也成为交易所进入一个市场时接受监管和合规的重要一步。不同的国家和地区对数字货币的资产属性和交易准入门槛有着不同的态度，这就要求所有交易都具备一定的监管对话能力。
举一个受管制的例子。在日本，数字货币交易归日本金融厅(FSA)管辖。自2017年9月起，FSA开始批量发放经营许可证(可以理解为执照)。截至2020年3月底，共有23家交易所欣然申请牌照。其中，早在2018年9月，火币集团就控股了首批日本合规数字货币交易所之一的BitTrade，并通过团队合并获得了资格。
根据FSA的监管框架和修订版《犯罪收益转移预防法案》的要求，交易必须遵守严格的KYC政策(了解资金来源的合法性)，检查开户用户的身份，保留交易记录，并向监管部门报告可疑交易。
从用户的角度来看，更严格的KYC将大量高风险交易对手拒之门外。即使你不幸被冤枉，交易所也会高效配合、协助警方调查，尽快还你清白。
再者，靠谱的交易所熟悉OTC标准化流程，商家评分系统相对完善。就像JD.COM和天猫在新的电商平台，我们不担心付款却收不到货，可以横向比较，选择最靠谱的卖家。
2.由于共识机制和激励政策不同的货币对“挖矿”的定义不同，本文主要讨论比特币这个最成熟、不易被坑的行业。我们大致把比特币挖矿分为直接(作为矿工/矿)和间接(托管、云计算等。).
前者风险点太多。在长期接触和跟踪矿业界的过程中，Odaily Daily看到了不靠谱的矿机厂商和经销商，价格波动和现货尾盘的期货，矿机运输中的各种插曲，跨国贸易的层层阻碍，超出常识的停电原因，病毒和敲诈的不断干扰，防不胜防的团队中的幽灵，高深莫测的政策态度.
正因如此，我们一直建议错过早期红利期的新人谨慎入市，或者与有丰富经验和资源壁垒的老玩家进行强强联合合作。
门槛更低，容易进入参与“造币”环节的姿态，就是托管和云计算能力。托管相当于把购买机器后的“麻烦”交给托管矿，风险也转移了
当然，“可靠”是一个不容易量化的主观判断。客观上，工作时间越长，积累的信用越多，相应的违约和运行成本也越高。没有明确监管约束的集中式平台一般都是这样。
3.无论是场外交易、挖掘收益还是他人转账，都要选择自己放心的收藏钱包。
第一种情况，持币人首先接触到的是交易平台中的个人账户热钱包。这类钱包往往由平台托管私钥，更像是互联网钱包的逻辑和体验。他们可以使用用户名和密码登录和授权，并可以在第三方帐户系统(如电子邮件、手机号码、验证器)的帮助下检索和重置。
交易所热钱包的安全性取决于交易所自身的信用、资金透明度、防盗能力、追索赔偿能力等。
国内外很多第三方机构都会监控交易所的钱包地址。比如BitUniverse币友发布《交易所透明数字资产排行榜》的周报。在6月22日的周报中，比特币基地以111.94亿美元排名第一，火币全球站以54.98亿美元排名第二，币安以31.35亿美元排名第三。比如加密货币分析公司Messari在5月22日更新的“真实成交量”计算指数和交易所排名，Coin Security、Firecoin、OKEx、Bithumb、UPBit等进入前十。据Chain.info统计，截至6月26日12点，BTC钱包余额排名第一的是火币冷钱包(余额为255502.16 BTC)，其次是Bitfinex冷钱包(113501 BTC)和Bitstamp冷钱包(101857.25 BTC)。
类似的统计和排名可以帮助我们判断交易所的实际运营状况，建议继续关注。
交易所的外部风险主要来自黑客攻击。2018年1月，数字货币证券交易所Coincheck被黑客抢走超过5.2亿美元，NEM(新经济币)被非法转移。这不仅损害了平台用户的利益，还导致日本交易所牌照发放延迟一年。
黑客与白帽子的攻防背后，是道德与资金的博弈。交易所越愿意花钱巩固围墙，黑客入侵的成本就越高。目前大部分头部交易所都有安全运营记录。以火币为例，运营近七年，从未发生过盗币事件。
可见，避开交易所火热的钱包坑并不难，选对交易所就好。
如果第一个数字货币不是来自场外交易，新手往往会主动搜索“哪个数字钱包好用又安全”。Odaily星球日报曾经在《区块链钱包能成为第二个支付宝吗？》详细介绍和对比过冷热钱包和托管钱包，并总结出结论：冷钱包的本质是一个私钥保险箱，可以用离线和不方便来换取安全。坑在于物理伤害或损失，避坑基本靠个人注意；钱包就像是去中心化版本的网银，被黑或者出现产品bug的概率很小。坑的是私钥(助记词)并没有真正背下来。避坑要点建议物理备份私钥，选择大品牌。
本文还列举了众多成立时间最长、用户数量最多、口碑最好的品牌。好在数字货币中钱包领域的格局太静态了，人头还是老样子，这里就不赘述了。
简单总结一下，上面我们介绍了三种情况(场外交易、挖矿收益、他人转账)、三种存放地点(交易所热钱包、其他热钱包、冷钱包)及其对应的风险和风险控制。
你有钱后，怎么操作最安全？但现实中，用户并不仅仅强调安全，而是在安全的前提下追求增值和流动性。进入币圈的动机和投资目标也决定了不同用户接下来的操作选择，如高频交易(现货和衍生品)、货币长期存款或定投、基于货币的理财和基金、跑马圈地等等。
持币后的心态大致可以分为三种：飞黄腾达、避险保值、信仰飞跃。下面，我们逐一分析不同人像用户可能遇到的坑和避坑技巧。
1.学徒曾经是d
虽然不一定能说服他们，但是如果他们真的想避开这三个坑，很简单，就是选一个大的地方。越正规的交易所，越愿意长期陪伴(坚守)用户，保护交易者的利益(和自己的收益)。从而在资产选择、产品设计、交易全过程为用户控制风险。
先说资产选择。BTC和瑞士联邦理工学院长期以来无法满足投机硬币的需求。每隔一段时间，就会出现一波新概念、新板块，比如平台币、小矿币、隐私币、PoS币、DeFi币等。在走向“二级市场”之前，一个靠谱的交易所会同时站在用户的角度，审视货币背后的价值支撑，预测并强化其流动性，防止新货币伤害用户的金钱，损害交易所品牌。
以日本为例。除了交易所的合规性，资产还必须得到日本金融厅的批准。6月16日，HT登陆火币日本，成为日本第26家合规数字资产，日本合规数字资产市值排名第7。在监管和平台的双重保障下，超过620万日本数字资产投资者可以进行HT交易。
数字货币的国内投资者面临更复杂的风险。以数字货币为名，基金、传销、电信诈骗层出不穷。今日日报已经详细讲解了《区块链与传销不得不说的故事》和《我知道是资金盘，但我想暴富》的避坑套路和要点。这种“劣质数字资产”的流行，与投资教育薄弱、监管政策滞后、参与者贪婪无知密不可分。基本防范措施包括百度搜索项目“风评”，通过微信小程序“昆凌金融风险查询报告中心”核实项目性质。进一步判断需要一定的独立思考能力、信息辨别能力和金融投资常识。
再来说说产品设计。前段时间，Odaily每日星球调查揭露了依靠“假大V带、超高杠杆、限制取钱、操纵币价、流失客户、事后失联”的杀猪交易所。
6月，“北京某名校女硕士自曝恋爱婚姻‘杀猪’后四天被骗75万元”被多家媒体报道，假“真火币”随即澄清回应，指出假平台上的“24小时后盈亏显示”和“亏损显示”明显不符合正常的产品逻辑，是假平台操纵的结果。
可见，作为交易平台，离客户的资金最近，善恶只存在一瞬间。如果要作恶，网站，钱包，社区，币，客服等。平台的可以造假，用户可以互相链接。
平台再好，坚持正确的价值观，也只是自律。资产流动性差、大户恶意操纵货币价格、服务器不稳定、黑客攻击等外部风险。还要一直考验交易所的技术实力。
理论上，技术团队越大，经验越长，越有能力保护用户的资产和体验。
从企业的角度来说，优化撮合系统(成交好)、稳定市场界面(不停机)、建立灾后记录(全款快退)都可以帮助投资人避坑。
2.与“炒作型用户”不同，对冲型用户有一些传统投资领域的经验。对他们来说，数字货币是一片与主流金融市场关联度较低的“净土”，是总资产中的一个小“砝码”。在这种保值(甚至抗通胀)的心态下，他们不会密切关注市场，高频操作，而更愿意将货币交给“专业机构”，以求获得“货币本位”的回报和中长期增长。
针对这种需求，钱包、交易所纷纷推出理财/基金产品，不少量化产品接入资产端。可惜数字货币市场处于初级阶段，策略有待检验，团队水平参差不齐。很久没有看到真正稳定盈利的产品了。
在此，建议读者远离目前以“高收益”为宣传点的产品，认同
3.“基于信仰的用户”是最小最纯粹的。他们大多先入市，在分红期积累财富，巩固布道信念，让币价大幅波动，坚信比特币终将碾压法币。对于这部分玩家来说，在保证生活的前提下，可以最大限度的将法币兑换成数字货币，将币存储起来，并保留自己的私钥。
在此，分享一些个人经验。在不同的市场阶段，投资心态和目标是流动的。我会把币拆成几块，放入不同风险/收益的平台和产品。下面是避免坑的最佳原则：分散。希望你中间不要忘了。
最后总结一下，数字货币的市场复杂多变，行业还在不断成熟，参与者的个人能力非常有限。为了保护自己的资产，选择一个可靠的平台尤为重要。由于平台的技术实力、安全系数、价值观(初心)相对隐蔽，建议选择品牌久(经验全、违约成本高、运行风险低)、业务全(减少产品切换的摩擦成本)、拨备/储备充足(支付能力)、相对合规(为未来监管做准备)的平台。
如前所述，对于一个没有明确监管约束的集中式平台来说，品牌、信用和价值观就是一切。