文怡威利
来源：人民创投(ID:renminct)
“我可以在三分钟内给你寄一枚硬币。”在一次人民创投(ID: RENMINCT)参加的区块链相关沙龙上，主持人介绍了坐在他旁边的一位技术人员。“至于能不能去交易所，需要靠自己去操作。”
去年9月4日，中国人民银行(央行)等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》(以下简称《公告》)，将ICO定义为“一种未经授权的非法公开融资”，停止各类代币发行和融资活动。然而，就在几个月后，随着“区块链”概念被热炒，ICO也通过私募众筹披上了“洋马甲”，比之前被七部委叫停还要席卷一切。
在这个沙龙里，来自投资、销售、物流、短视频等行业的人聚集在一个小会议室里，讨论他们不懂的链条和硬币。几个小时里，“发行硬币”的话题总能引起大家的共鸣。主持人讲述自己参与硬币发放的故事甚至引起了一个小高潮。交易所、李笑来、郭宏才(鲍尔)等币圈名人是制造这个小高潮的调味品，“坐庄”、“骗子”等字眼是最抢眼的点缀，让小散们难逃“韭菜”的命运。
郭宏才的《韭菜庄园》
其实投币、发行币、交易币的渠道在国内还是畅通无阻的。9月4日根据《公告》应停止的钱币发行交易和货币交易，可以通过OKCoin主页下提供的链接，一次性跳转到OKEX继续交易。截至记者发稿时，火币首页仍有明显的“开始交易”按钮。该网站允许用户点击按钮后跳转到huobi.pro进行法定货币和货币交易。与此同时，霍碧的原帐。com和火币Pro的账号是完全连接的。
同时，用户可以成功登录HADAX页面参与投币投票。在网站介绍中，HADAX是火币Pro全新的子品牌。火币Pro的用户可以直接登录HADAX，用HT(火币发行的代币)投票，得票最高的货币将有机会在线交易。项目方可以填写项目信息，申请资金，旨在为更多处于起步阶段的创新数字资产提供平台展示机会。
“硬币安的规则是，如果你想买硬币，你必须支付费用。项目方是买币买币，因为全球项目方手里有很多币，所以花钱买币买币。此外，交易用户也有很多。为了节省费用，交易用户持有硬币，因为持有硬币可以节省一半的费用。反正持有硬币后，各种费用会很便宜，然后用25%的利润回购并销毁硬币。市面上的钱币一直在减少，钱币成为钱币快速发展的关键。”币圈名人郭宏才说。
在郭宏才的理解中，交易平台发行自己的币，用这个币去投其他代币，可以促进交易平台的快速积累和发展。现在主流交易所都成了“山寨币平台”。“现在所有所谓的主流平台都在学原来的比特时代，都是多币。多币种的好处是用户量大。”用户来了，交易量上去了，交易平台自然会大发展。
甚至，这个行业已经形成了发行、推、卖、分销、背书等一条龙的卖币生态。在媒体的报道中，一个山寨团队的标准是几个来自中国的程序员，几个来自外国人的程序员，一个数字币圈的大老板，一个挖矿老板，一个来自P2P的营销人员。利益代言人和团队负责用蓝图和理想包装空气币，平台负责币和交易，代理机构负责销售。
在郭宏才的描述中，他属于收钱平台的币圈负责人，很多希望开发中国市场的项目都会找到郭宏才，给他1%的分成，他负责派朋友去宣传。随着媒体的报道，他被许多想要国际化的国外项目视为中国最著名的货币大亨，他接手了80多个平台项目。到达美国后，郭宏才为5个项目平台共支付了500万美元。这笔钱被他用来在美国买了一座庄园。该庄园可停放100多辆汽车，被命名为“韭菜庄园”。“我满口韭菜。到时候大家可以一棵一棵的割韭菜，保证新鲜。”
“以太坊去年很流行，因为我做的。今年星币继续搞。我想把这枚硬币从美国带到世界。同志们拭目以待，做这个明星币。这些项目只是开始。以后还会有几十个或者几百个项目来造星。希望大家一起投机，把这个明星币炒起来。让我先回到书上。”郭宏才在微博中推荐了他的新项目。
货币交换的“上帝模式”
就整个贸易链而言，郭宏才只是其中一环。在整个发币食物链的顶端是主流的代币交易平台，如钱安、火币Pro、OKEX等。对于代币持有人和项目方来说，自己的代币出现在主流交易平台上，意味着可以有更多的交易量和操作空间，实现币值最大化，甚至为了上主流交易所，当然也可能遇到跌破发行价的情况。
这些平台掌握着一枚代币最终能否到个人交易者手中的关键环节，投币是交易平台权力和地位的典型体现。同时，依托自身作为规则制定者的优势，交易平台的触角已经延伸到了全链条的各个重要环节，具备了开启币圈“神模式”的基础。
以火币集团为例，其北京火币天下网络科技有限公司是知名的区块链媒体金财经背后的公司北京财道信息技术有限公司的第五大股东。同时，火币集团还投资了为区块链项目提供营销和商业咨询服务的新加坡数字信息公司WXY。北京货币天下投资有限公司是北京货币天下网络技术有限公司的子公司，是另一个区块链媒体货币世界的投资者。
HADAX上的投票规则显示“超级节点采用实名注册制投票，超级节点投票无需支付HT，超级节点投票表示推荐项目上线HADAX；对于100%超级节点投票的项目，可以推荐去火币Pro查看火币Pro的审核流程；我们会根据超级投票节点的投票结果从高到低选出进入大众投票列表的项目；后期超级节点推荐的项目，初审会优先考虑。”
人民创投(ID: RENMINCT)发现，交易平台正在退居幕后，引入行业内投资机构作为超级节点，将原本由交易平台掌控的项目初审权转移给行业内投资机构。改变后的规则将项目初审完全交给了包括真格基金、比特大陆、创世资本在内的超级节点，这些超级节点几乎都投资了区块链的项目。
交易平台与传统创投的联系，并不仅限于邀请他们成为负责审核项目的超级节点。通过查询企业的数据可以知道，真格基金作为早期投资者，并没有完全退出Huobi.com.至此，人民创投也得到了真格基金的证实，并未完全退出。另一个投资方红杉资本中国也有员工是火币天下网络科技有限公司的唯一股东，也是法人股东北京聚信原野投资咨询有限公司的第一大股东。
经查询，持有www.huobi.com域名的北京火币天下网络科技有限公司第二大股东为董方，持股比例达到8%。董方是北京创想天地投资管理有限公司和前海真格田瑞(深圳)投资咨询有限公司的法人，其中北京创想天地投资管理有限公司持有的唯一知识产权是真格基金的众筹平台“真格”。前海真格(深圳)投资咨询有限公司主要人员有、董方、股东为真格顾问(香港)有限公司。在真格基金官网上，董方介绍了真格基金董事。
同时，火币天下网络科技有限公司的唯一法人股东北京聚信原野投资咨询有限公司持有1%的股份。公司大股东为张连青，占股80%，张连青也是红杉宽带席绢投资管理(湖北)有限公司的法人，公司股东之一为红杉文德股权投资管理(北京)有限公司，红杉文德股权投资管理(北京)有限公司大股东为红杉资本咨询(北京)有限公司总经理周奎.在去年12月的一份活动报告中，杉杉资本中国基金的总法律顾问也叫张连青。
在之前引起轩然大波的IOST事件中，真格基金投资的朵拉印刷团队与IOST团队高度重合，随后在真格基金投资的火币Pro上全球首发，随后币价大幅波动。很多业内人士对“神模式”有很深的疑虑，神模式不仅是背书机构，也是审核机构，还可能是庄家。
逃脱不了“韭菜”的命运
一旦“神模式”成真，底层的小散将更难逃“韭菜”的命运。在区块链论坛，有用户在讨论代币“破局”的帖子中写道：“币圈ICO代币的发行价，是当初创始人实现财富梦想、漂亮汽车、嫩别墅、游艇移民的满意价格。”这是很多人承认的事实。但还是有更多的人相信，手中的各种代币，即使未来出现泡沫，也能换来一套小房子。
对于项目和他们的投资人来说，发行货币和购买货币是为他们的项目一次性筹集大量资金的最佳方式。虽然一直强调区块链项目组需要自我约束，但即使发放代币，也只是拿自己项目开发所需的资金。但是，当被问及为什么对项目有如此强烈的信心时，为什么不寻求传统的融资渠道呢？这位投资人说得很直接，“因为传统融资渠道慢。”
“比特币的升值并不是因为比特币本身意义的升值。比特币是一种媒介，媒介本身因为这个概念的升值而没有价值。”北京大学光华管理学院管理实践教授蔡健表示，人们在看经济价值的时候，往往会看流量，流量本身就代表了社会知名度。社会知名度也是三笑判断一枚硬币是否应该投入的重要标准之一。
在硬币发行、推币、买币、发行、背书的产业链影响下，整个区块链生态在蔡健口中构建了一张“病毒传播网”。从“神模式”开始，代币的知名度可能会随着一波金手指而大幅提升，成就了一条“一夜暴富的捷径”。在这条捷径中，交易所及其利益相关者不可或缺，既作为发行硬币的裁判和运动员，偶尔也作为兼职推手推动交易，从中赚取丰厚利润，是最终肯定能获利的“韭菜收割者”。
不过，蔡健也指出了导致数字货币崩溃的几种可能：一种可能是传统金融巨头成立期货市场，做好用币围猎的工作后，联手硅谷的技术专家，共同打击代币，也可能被干掉；一种可能是政府对代币交易进行更严格的监管，代币会在一夜之间被打回原形，届时大量代币和物品将成为庞氏骗局。
某律师事务所合伙人对人民创投(ID: RENMINCT)表示，根据去年9月4日七部委联合发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》中的规定，“代币发行融资和交易存在多重风险，包括虚假资产风险、经营失败风险、投资投机风险等。而投资者必须自己承担投资风险。希望投资者谨防上当受骗。”也就是说，国家对代币交易的态度是不支持的，代币交易在我们的法律环境中是受到严格监管的，所以我们不提倡普通大众参与代币交易，以免造成财产损失。
该律师认为，对于交易所来说，《关于防范代币发行融资风险的公告》实质上禁止了交易所在中国境内的各类活动，因此目前交易所在中国境内的交易活动是违法的。
他还指出，我国禁止发行代币进行融资，过程中的代币发行行为因其实际操作行为不同，可能存在涉嫌擅自发行股票、公司、企业债券和非法经营的风险。同时，区块链项目的宣传推广仍须遵守中国相关民事、行政法律法规，如《广告法》、《反不正当竞争法》等。
该律师强调，对于已经参与代币交易的用户来说，由于大部分交易所已经在境外运营，如果发生纠纷，无论是取证还是利益追索都存在不便。所以建议各类用户加强风险防范意识和识别能力，避免损失。
所以，即使监管利剑来临，或者捷径被金融巨鳄斩断，如果你还有投机的侥幸心理，现实还是会像一个币圈人士说的那样：“神模式”下，“韭菜”总会散。