几年前，区块链工业没有Defi的概念。它从一个默默无闻的“穷小子”一跃成为区块链业界的“恶霸”。Defi只用了短短几年时间。
现在网上有很多关于Defi的文章，我完全认可它的潜力和光明的未来。在这篇文章里，我只是想从最根本的概念上搞清楚大家说的Defi是什么。
有人说，Defi不简单吗？中国人的概念定义很明确，就是分权财政。
没错，概念确实很清晰，但是真正理解它并不容易，也正是因为不容易理解，所以在现实生活中，一些无良商家往往会偷换概念或者无限扩大内涵。
分权金融由两个词组成：“分权”和“金融”。其实光是“去中心化”这个概念就挺复杂的，真正理解起来也不是那么容易。
而且，理解一个概念也相对简单。如果再深入这个概念，就不会这么简单了。比如兴趣的概念比较简单，大多数人容易理解。但是，如果在利息上更进一步，复利的概念就没那么简单了。事实上，生活中的大多数人并没有真正理解复利的概念，至少没有遵循。
更何况，不仅“分权”这个概念难以理解，大多数人对“财政”的理解也仅限于表面，更不用说将这两个概念叠加起来理解“分权财政”了。
比如我们可以随便问几个问题：FOMO3D是不是在火热的市场去中心化金融？DEX是集中交易所分散金融推出的吗？除了抵押、贷款、资产合成之外的其他业务是否属于分散金融的范畴？
或者我们可以进一步延伸：Defi金融和一般的市场经济是什么关系？与资产数字化有什么关系？和开放金融有什么关系？
在我看来，很多人理解的去中心化金融并不是真正的去中心化金融，只是“数字货币的金融业务”。它们是金融业务，没错，但它们不是分散的。用数字货币金融业务，或者开放金融和可编程经济这些词来描述这些业务可能更准确。
分散金融，我认为，特指某一类业务。
二、Defi到底是什么？
为了对Defi的概念有更准确的理解，我做了很多思考，查阅了很多资料。目前，我的定义如下：
Defi是以自有私钥和数字货币为主体的金融业务。
这是我目前能想到的最明确的定义。
这个定义包含三层含义：第一是拥有私钥，第二是以数字货币为主体，第三是金融业务。
1.自己掌握私钥。
自己掌握私钥是Defi的核心，因为Defi的中文翻译叫去中心化金融，去中心化是核心属性词。如果没有去中心化的属性，那根本不能称之为Defi。
既然去中心化这么重要，那什么是去中心化呢？如何判断一个金融业务是否去中心化？当然现实生活中可以从很多方面来判断，但我觉得最简单直观的方法就是看你有没有私钥。
有很多集中交易所或者其他集中机构会推出各种业务，然后美其名曰Defi业务。如果只是看他们的描述，似乎确实是这样。他们的业务规则也是开放的，用代码表示，他们的业务看起来确实是金融业务。一不小心就容易上当。
而且，现实生活中，有很多商家。其实你没有办法准确区分是集权还是分权。它们的边界并不那么明显，业务性质介于两者之间，兼具集中和分散属性。很难做出准确的区分。
但是，从你是否控制私钥的角度来看，会清楚很多。
如果我们自己控制私钥，那么我们可以简单地认为这个业务是去中心化的；如果我们不控制私钥，那么我们可以简单的认为这个业务是不分散的。除非事后从其他角度证明它的去中心化属性真的很强，那么我们就会调整对它的理解。
如果要找出Defi最重要的特点，我觉得“自己掌握私钥”应该是最重要的特点。
2.以数字货币为主体。
Defi是数字货币的Defi，以数字货币为主体，这是毋庸置疑的。
因为当我们说Defi时，我们实际上是指区块链行业，尤其是数字货币圈。这个圈子里的标的大多是数字货币，而且都是原生数字货币。传统金融涉及很少。
如果有一个项目，明明是传统的金融业务，却打着Defi的幌子，你需要仔细筛选。
很多朋友私下问过我这个问题：你觉得资产数字化和Defi有什么关系？
我觉得目前资产数字化和Defi是两条不同的业务线，关系暂时不太大。未来两者都发展起来之后，资产数字化可以看作是Defi的上游或者起点。
第一，通过资产的数字化，把传统资产变成数字资产，让这些资产能够有高效的链条互动，让它们自然成为Defi业务。
3.该业务必须与金融相关。
这一点从定义上看似乎是理所当然的，但是当我们真正遇到现实生活中的案例时，往往会忽略这一点。
目前可以称为金融业务的有交易、贷款、资产合成、抵押、清算等，都属于传统金融业务。把这些业务理解为金融业务是没有问题的。但有些公司会浑水摸鱼，把自己乱七八糟的业务称为金融业务，把自己无关的业务称为Defi业务，强行蹭热点。
我给你举个例子。FOMO3D在当时非常流行，一度被认为应该是未来区块链商业的一种新形式。而且，甚至可以说FOMO3D是今天所有Defi的原型。但严格来说，FOMO3D属于Defi金融吗？我不这么认为！
FOMO3D更“去中心化”而非“金融化”。它更像是传统的彩票业务或者传统的商业业务，而不是金融业务。
在我看来，这是Defi Finance最重要的三个特点。至于其他特性，比如“代码自动执行”或者“不可更改的规则”，只能算是表象，不能算是核心。比如现在有很多互联网公司，他们的规则是通过代码自动执行的；而且Defi的规则也不是完全不可更改的，修改的方式还有很多，有些可以通过集中或分散治理来修改，所以这些都不是核心特性。
第三，定义金融、开放金融和一般信用经济的区别
以上，我们对Defi finance是什么做了一个更清晰更具体的定义。要知道，市场上除了最火的Defi金融，还有其他概念，比如开放金融，比如，一体机经济。这些概念之间有什么联系和异同？
递给经济学家，跟孟雁老师说：
令牌是一种可协商的加密数字证书。如果代币叫代币，代币经济可以叫代币经济。过境经济是区块链最重要的应用。直通经济和区块链是两种制度。直通经济可以脱离区块链独立运作，但如果想获得直通经济的最佳发展，就必须有区块链的支持。
在我看来，直通经济和上面说的资产数字化很像。两者都是针对Defi定义中“数字货币为主体”这一点，只是数字资本化的一种形式。
但不同的是，Defi更侧重于纯金融业务，而直通经济则强调直通与实体经济的结合。
至于开放金融，它是一个比德菲金融更宽泛的概念，结合X-Order创始人陶荣奇老师和中证总经理姚谦的说法：
开放金融是一种基于分布式账本的金融。其特点如下：1 .系统高度集成：注册、结算、支付、结算，可以在链条上完成；2.业务统一无缝连接：7X24千资产，全球跨链交付；3.生态开放与包容：金钱、证券、另类资产，一切。
开放金融既要包括集中金融，也要包括分散金融，还要包括数字货币金融和传统金融业务。而且开放金融是基于具体业务的，也就是说开放金融不仅强调金融业务，更强调底层业务之间的互通。
开放金融更多的是一个概念，更多的是强调用区块链技术加强不同中心的分布式合作，用区块链技术加强数据的可信度，从而让数据和金融服务更加开放，让金融服务更加互联，成本更低，效率更高。
总之：开放金融应该是一个更大的概念，Defi金融只是其中的一部分。