每经记者：张每经编辑：兰
全球第二大加密货币交易所FTX再次陷入不确定性。
由于客户提款激增导致的流动性危机，FTX别无选择，只能向其主要竞争对手比南公司“求助”，并于当地时间11月8日达成纾困协议，将其非美国资产出售给比南公司。然而，不到一天后，面对FTX巨大的财务黑洞，必安当场被“吓退”，选择了退出，放弃了对FTX的收购。
据彭博新闻援引知情人士透露，FTX创始人兼首席执行官山姆班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)透露，FTX面临高达80亿美元的流动性缺口，需要40亿美元来保证其偿付能力。
同时，《华尔街日报》透露，公司仍面临监管调查。报道称，有知情人士透露，在FTX本周突然崩盘后，美国证券交易委员会(SEC)和司法部正在调查FTX。
当前的FTX正处于危机之中。Samman-fried表示，如果没有资本流入，公司将面临破产。
尽管FTX濒临崩溃，加密货币市场陷入动荡，但加密数据公司Kaiko的研究分析师里亚德凯里(Riyad Carey)认为，从行业发展的角度来看，这一事件可能会促使加密行业实施DeFi(去中心化金融)，并帮助监管机构加强对市场的监管，帮助消费者规避风险。
Coin An“撤退”，红杉资本将在FTX的投资降至零。就在尽职调查开始几个小时后，Coin An做出了放弃收购FTX的决定。
安宇在当地时间11月9日表示：“由于公司的尽职调查，加上新闻中报道的对客户资金的不当处理以及美国监管机构的调查，我们决定不推进对FTX的潜在收购。\”
就在前一天，比南联合创始人兼首席执行官赵昌鹏也试图扮演FTX的“白衣骑士”，表示他将保护用户。比南与FTX签署了一份无约束意向书，打算全面收购FTX，并帮助其解决流动性问题。
但FTX的流动性危机远远超出了它的预期。安说：“这个问题超出了我们的控制范围，也超出了我们的帮助能力。”
据彭博新闻报道，知情人士透露，山姆班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)在投资者电话会议中警告称，FTX面临高达80亿美元的流动性缺口，如果没有更多的资金支持，公司可能会破产。
随着Binan放弃收购，FTX的未来变得不确定，投资者预计将遭受重大损失。
11月9日，红杉资本发布了一封电子邮件，称该公司已经将其在FTX的投资减记为零。红杉资本告诉投资者，去年，该公司在FTX的国际和美国业务中投资了约2.14亿美元。红杉资本是去年参与FTX 9亿美元融资的机构之一。
图片来源：红杉资本推文截图
据彭博称，除了红杉资本，贝莱德、老虎环球、软银集团、对冲基金Third Point和私募股权公司Thoma Bravo也在FTX的客户名单上。这些机构都可能在FTX的投资中遭受巨大损失。
FTX创始人：需要40亿美元度过难关。FTX的流动性危机始于一份CoinDesk报告。
11月2日，CoinDesk报道称，根据该网站获得的一份FTX创始人旗下对冲基金Alameda Research的财务文件，截至6月30日，Alameda Research的总资产达到146亿美元，负债约80亿美元。高达58.2亿美元的资产是由FTX发行的FTT代币构成的。具体包括公司最大单笔资产“解锁FTT”36.6亿美元，公司第三大资产“FTT抵押品”21.6亿美元。
图片：Coindesk
然而，《金融时报》表示，该公司6月30日持有的FTT代币市值仅为33.2亿美元。这意味着阿拉米达研究公司对FTT的估价高于FTT的市场价值。据悉，其估值约为FTT总市值的160%。
Kaiko的研究分析师里亚德凯里(Riyad Carey)告诉《每日经济新闻》记者，阿拉米达研究公司拥有大量FTT代币作为其资产。如果公司为了增加流动性而选择出售代币，那么当它出售大量代币时，很可能会引起代币价格的剧烈波动。随着FTT价格大幅下跌，阿拉米达研究公司的资产将大幅缩水，这是非常危险的。
资料显示，11月7日至8日，FTT已跌至5美元，相当于蒸发了80%的市值，单日亏损超过20亿美元。此后，这种代币的价格持续下跌。截至记者发稿时，CoinDesk网站显示，FTT价格为2.74美元，总市值为3.6亿美元。
图片来源：Coindesk网站截图
阿拉米达研究公司的财务问题迅速引发了加密市场的动荡。在“向FTX伸出援手”之前，赵昌鹏也在推特上表示，由于担心FTT会像卢娜一样崩溃，毕安决定在未来几个月内清算其账面上剩余的所有FTT。
图片来源：赵昌鹏推文截图
大量投资者也在恐慌中寻求套现。据路透社11月8日报道，截至11月8日的72小时内，FTX撤回了约60亿美元。
在挤兑对流动性的巨大影响下，11月9日，FTX网站发布最新消息称，“目前无法办理取款。我们强烈建议不要存款。”据悉，山姆班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)在投资者电话会议中表示，FTX将无法“结清提款，因为其抵押品价值正在下降，因此无法清算。”
目前，FTX正在努力实施自救，能否渡过难关还是未知数。
055-79000的消息来源称，Sam Bankman-Fried正在寻求通过股权融资筹集30亿至40亿美元的股权。同时，交易所可能会通过借钱来弥补资金缺口。此外，山姆班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)表示，他将利用个人财富来缓解投资者的危机。
根据Sam Bankman-Fried在电话会议上的说法，FTX现在需要40亿美元来保证其偿付能力。
证交会的调查已经持续了几个月。除了流动性危机，FTX还面临许多监管机构的调查。
《华尔街日报》 2000年11月10日报道，知情人士称，由于调查FTX的需要，美国证交会和司法部的工作人员在周三(9日)保持了密切联系。司法部负责起诉欺诈等刑事违法行为，SEC负责执行保护投资者的民事法律。
司法部和SEC的发言人拒绝置评。FTX没有回应《华尔街日报》的置评请求。
此前，据彭博援引知情人士的话称，证交会和商品期货交易委员会(CFTC)正在调查FTX如何管理其客户的资金。与此同时，这两个机构正在调查FTX及其与萨姆班克曼-弗里德拥有的其他加密公司的关联。
055-79000称，SEC的调查已经持续了几个月，主要针对FTX。美国，FTX的美国子公司，交易几十个加密令牌。
这位知情人士称，SEC官员认为，这些资产中的一部分和FTX的借贷产品可能构成证券，而根据美国法律，这些证券在出售给投资者之前应该在SEC注册。从这个角度来看，那么公司对客户资产的处理也可能违反了美国交易所的相关法律。
FTX经历的戏剧性的曲折，爆炸或促进分散交易，确实让货币圈感到惊讶。
就在几个月前，山姆班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)还被视为“加密货币行业的救世主”，曾承诺斥资近10亿美元拯救陷入危机的加密货币交易所，这让他赢得了“货币圈女主人”的称号。
他的成长环境和个人履历也非常出彩。
他的母亲毕业于哈佛法学院，现在在斯坦福法学院任教。他的父亲毕业于耶鲁大学商学院，也是斯坦福大学法学院的法律和商业教授。萨姆班克曼-弗里德本人毕业于麻省理工学院物理系。
2017年，他创立了自己的量化交易公司Alameda Research。根据其网站的数据，该公司每天处理约10亿美元的交易。2019年，他创立了加密货币衍生品交易所FTX。上线仅一年，该平台日交易额就达到150亿美元，迅速成为全球交易额最高的平台
2022年5月23日，Sam Bankman-Fried入选美国《华尔街日报》杂志2022年“全球100大影响力人物”名单。Sam Bankman-Fried也是加密行业唯一入选《泰晤士报》百强的人。
《彭博》报道称，山姆班克曼-弗里德的身价为260亿美元，人们将他与著名的银行家约翰皮尔庞特摩根相提并论。
然而，今天，FTX正处于生存的边缘。
今年以来，加密货币市场不断受到冲击。从Terra的倒闭，Celsius Network和Voyager Digital的破产保护，到三箭资本的强制清算，加密货币也出现了暴跌。比特币从年初至今下跌超过65%，从47700多美元下跌到现在的16600美元，以太坊下跌超过68%。
“FTX几近崩溃，这是今年加密行业最黑暗的事件之一。”数字钱包基础设施平台Liminal的创始人马欣古普塔(Mahin Gupta)说。
但就加密行业的发展而言，这一事件未必没有好处。
里亚德凯里向《华尔街日报》记者指出，FTX危机让人们对加密货币市场失去了信心。作为一个集中的交易所，FTX一度被认为是最安全的交易所之一，但现在它的安全性受到了极大的质疑。这件事可能为后来DeFi(去中心化金融)的流行埋下了伏笔。
马赫古普塔曾表示，如果用户的资金属于集中交易所或托管机构，那么它将始终面临因黑客攻击、业务亏损、交易对手风险、软件故障等因素而破产的风险，用户可能会因此而亏损。
与集中交易相比，分散交易的特点是协议操作的透明性，资金的流向会被记录在链条上。因此，用户在使用DeFi时，不会冒被集中方押注其资产或关闭消失的风险。
另一方面，FTX危机之后，对集中交易所的监管可能会更加完善。里亚德凯里对《时代》记者表示，监管部门应从此次事件中吸取教训，通过加强监管避免类似风险。
国家商业日报