2019年6月18日,瑞士脸书旗下的LibraNetwork(天秤网)正式发布了《天秤白皮书》,并一同发布了天秤区块链考试网。2020年4月16日,天秤协会在原来预期的基础上做了四点改进,发布了天秤白皮书2.0版本。
今日链家De发布的文章《推单一货币支持的稳定币,Libra白皮书2.0透露了哪些信息?》对白皮书1.0和2.0版本进行了解读,指出这一变化主要包括:
除了锚定多种货币的稳定货币外,增加锚定单的一种货币的稳定货币;通过稳健的合规框架提高Libra支付系统的安全性;在保持天秤座主要经济属性的同时,放弃未来向无牌系统过渡;在Libra储备资产的设计中建立强有力的保护措施。1.0白皮书没有明确目前会标注哪种法定货币和具体数量。脸书首席执行官扎克伯格在2019年10月23日美国众议院金融服务委员会的听证会上表示,Libra的储备中有50%是美元,这可能会延长美国经济的领先地位,但不确定最终确认时是否仍是50%。
在白皮书2.0中,天秤希望与法币的关系是互补而不是竞争,但人们会担心货币主权和货币政策。因此,天秤座增加锚定在单一货币的稳定货币,以扩大天秤座网络。每种单一货币的稳定货币都可以得到储备的充分支持,储备包括以该货币计价的现金、现金等价物和短期政府证券。
由于Libra涉及多个国家和货币,需要满足相关国家的合规要求,各国的监管态度决定了Libra发展的关键。从Libra的白皮书中可以看出,脸书正在采取一种尽可能与现有金融体系兼容的方式,以尽可能接受监管并确保合规。
虽然业内对传统行业正式涉足区块链报以极大的期待和前景,但由于天秤座金融属性的敏感性,其项目进展屡屡受挫,堪称半途而废。
链家App统计整理了目前对Libra项目有明确表态的国家,发现:美联储和美国国会在2019年三次召集Libra相关领导出席听证会。由于Libra声称在获得美国各方批准之前,不会在全球任何国家或地区发售Libra,目前美国监管部门对Libra仍持谨慎态度。
另一方面,大多数欧洲国家基本上持反对意见。德国和法国财政部长甚至联合声明反对脸书计划在欧洲发行的加密数字货币Libra。指出其货币权力属于国家主权,不应由私人实体持有。同时,由于欧盟对个人隐私保护的严格规定,Libra目前在欧洲很难实施。
欧洲央行(ECB)认为,只有通过监管减轻风险,Libra才是真正有益的。
欧洲央行新任行长、IMF前总裁拉加德2019年12月19日致信欧洲议会议员,强调欧洲央行正密切关注金融和支付领域的创新,并评估创新项目的收益和风险,包括脸书加密货币项目Libra。
拉加德在信中表示,Libra等稳定货币旨在通过独立的支付生态系统克服跨境支付的缺点,并提供更便宜、更高效的支付解决方案。但是,只有在通过有效的监管和监督缓解了相关风险之后,包括稳定货币在内的创新才会有益。
拉加德写道:如果管理稳定货币安排的实体控制着一个大型数字平台,它可能会通过推广使用自己的解决方案来影响公平舞台,这可能会产生锁定效应和/或禁用自己平台上的其他服务提供商或支付方式。
她说,对于包括Libra在内的稳定货币安排,全球共识是,在其公共政策和监管风险得到评估和彻底解决之前,不应开始运作。鉴于
美国华盛顿的国际货币基金组织(IMF)总裁格奥尔基耶娃(Georgieva)在接受财新记者专访时表示,Libra的暂停开发反映了各国对货币主权的担忧所导致的运营环境的缺失。货币数字化已经发生,国际货币基金组织特别关注公平和平等待遇,这将使每个国家都能获得政策信息和指导。
屡屡受挫,众多创始成员陆续退出政策,并不是天秤座面临的唯一困难。6月,脸书发布了加密货币Libra的白皮书1.0,称Libra的管理机构Libra Association拥有28个创始成员,并计划在明年推出Libra时,使Libra Association的成员数量达到100个。
然而,受各方面影响,在PayPal宣布退出Libra Association后,另外三家支付巨头万事达卡、Visa、Stripe、美国电商巨头易贝和拉美电商巨头Mercado Libre的子公司Mercado Pago也在同一天宣布退出。目前,已经有四分之一的天秤座协会成员宣布退出。
据《商业内幕》消息,摩根大通和高盛也拒绝了脸书2019年加入Libra协会的邀请。两家公司最大的担忧是Libra最终会被用于洗钱和犯罪活动。另一方面,脸书没有对摩根大通和高盛的不参与发表评论。脸书区块链的负责人此前否认了高盛等银行拒绝加入Libra协会的报道。
美国财政部长姆努钦10月14日在接受美国消费者新闻与商业频道采访时表示,他曾多次会见加入Libra协会的Visa和MasterCard等公司的代表,并明确告诉他们,如果未能达到反洗钱标准和美国财政部下属的金融犯罪执法网络(FinCEN)的监管标准,财政部将采取执法行动。他认为,这些公司担心自己没有准备好,达不到监管标准,所以退出Libra项目。
《The Verge policy》主编拉塞尔布兰登(Russell Brandom)认为,退出Libra Association的创始成员都是除易贝以外的支付服务组织,包括PayPal、Visa、MasterCard、易贝、支付公司Stripe、Mercado Pago等。
他认为,传统支付服务提供商受到监管,也需要满足特定法律法规的要求,如欺诈、洗钱和制裁执行。不仅如此,各国政府也开始意识到Libra很难满足这些监管约束,这意味着如果支付服务商选择与Libra合作,很可能会陷入监管打击的“泥潭”,从而带来一系列不必要的麻烦。
G20:世界主要经济体需要填补监管空白。据路透社报道,20国集团(G20)4月份表示,世界主要经济体需要填补其监管手册中的空白,以防止数字货币,如脸书计划的稳定货币Libra,破坏金融稳定。4月14日,G20的金融稳定委员会(FSB)提出了十点建议,提出了一个国际通用的方法来监管稳定的货币。
FSB发布咨询报告,提出十项建议呼吁对稳定货币进行全面、透明的监管,并警告G20国家的监管机构评估并建立一套针对Libra等全球稳定货币(GSC)的共同国际监管方法,以化解这些稳定货币可能带来的一切干扰。
FSB上述报告认为,许多与稳定货币相关的活动已经在监管框架内,但各国监管机构可能还没有为一些风险做好准备。许多现有的稳定货币规模较小,不会对金融稳定构成任何风险。但是,如果使用量大大增加,这种情况可能会改变。很多稳定货币采用的技术和机制都没有经过大规模环境的测试,功能性数字资产的一些弱点可能会被掩盖,只有在主流使用时才会显现出来。GSC的大规模资本流入或流出可能会考验支持处理高价值交易的基础设施的能力,以及支持更广泛的金融体系中的融资条件的能力。
根据该报告,国家监管机构需要监控数字领域的快速创新
由于稳定货币的跨境操作,报告认为G20国家应该合作,就如何监管稳定货币与其他国家进行磋商。联合方法可能有助于保持监管的一致性,减少跨行业和跨境监管套利的机会。
据悉,公众对该报告发表意见的截止日期是7月15日,报告的最终版本将于10月份发布。