#标题创作挑战#
我觉得对新概念的好奇和警惕并不矛盾，就像我们在尽力的时候会强调底层资产的重要性一样。很多新概念一旦被渗透，我们就会怀疑——是不是新瓶装旧酒。
因为有些所谓的“创新”并不是顺应时代而生的大技术变革。虽然不是“水变油”的闹剧，但也是经不起推敲的“花架子”。
之前讲过区块链和数字货币，这次讲的是源自区块链技术的[Defi]。
DeFi，即“去中心化金融”，又称“开放金融”，是以比特币和以太坊为代表的加密货币、区块链和智能合约的结合。
与《DeFi与金融的未来》开头相比，【coinbase】交易所联合创始人写的是——。
与传统金融体系相比，【Defi】的独特之处在于其免特许、开放进入、全球化、组合化、透明化。
对于基本的金融服务，人们不再需要求助于集中的金融机构。
有了【Defi】，你就可以成为自己的银行，在没有任何机构参与的情况下，通过区块链上的代码，自己就可以获得贷款。\”
当然，这是一种极其理想化的状态。
Defi试图解决当代传统金融的五大问题，即低效率、渠道狭窄、不透明、集中控制和碎片化。
处理[低效率]、[窄渠道]和[不透明]的方法是[Defi]允许金融服务在基于[契约]和[广网络](接入即服务)的单一虚拟平台上共存。由于信息共享(即契约的开放性和基于理想化区块链技术的不可篡改性)，直接降低了交易对手之间的沟通成本和信任门槛，也
面对“碎片化”，“Defi”将有效打通消费者与企业的沟通渠道，降低整个金融体系原本高昂的转移成本。
同时，[Defi]将从技术层面直接解决传统[ABS]打包、拆分、分层等繁琐流程，即[Defi]可以将各种可量化的资产(可以理解为一股)数字化，附加智能合约后，资产包的设计和打包将能够容纳多种可追溯到每一个最小单位的资产，不仅提高了整个资产包的流动性，而且，
我们假设市场资产可以在基于[Defi]的平台上“公开发行”和“公开交易”。那么，如果金融机构借入资金的效率更高，资金的频繁流动将有助于实体经济的发展。
但是[Defi]这个概念有其固有的缺点，这是《DeFi与金融的未来》中没有说明但必然会遇到的核心难点。
即【Defi】强调“去中心化的金融机构”，是不是公然挑战政府的公权力？
套用美国金融市场，买卖双方有没有可能不经过纽交所，在某个合约平台上“自行交易”？
且不说买卖双方，纽交所肯定第一个想到这是砸场子。
通过纽交所交易股票，一方面是因为有【集中金融机构】的信用背书，另一方面也有纽交所这样的大平台保证交易背后的税收。
当然，集中式金融机构的存在没有那么简单，这里就不展开了。
而【Defi】所说的“做自己的银行”也会遇到各种各样的困难。
表面上看，“成为自己的银行”的挑战是金融寡头所代表的政商利益。各国银行的收入很大一部分来自于贷款和存款的利差以及转账产生的手续费。
虽然从纯技术的角度来看，[Defi]应该可以让全球的金融服务更便宜更快捷，但是财团肯定坐不住，从现在的股市里抢钱。
从实际的角度来看，财团应该利用[Defi]来巩固自己的垄断地位，而不是因为技术变革而成为另一个强有力的竞争对手。
这里我想用另一个例子来补充说明。
我国明确提出“比特币、以太坊等虚拟货币业务属于非法金融活动”，但作为虚拟货币业务底层的区块链技术，我国并不排斥，因为这关系到“人民币全球化”的宏观战略。
人民币全球化的必然一步是实现人民币数字化，这不像支付宝、微信钱包、数字人民币钱包。而是类似于数字化后的【每1分钱人民币】的算法加密。
这样，比如央行就可以跟踪【每1分钱人民币】的流通情况，保证每一笔人民币交易的合法性。
在这里，引进区块链技术是不可避免的。
对于银行等金融机构来说，可以跟踪每笔贷款是否如期投放，而不是楼市、股市等“违法领域”。
对于公安局、检察院等国家机关来说，可以准确跟踪每一笔赃款或涉嫌非法资金。
一旦基于成熟区块链技术的人民币数字化完成，在国内市场，政府可以通过降低各种货币流通环节(如跨行转账、股票交易)的手续费来刺激货币流动。货币流动越频繁，就越容易搞活经济，国家税收也就越稳定。
就国际市场而言，政府可以不必过于担心人民币的非法流出，同时在全球范围内扩大人民币的影响力和购买力，通过稳定进出口市场形成实物贸易和金融贸易双向互动的积极氛围，在富国强民的同时实现和平崛起的伟大民族复兴任务。
与此同时，[Defi]所说的“可以成为自己的银行”或多或少与货币主权相关的问题有关。
我想，即使是区块链技术最先进的美国，也不会允许非政府背书的“虚拟货币”成为“法定货币”。简言之，没有一个强有力的政府会允许货币主权的分散化。
《DeFi与金融的未来》年，围绕【Defi】的是比特币和以太坊。这种数字货币不能直接流通。反正需要兑换成真实的货币，比如美元。
说白了，通过[Defi]借出去的还是美元，无非是跳过了传统银行的风控审核，不安全。
因为一旦你有了“加密货币”的外壳，一切都会进入黑匣子。你怎么保证借款人能按时还钱？如果说网贷有实名担保，那么【Defi】就真正做到了“无贷”。
似乎解决的办法是，每个人共用一个数字货币，每个人在网络世界里只有一个“实名”，这样才能保证“贴牌”的数字货币借款人必须还款——，因为按照区块链科技的逻辑，只要借款人违约一次，就会在全世界范围内失去信用。
那么，假设全球互联网可以形成统一市场，那么互联网上的统一货币是什么呢？是比特币吗？以太坊？还是又出现了新的货币？
从另一个角度来看，除非世界有“世界政府”，发行公认的“世界货币”，这种[Defi]才会存在，而一旦涉及到[非政府信用货币]、[匿名交易]、[代码风险]，这个东西就是“通包”。
比特币市场诞生了多少富豪，其中不乏书籍富豪。只有变现比特币，才是真正的有钱。大概是喜欢《南海泡沫》吧！
当然，从阴谋论的角度来看，背后的大老板(可能是政府主导的)允许各级手套提倡[DeFi]，可以培养形成规模，但更容易从世界各地的数字货币交易平台得到空手套。
此外，如果我们也明白拉丁美洲很多地方的毒品交易都是用比特币结算，然后洗成“合法美元”的话，就更能理解为什么有些国家对比特币为代表的数字货币和交易平台视而不见了。
这也是我读《DeFi与金融的未来》时脑海中反复出现的一个词：——谨慎乐观。
“一个人人都将参与的未来包容性金融体系”(也就是[Defi])也可能会忽视人性的危险。59660.88868688661
贫穷不会让人的性格更完美，反而会让人更自私，更没有同情心，更容易做坏事。
互联网时代，金融全球化给各国金融市场带来了更多的系统性风险。在中国这样还处于初级阶段(40年左右)的金融(资本)市场，老牌资本主义国家都玩歪了坑。我认为我们不能[全部][完全]跳过它。
平心而论，读《DeFi与金融的未来》给我带来的启发大于忧虑，提到的很多概念都是前瞻性的。[DeFi]甚至可能成为21世纪的新渠道。但能否在中国落地，如何本地化，可能需要先看欧美国家试水的实际情况。
当然，危机、困难和危险必然包含着对未来的机遇。如果我们把未成形的【DeFi世界】想象成一个拼图，那么参与其中的每一个人都在努力补上这个未知拼图的一小部分。面对这种不确定性，我们可以肯定的是，现在填补的每一个谜题都将在未来带来巨大的好处。
希望这篇短小精悍的《DeFi与金融的未来》能成为感兴趣的读者步入新世界的“指南”。
以上。