玩家说这就像传递包裹。我不知道谁接受了这个提议，它崩溃了。
李强(化名)还是不愿意相信自己踩雷了。“我是比特币矿工。我见过几百个金盘，绕过很多坑。没想到会栽在波场(超)小区。”
继80万会员注册的Tokenstore爆炸后，币圈最大的市场PlusToken和自称与波场有关的波场超级社区疑似倒闭，以金盘的“脆弱”彻底震惊了币圈一批人。
“即使之前有各种资金跑路的消息，我也一直以为他们两个不会有事的。”一位币友告诉记者。
其实这些基金的核心特点就是用高额返点吸引玩家拉人头。“这种项目，就像传包裹，你永远不知道它什么时候会塌，但唯一可以确定的是，越晚入局，风险越大。”一位投资人形容。
玩家不是不知道重点，只是和“盘主”打赌谁跑得快。新京报记者发现，虽然跑路频繁，但基金板块依然活跃，花十几万就能成为“板块主”，然后“割韭菜”。
资金盘是指以资金流转的形式，拆东墙补西墙，然后把会员的钱付给前会员的网络传销形式。中伦文德律师事务所高级合伙人陈云峰曾公开表示，区块链之所以会受到资本市场的青睐，主要有三个原因：匿名性、高人气和用户重叠。
6月28日，北京互联网金融行业协会发布《关于继续警惕投资虚拟货币市场的风险提示》，提醒投资者增强风险防范意识。
新京报记者了解到，目前仍有多个涉嫌传销的项目在运作，有群众告诉记者，正在积极参与新址建设。
孙项目遭遇“李鬼”:波场超级社区疑似坍塌。自6月30日晚起，波场超级社区的APP只能打开，无法登录。有玩家查询平台存储的波场币，发现疑似被转出。
李强表示，波场超级社区的奖励制度和运营机制与其他基金市场并无本质区别，只是因为项目标榜了自己与波场和孙的密切关系，所以觉得“靠谱”。
博昌的创始人孙陈余被一些媒体称为“马云最小的弟子”。他最近一次曝光是在6月初以创纪录的价格拍摄巴菲特的慈善午宴。
“波场超级社区”已经申报为优特公司做的项目，优特是波场27个超级代表之一。
一位玩家介绍了记者提供的项目宣传资料，“Torrent超级社区获得波场10元奖励，并为加入Utorent超级节点的波粉拿出9元奖励。因为这些小节点的加入，超级节点会获得更多的回报和利益。”
更让玩家信服的是，在今年5月波场超级社区线下活动的照片中，除了社区的13位核心成员，还有一位Jeffe，自称是Torrent超级社区的运营经理。
“我们在宣传资料里找到了节点，运营经理也背书了，自然相信这个平台跟波场有关系。”李强说，正是看到了5月份拍的照片，他才最终决定加入这个平台。
记者查询波场官网发现，尤特朗确实是波场27位超级代表之一。但值得注意的是，波场超级社区的名字是“Torrent超级社区”。
而“Utorent”和“Torrent”是同一个社区吗？孙曾在今年6月12日回答网友提问时说：“这个骗子明显在玩文字游戏。你觉得你是怎么写的？”？
7月1日上午，也就是APP疑似跑路的第二天，孙发了一条微博，提醒投资者注意资本市场的风险。“作为世界上最著名的公链之一，世界上(不仅限于中国)有一些项目是打着浪市的名义做纯资本市场的，这就好比索罗斯巴菲特的儿子马正芳天天传销。我们的态度是明确的。官方不支持传销和资本盘子。大家也要警惕传销和资金盘子，一定要注意资金安全。”
7月9日，博昌发布公开声明称，允许所谓的“博昌超级社区”以博昌TRON、BitTorrent、uTorrent等名义从事高额返利的违法犯罪活动。波创官方对受骗者的感受和处境表示理解和同情，坚决反对一切以区块链科技为幌子的传销和资本盘子；自2019年1月发现“波场超级社区”冒用波场TRON官方名称骗取资金后，波场TRON官方通过微信群、微博官方频道、微博群、Tik Tok等渠道持续辟谣，引导投资者防范诈骗，注意资金安全；如该谣言未被网上波场反驳或波场官方与其有关系，波场官方保留追究其诽谤造谣法律责任的权利。
区别这个词就是“李悝jy”和“李鬼”的区别。
记者在多个波场超级社区维权群中发现，大部分玩家此前都认为该项目是“孙的项目”，因此放心进入游戏。
花式奖励“拉人头”，有人自掏腰包。根据维权群里玩家的统计，5个月的时间，玩家数量已经达到了几十万。按照最近0.24元的单价计算，涉案金额近10亿元。
短时间内如此快速的扩张，与波场超级社区的传销有关。
王波(化名)接触到博昌超级社区，是因为他加入了多个基金板块的微信群。今年5月，他被项目参与者推行的奖励制度(也就是他未来的“回家”)所感动。
根据波场超级社区推广群中发布的奖励制度，收入由静态收入和推广奖励两部分组成。
首先根据用户在APP上激活TRX的数量将用户分为三类：1000-30000激活的用户为一级节点；激活数量为30001-100000作为次节点；激活次数超过100，000的节点是第三级节点。节点就是用户的等级，后期的收益直接关系到用户的等级。静态收益为节点分红奖励，波场币存入波场超级社区APP赚取利息。目前返利水平一般为每天0.8%。
“我要担心比特币今天价格高，明天价格低。这个项目有一个静态的收入和合理的收入水平，所以我更实际，”王波说。
更让他兴奋的是，除了分红，如果能成功把项目推荐给下家，收益会更高。根据奖励机制，“夏佳”在APP上存储波场币并激活后，王波将获得的推广费用分为两部分：一次性推广奖励，按“夏佳”激活的TRX数乘以相应返利比例计算，一至三级节点返利比例分别为5%、10%、15%。“我是一个二级节点，我推荐的人存了1000个币，我得到的比例是100010%”，王波解释道。
推广费的另一部分是每天产生的。项目方会根据下级成员每天的静态收入，给予参与者社区运营奖励。代数由参与者的级别决定，以下级成员支付的TRX分红数为基准：一级节点的第一代返利金额为20%；二级节点返利金额为一代20%，二代10%；三级节点返利金额为一代20%，二代10%，三代20%。
除了以上奖项，还有所谓的业绩奖，专属pr
王波开发的80多个“下家”都是“自掏腰包”:王波在APP上给了每个人1000个波场币。按照最近波场币单价徘徊在0.24元计算，他送的波场币价值在2万元左右。“就让大家体验一下吧。如果他们觉得好，可以继续收钱。”
他告诉记者，如果算上各种推广奖励的返点，一年左右就能“回本”。如果有“下家”自己补钱，回笼资金的速度会更快。
递包裹：从来不知道什么时候有人接电话。章雷(化名)手机里50多个基金盘的微信群几乎24小时响个不停，不断有人推荐新项目。
随着今年3月以来币圈的回暖，多个资本板块也开始活跃起来。
今年年初，章雷开始投资资本板块，在十几个资本板块投资了200多万元。有的项目运气好，有人接手，有的项目跑路，血本无归。“折腾了近半年，几乎不赚不亏。”
最近他开始比较谨慎，“主要是最近一两周不仅有大量的基金跑路，而且规模相当大。”
除了上面提到的波场超级社区，号称“币圈第一大市场”，资本规模200亿的PlusToken也疑似最近崩盘。
据玩家赵明(化名)介绍，PlusToken一直宣称自己是“币圈余额宝”，智能搬砖钱包，即利用差价在多次交易所高卖低买获利。类似于波场超级社区，PlusToken为了“吸引人”也是相当大方。账号分四级，直接推一楼100%全额奖励，二楼到十楼每层10%，十楼以外15%。用户只需要花500美元开通智能狗，然后继续发展下线。一旦达到“创始”级别，他们将获得150万美元的奖励。
“当时投资了50万，上家告诉我，复利一年能赚300多万。”赵明说，今年4月，她通过朋友介绍，在PlusToken投资了50万元。
官网，湖南省地方金融监督管理局显示，早在今年3月，长沙市天心区文远派出所就曾查处过当地的“PlusToken区块链钱包”宣传窝点。警方表示，“普勒斯多肯区块链钱包”以区块链的名义收取门槛费、发展下线、层层奖励，具有典型的传销特征。
一个名为“苦狗”的平台将传销包装成区块链娱乐宠物平台。据平台介绍，“比特狗”是由dogecoin开发团队、游戏开发公司和美国比特狗游戏基金会共同开发的区块链娱乐宠物平台。平台数据显示，“苦狗”体验版自6月5日上线不到一个月，参与人数突破2万，每天新增2000多人。
其运作模式也离不开“拉人头”。“坑狗”平台规定，参与者需要经过推荐人推荐才能注册成为普通会员。普通会员想通过饲养比特犬赚钱，需要通过推荐人建立一个比特犬账号，并支付99元领养一只比特犬。然后买个喂食包喂苦狗。在饲养过程中，苦狗每天都可以通过挖矿产生BTGS虚拟货币。
记者发现，很多平台最显著的特点就是通过层层奖励机制鼓励玩家发展下线。
“因为这类项目没有实际业务，要想把盘子做大，就要不断圈钱。进来的钱一部分用来支付前期的高额返利，以吸引更多人入局，另一部分被‘主人’套现。一旦美国国债委员会没有足够的资金支付提现，它将基本崩溃，”章雷说。
王德义律师表示，在企业经营过程中，一些资本板块通过发展线下、复式支付等方式推广业务，但这些资本板块并没有真正的项目支撑
财经评论员肖磊认为，资本板块实际上是传销的变种。因为很多标的都是标准化的，交易方便，资金盘可以在短时间内吸引更多的资金，这比以前靠吸引人来融资的方式危害更大。传销的法律定义有很多，比如三级以上返利制等。但目前资本板块往往更加隐蔽，却能达到传销的效果。因为板块的拉动，前期进入的人更容易获利。为了吸引更多的人，这些人会用拉人头的方式进行传销，这和传销的本质逻辑是一致的。
“你知道这些项目是传销吗？”面对记者的提问，章雷似乎并不介意。“目前，许多区块链基金都是这样。你可以认为是传销，但我认为会有真正在做事的项目，我能赚钱。”
“事实上，这种项目就像递包裹一样，你永远不知道它什么时候会倒塌。然而，唯一可以肯定的是，你越晚进入游戏，风险就越大，”王波说。
几十万人可以设计一个金盘，争谁跑得快。钱豪(化名)是一名比特币场外交易商，在之前的一次“非吸案”中被卷走200多万。最近他告诉记者，开始考虑参与基金板块，拉了一个100人的微信群，准备推广项目。
“我认识一个打算做‘盘主’的人来操作基金盘。我打算作为早期参与者进行投资，帮助他获得成功。”钱豪说。
按照他的说法，发行一种虚拟数字货币，就意味着坐庄。目前有一些“外包商”提供矿机，每天都可以出币。同时，他们还为金盘APP的开发提供服务，可以帮助经销商设计交易系统。该系统可以租用国外服务器，并在国外存储应用程序和网站。
“其实很简单。一般10万左右就可以用一个外包商帮你设计一个理财盘，一般打包成理财产品。最近，有许多这样的(财富管理)，”钱豪说。
钱豪说，当主人不仅可以收取交易费，他还可以在前期囤积硬币，待价格上涨后卖掉赚取差价。而像他们这样的早期投资人，也会把钱囤积在庄家那里，然后主动推广这个群体。针对如何提高虚拟货币的价格，他表示，“还是要给人一种项目很有前景，供不应求的感觉，价格才会上涨。”
会担心项目跑路吗？钱豪说，即使这个项目后来跑掉了，他也不会赔钱。在他看来，自己是和庄家“打世界”的早期成员，要和庄家一起囤币，直到高点卖出。所以短期内利益是一致的。“经销商觉得赚够了，项目可能确实会下线，但那时候我已经退出了。这种项目就是赌博，就是和业主竞争跑得更快”，他说。
当记者问及项目名称时，他表示不想透露，但已经准备了白皮书，即将上线。
区块链投资者王丰(化名)表示，资本市场的运作套路其实很像。在推出一个新市场的前期，他们不仅会向市场出售高额的虚拟货币，还会给前期投资者几十倍的回报，让他们“尝到甜头”。这样会有更多的人投入市场，圈更多的资金。但当拥有者觉得赚够了，这个基金就会变成“死盘”，投资者无法提现，就会被套牢。
“更有甚者，业主可能会开出新的报价，让之前投资报价‘锁定’的投资人的部分资金投入到新的报价中，然后开始运作。这时，一些投资者甚至会因为钱‘又活了’而喜出望外，可能抱着挽回损失的心态再次投资，”王丰说。
据记者调查，目前仍有不少项目存在传销行为。
投资人维权难，亲戚朋友介绍也难。
记者在普勒斯多肯和博昌超级社区的多个维权群观察到，与大多数传销类似，很多参与者都是亲戚朋友介绍的。结果在项目运行的时候，很多人说如果报警，他们“觉得对不起亲戚朋友，害怕被罚款，甚至面临牢狱之灾。”但如果不报警，又想追回本金，那就进退两难了。
有的玩家还会在群里公开劝道：“你有没有想过主动报案协助调查和包庇犯罪的区别，报案可以通过传销和非法集资追回自己的资金？早报案，早追回，控制组长。”一些投资者决定报案。
其实早在2017年9月，央行、银监会、证监会等七个部门就发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》的编号。公告明确提出，任何代币融资交易平台不得从事法定货币、代币与虚拟货币之间的兑换业务，不得买卖，不得为代币或虚拟货币提供定价、信息中介等服务。
公告还指出，代币本质上是一种未经批准的非法公开融资行为，涉嫌非法出售代币、非法发行证券、非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。
某知名律所合伙人小撒公开建议投资者收集证据。对于后续的维权之路，最现实的就是收集自己和平台的所有关系，比如平台充值、投资明细截图、盖公章的银行流水等。其次，因为这类案件属于利益相关者的案件，单个投资人遇到的问题不一定代表什么，但是如果很多人都有类似的情况，那么可以建立一个维权群，交流信息，共享信息，也方便去公安局办案，引起关注。
针对这类案件会以什么罪名立案，讯真律师事务所律师王德义表示，根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》的规定：[集资诈骗罪(刑法第一百九十二条)]以非法占有为目的，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉： (一)个人集资诈骗，数额在十万元以上的；(二)单位集资诈骗，数额在五十万元以上的。
裁判文书网显示，涉及“资本板块”犯罪原因的裁判文书有139件，其中组织、领导传销活动罪一般涉及案件最多，达86件；非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪12个，其余为其他类型犯罪。
王德义说，目前很多用区块链技术做资本盘子的项目都倒闭跑路了，投资人很难挽回损失。这种情况下，投资者很难通过民事诉讼维护自身权益，只能请求公安机关刑事立案。这类案件的“受害者”分布在世界各地，这些资金的幕后控制人可能在海外，或者隐瞒真实身份。投资人投入的资金或代币很可能被对方通过技术手段转移。所以，即使公安机关立案侦查，相关案件的处理也很可能是很漫长的。
新京报记者张淑馨编辑李校对范锦春。