什么是DeFi？
DeFi(去中心化金融)是金融服务的去中心化。
去中心化意味着不受一个集中的网络或公司的控制。2009年诞生的比特币，是第一个去中心化的应用，证明了数字货币的所有权，可以不受中心化的控制。
金融服务，如贷款或交易，是银行或交易所等机构的业务领域。
去中心化金融是指在传统银行等机构的监管下，可以自行支配资产，实施借贷交易等服务。这些分散的金融服务由分散的dApp提供，并部署在不同的区块链网络中，主要是以太坊网络中。
DeFi为什么如此重要？
现在的金融市场还是属于中央集权金融的世界，但一切都在不断迭代变化。去中心化金融正在逐渐吞噬市场，成为下一代金融的创新。
集权财政的弊端是不够透明，容易被少数资本控制。
不同金融机构之间的信息没有相互沟通和共享，浪费了人力和财力。
DeFi的两个特点：不允许和透明。
未经许可，任何人都可以借助互联网随时随地使用金融服务。
透明，链上可追溯，一旦上线，不可篡改，协议不停止。
DeFi应用程序使用区块链和智能合同来进一步验证信息。任何人都可以使用数字资产参与协议来完成贷款和交易，从而相比传统的集中式金融降低成本，提高效率，降低风险，这其实是DeFi出现后最重要的意义。
DeFi历史时间表
2009年：比特币
2009年，不受央行或任何金融机构控制的比特币诞生。证明其拥有数字资产的真实所有权，可以点对点传输，可以不借助第三方进行即时国际支付。这是一个分散的支付系统。
2015年：以太坊
2015年7月，以太坊区块链推出，智能合约被引入加密。这允许开发者开始构建支持货币和支付之外的区块链用例的应用。
2015年7月，以太坊上线，这是一个开源的智能合约网络。吸引大量开发者在以太坊网络中构建去中心化的应用，即创建dApp。目前依然是dApp和开发者数量最多的网络，没有之一。
2016年：以太三角洲
以太三角洲是以太坊推出的第一个去中心化的交易所。该协议允许用户在没有许可的情况下在链上交易令牌。它使用订单簿模型来连接卖家和买家。
2017年，EtherDelta用户因网络钓鱼攻击损失了140万美元，第一代去中心化交易所消失了。
2017年：马克尔道
从2015年开始，与世界各地的开发者合作开发MakerDAO项目。2017年12月，马克尔道第一部官方白皮书发布，介绍了最初的戴(今赛)稳定货币制度。
马克道是第一个稳定以太坊货币的协议。稳定的货币是一种其价值与另一种资产相联系的象征。Maker稳定与美元价格挂钩的货币DAI。
2018:Uniswap: AMM自动做市商
Uniswap于2018年推出，是首批使用自动化的分散式交易所之一。使用自动做市商(AMM)模式代替订单簿。
2019: Synthetix:移动采矿
2019年7月，衍生品交易协议Synthetix推出了一项计划，用户可以使用原始令牌SNX(Alibaba)为协议提供抵押品，以获取交易费用和协议。
这种鼓励用户使用项目代币作为增加流动性的协议的方法，成为了2020年DeFi Summer的关键驱动力。
2020年3月12日
ETH价格单日跌幅超过30%。这种突然的下降对DeFi生态系统产生了巨大的影响。
庄家协议未能足够快地清算水下头寸，损失了数百万美元。
该协议必须创造和拍卖大量的MKR本土代币来支付短缺。
2020年夏天
2020年6月，复合协议启动了移动采矿计划，该计划提供了COMP令牌。
奖励在协议上借钱贷款的用户。复合协议的用户数量大大增加。其他协议很快效仿了流动性开采的例子，激励措施的扩散导致了DeFi活动的指数增长。
当然，这种状况是不可持续的。年底，DeFi代币的价值直线下降。
2020年5月
DeFi总额超过10亿美元。
2021年4月
DeFi TVL的总金额超过1000亿美元。
2021年12月
DeFi TVL的总收入达到了1800亿美元的历史最高水平。
数据源定义
2021年至今
自夏季DeFi以来，该行业面临着新的创新和挑战的爆炸式增长。
我们仍处于这一运动的早期阶段。从这里开始只会突飞猛进。
2022年5月
Terra进入了死亡的循环
2023年1月
TVL总计：380亿美元
数据源定义
DeFi膨胀的影响因素
产品迭代和创新
随着加密货币的不断创新，分散交易所(DEX)、自动做市商、稳定货币(DAI)、成熟借贷产品和流动性挖掘刺激等相继推出。
美国货币政策
2020-2022年，美国政府的激进政策导致美国通货膨胀加剧，美元供应量增加了26%。消费者有更多的钱可以消费，他们的需求推高了商品价格和服务。因此，对加密货币的需求激增，加密令牌的价格也大幅上涨。
加密资产价格的上涨意味着代币投资者在DeFi协议中更有价值。所以收益率更有价值，货币扩张带动通货膨胀推高加密代币的价格和收益率。
DeFi生态分类
DeFi生态的六大板块分别是StableCoin、Lending、exchange DEX、Oracle、Wallet钱包和衍生品。后面的每一节都会有详细的介绍。