上周全球股市涨多跌少。产业趋势方面，工信部等16部门联合发布《关于促进数据安全产业发展的指导意见》，提出到2025年，我国数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%；英特尔推出了内置加速器和小芯片技术的第四代至强可扩展处理器，合作伙伴涵盖了谷歌、微软和BAT。
核心视图
【全球股市表现】上周全球股市涨跌互现。a股方面，上证综指、上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别上涨1.6%、3.4%、2.9%、3.1%、4.1%、0.9%。美股方面，道指、纳斯达克和S&P分别上涨2.3%、4.2%和2.7%。欧洲股市普遍上涨，富时100、法国CAC40、德国DAX和意大利指数分别上涨1.7%、2.0%、2.3%和2.0%。日经225指数下跌0.6%。行业方面，上周a股涨幅较高的行业指数有：CRO、医疗服务精选、证券精选。板块方面，上周材料、信息技术板块表现相对较好，公用事业、日用消费板块表现相对较差；发达市场MSCI第二产业指数普遍上涨，零售业、半导体产品及设备II和媒体II行业涨幅较大，食品饮料及烟草、家庭及个人用品和公共事业II行业涨幅较小。新兴市场MSCI第二产业指数中，除零售业指数外，其他行业指数普遍上涨，其中生物制药和生命科学技术、半导体产品和设备II、汽车和汽车零部件行业涨幅较大，房地产、商业和专业服务、家居和个人用品行业涨幅较小。个股方面，在过去一周大幅上涨的市值超过200亿美元的公司中，信息技术和金融行业的公司居多；在过去一周领跌的市值超过200亿美元的公司中，可选消费和日常消费行业的公司居多。
【全球行业趋势】趋势一：数据安全。工信部等16部门联合发布《关于促进数据安全产业发展的指导意见》，提出到2025年，我国数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%；2021年以来，政策面出台了很多支持数据安全领域的文件。数据安全管理是数据流通不可或缺的环节，是维护所有数据主体权益的有效保障。趋势二：小芯片。英特尔推出首款基于小芯片设计的处理器，合作伙伴涵盖谷歌、微软、BAT；小芯片是后摩尔时代系统芯片(SoC)集成发展后，不断提高集成度和芯片计算能力的重要途径。2018-2024年，Chiplet的全球市场规模CAGR预计将达到44.20%，2035年市场规模预计将超过570亿美元。
【重要信息】特斯拉：中国市场率先降价后，特斯拉下调了美国官网所有车型的价格，幅度为6%至20%。与此同时，特斯拉还下调了包括德国、法国、西班牙、德国、英国、挪威等多个欧洲国家市场的主力车型Model 3和ModelY的价格，幅度在1%至20%之间。百度：百度与武汉市政府签署合作协议，宣布在智能网联汽车领域展开全面战略合作，开启大规模无人驾驶商业运营服务。
【短期行业走势关注及建议】从短期来看，预计本周a股将继续维持核心板块轮动的特征。我们建议重点关注五个边际改善轨道，包括光伏、大规模储能及类似储能、AI应用(AIGC、AI)、数字经济(数据元素、数据安全)、中医药。
【中长期产业走势关注及建议】中长期来看，我们建议关注碳中和及全产业链(光伏、风电、储能、氢能)的崛起
注：本文涉及的股票均为上市或代表与相关产业链的联系，不代表个股投资建议或招商研究观点。具体股票请参考招商各课题组建议。
1.热门市场交易
2023年以来，市场对风格的判断出现明显分歧，行业和风格轮动明显。这种平衡的局面主要有两个因素。一是开年后没有出现特别出乎意料的宏观环境变化；二是陆股通、金融整合等各类资金均有所加仓，增量资金风格相对均衡。
上周和本周市场的交易热点有：
1.数字经济
数据要素市场引领数字经济，千亿级产业链可能面临快速发展。去年12月以来，数据要素市场发展明显加快。12月19日，中共中央、国务院发布《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》(简称“数据20条”)，从数据产权、流通交易、收益分配、安全治理四个方面初步建立了我国的数据基础体系。“数据条20”是第一个数据元基础体系文件。在数据产权、流通、交易、使用、分发、治理、安全等领域。提出了原则性或方向性的要求，明确了各类市场主体的功能定位，对探索数据要素的产权制度和市场体系具有指导作用，加快了数据要素市场的全面建设；1月3日，上海数据交易所正式上线运行。2023年，现场交易额有望突破10亿元。1月11日，上海市市长龚正在《政府工作报告》指出，未来五年，上海数字化转型深化，数字经济核心产业增加值占全市生产总值比重提高到18%。初步实现数据要素的全球赋能和生产生活的全面变革，建设国际数字之都形成基本框架。在政策密集出台下，数据要素产业有望成为2023年引领数字经济板块的核心驱动力，千亿级数据要素产业链可能面临快速发展。
数据要素有望成为未来GDP增长的驱动力。根据IDC的研究预测，随着企业数字化转型的加速，未来两年企业数据将保持42.2%的高速增长。同时，企业运营中只有56%的数据能够被及时捕获，其中只有57%被使用，43%的收集数据没有被激活，也就是说，只有32%的企业数据价值能够被激活。随着数据要素市场培育和建设的加快，数据的有效利用和数据价值的充分释放将成为多方力量共同努力的方向。据IDC预测，预计到2025年，中国产生的数据总量将达到48.6ZB(简称ZB)，占全球的27.8%。对国内生产总值(GDP)增长的贡献率每年将达到1.5至1.8个百分点。
“十五”期间，中国数据要素市场预计将保持25%的复合增长率。根据国家工业信息安全发展研究中心等机构联合发布的《中国数据要素市场发展报告》，2021年数据要素对中国GDP增长的贡献率和贡献率分别为14.7%和0.83个百分点，呈持续上升趋势。从市场空间来看，2021年我国数据要素市场规模将达到815亿元，2022年接近1000亿元，预计“十四五”期间将保持25%的复合增长率。
市场交易热点主要集中在以下数字经济产业链细分领域：
(1)数据运营商：“数据二十条”提出构建场内与场外相结合的交易系统，相关运营商将从中受益。
(2)数据确认：数据交易是数据要素市场的核心，数据确认是数据交易的前提，是实现数据要素报酬合理分配的关键。
(3)数据平台：目前，数据元市场发展的主要任务是
硅料大幅降价刺激了补料需求，下游景气度有望提升。由于高硅材料，2022年下半年光伏组件产量低于预期。随着硅材料新增产能的逐步释放和硅片切片导致的硅材料瓶颈的逐步破解，光伏产业链上游的硅材料价格从去年11月开始松动，12月开始加速降价。1月11日，中国有色金属工业协会硅分会数据显示，上周国内单晶补料价格区间为12.5万-18万元/吨，成交均价为16.16万元/吨，较前一周下跌9.32%。单晶致密料价格区间12.3万-17.8万元/吨，成交均价15.92万元/吨，较两个月前的30万元/吨价格下跌9.65%，最高跌幅近60%。据InfoLink Consulting报价数据显示，上周多晶硅致密料价格区间为13万元/吨-16.8万元/吨，均价16.8万元/吨，较前一周下跌11.6%。根据集邦新能源网给出的报价数据，上周单晶补料和密料均价分别为14万元/吨和13万元/吨，明显低于其他机构，周跌幅超过20%。上游主导的降价将刺激大规模补电需求，尤其是对价格敏感、有并网时限的电站。国内大型基地项目有补货需求，欧洲电站审批流程简化，其电站审批将爆发。除了中国和欧洲，考虑到美洲和中东市场的改善，光伏产业链的制造端有望在2023年实现良好增长。
市场交易热点主要集中在光伏产业链细分的以下领域：
(1)主要材料环节(电池、组件):目前只有组件价格下降不明显。数据显示，上周182和210电池均价为0.8元/W，降幅为15.8%；182和210成分平均价格为1.85元/W，降幅为3.4%。电池和组件的下降率不同，给组件厂的利润恢复创造了空间。考虑到各个环节的基本情况，预计主材环节电池芯片和组件的利润率会有所提升。1)电池：目前大尺寸供需紧张，新增产能多为N型。预计明年供需形势仍将偏紧。2)组件：利润处于历史低位。随着市场量和上游利润占比的降低，以及一体化模式的影响基本结束，预计零部件环节的盈利能力将会提高。
(2)辅料环节：2023年部分环节量增利增，包括1)应时：供应紧张，全球供应集中，行业需求快速增长而供应有限，下半年生产疲软价格仍在上涨，明年可能更紧张。2)胶膜：目前EVA粒子和胶膜的价格处于近年来的低位，年底粒子库存低可以缓解未来胶膜环节的经营压力，甚至可能贡献正收益。POE膜价格与EVA价格基本同步，POE长期渗透率在N型和电站的推动下会快速提升。3)浆料：与PERC相比，拓普康银浆用银量增加40-50%，加工成本更高，产品的技术门槛也在提高。
(3)高效新技术：光伏电池光电转换效率的提升一直是光伏行业技术迭代的主要方向。市场高度关注拓普康和HJT的降本减容，以及钙钛矿电池的产业化进程。
2、主题和行业趋势变化
上周和本周，全球市场值得关注的主题和行业趋势如下：
1.数据安全
数据安全行业顶层文件出炉，产业规模有望达到1500亿元。1月13日，工信部、国家网信办等16部门联合发布《关于促进数据安全产业发展的指导意见》号，提出到2025年，我国数据安全产业规模将超过1500亿元，年复合增长率超过30%。建设5个省部级数据安全重点实验室，攻关一批关键数据安全技术和产品。数据安全产业的基础能力和综合实力将显著增强。《指导意见》主要围绕数据安全保护和相关数据资源开发利用需求，提出了推进数据安全产业发展的总体要求，明确了两个阶段的发展目标：到2025年，数据安全产业基础能力和综合实力显著增强；到2035年，数据安全产业将进入繁荣成熟期，产业政策体系进一步完善，数据安全关键核心技术、关键产品开发水平和专业服务能力进入世界先进行列，各领域数据安全意识和应用能力显著提升。在提升产业创新能力方面，明确加强关键技术研究，构建数据安全产品体系，开发满足重点行业特色需求的精细化、专业化数据安全产品，开发适合中小企业的解决方案和工具包。同时，整合创新新兴领域，加强第五代、第六代移动通信、工业互联网、物联网、车联网等领域数据安全需求分析，推进专用数据安全技术产品创新研发和集成应用。
政策面多次发文支持数据安全领域，数据安全法律政策不断细化。2021年《数据安全法》和《个人信息保护法》相继落地。2022年7月，中央网信办发布《数据出境安全评估办法》，规范企业数据的出站活动。2022年12月，工信部发布《工业和信息化领域数据安全管理办法（试行）》，明确了数据安全监管的范围和指责，提出了重要数据的管理要求，进一步指导工业和信息化领域的数据安全工作；中共中央、国务院发布《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》(即“数据二十条”)，从全流程治理、创新监管机制等方面入手，提出一个有底线可守的数据元安全治理体系。在监管方面，协调相关部门的治理授权和责任，落实数据生命周期从产生、使用到流通各个环节的责任主体，加强分行业、分行业的协同监管，完善问责机制等配套制度和机制，在对数据要素流通交易、跨境传输、争议解决等进行立法研究的基础上，建立数据流通交易负面清单制度，明确规定不得交易或严格限制的数据项，推动形成有章可循、安全可控的数据流通交易机制。
数据安全管理是数据流通不可或缺的环节，是维护所有数据主体权益的有效保障。当前的数据安全产业主要分为两部分：一是数据安全治理和监管，通过数据安全检测、数据脱敏等技术，保障计算技术的成熟度和产业化能力；另一方面是技术集成创新的部分。通过多种技术的集成，满足权属确定、安全性、合规性和可追溯性的要求。例如，通过区块链和隐私计算机技术的结合，可以有效避免数据交易中相关数据的篡改。建议关注数据安全产业链，尤其是未来涉及范围广、粒度大、一体化布局、一站式解决方案的产业链相关公司。
2、小芯片
AMD pres
英特尔推出了一款“计算神器”，合作伙伴涵盖谷歌、微软和BAT。1月11日，在第四代英特尔至强产品发布会上，英特尔正式推出第四代英特尔至强可扩展处理器、英特尔至强CPU Max系列和英特尔数据中心GPU Max系列。在这款面向数据中心的产品中，英特尔采用了“粒度核心”技术。英特尔表示，与上一代相比，第四代英特尔至强可扩展处理器通过内置的加速器，可以将目标工作负载的平均性能功耗比提高2.9倍。在最大限度地降低对工作负载性能的影响的情况下，通过优化电源模式，它可以为每个CPU节省高达70瓦的功率，并将总拥有成本(TCO)降低52%至66%。值得注意的是，英特尔此次发布的Ponte Vecchio数据中心GPU Max系列采用3D封装的小芯片技术，集成了超过1000亿个晶体管，其中47个集成管芯来自不同的代工厂，覆盖超过5个不同的工艺节点，并已在Google和Amazon AWS运营的云计算系统中投入使用。
小芯片是后摩尔时代系统芯片(SoC)集成发展后，不断提高集成度和芯片计算能力的重要途径。小芯片具有成本低、周期短的优势，是一系列先进封装技术的总结和升级。小芯片的设计是将不同的功能模块分离出来独立制造，提高了良率，降低了不良率带来的额外制造成本。去年3月，英特尔、TSMC、三星、ARM等全球十大芯片厂商联合成立了UCIe联盟。目前，联盟中有80多家半导体公司，这将小芯片技术的普及推向了顶峰，全球越来越多的公司开始开发小芯片相关产品。据Omdia数据显示，到2024年，Chiplet的市场规模有望达到58亿美元，2035年，Chiplet的市场规模将超过570亿美元，增长趋势非常迅猛。全球小芯片市场规模从2018年的约8亿美元增长到2024年的近60亿美元，年复合增长率为44.20%。建议关注小芯片产业链的投资机会。
3.投资建议
从短期来看，预计本周a股将继续维持核心板块轮动的特征，重点关注光伏、大规模储能及准储能、AI应用(AIGC、AI)、数字经济(数据元素、数据安全)、中药五大边际改善轨道。
中长期，我们建议关注碳中和以及全产业链(光伏、风电、储能、氢能等)的崛起。)全球关注下，电动化、智能化大趋势下电动智能汽车普及率的提升，数字经济、人工智能、元宇宙、自控等产业趋势。
全球观察：海外市场跟踪
4.全球资产的表现。
上周全球股市涨多跌少。a股方面，上证综指、上证50、深证成指、沪深300、创业板指、中证1000分别上涨1.6%、3.4%、2.9%、3.1%、4.1%、0.9%。美股方面，道指、纳斯达克和S&P分别上涨2.3%、4.2%和2.7%。过去一周，市场主要关注中国经济数据、美国经济数据、美联储加息预期。中国经济数据方面，1月10日，中国人民银行公布的数据显示，中国新增人民币贷款较上月回升，新增社会融资较上月回落。12月社会融资规模增加1.31万亿元，比去年同期少1.05万亿元，前值1.99万亿元；人民币贷款增加1.4万亿，同比多增2665亿，前值1.21万亿；M2同比增长11.8%，M1同比增长3.7%，M2和M1剪刀差扩大。1月12日，国家统计局公布的数据显示，2022年12月份，CPI同比上涨1.8%，前值为1.6%，环比持平。2022年，CPI比上年上涨2.0%。2022年12月PPI同比下降0.7%，前值-1.3%，环比放缓，环比下降0.5%。2022年，PPI比上年增长4.1%。1月13日，海关总署公布的数据显示，2022年我国货物贸易进出口总值42.07万亿元，比2021年增长7.7%，规模创历史新高。其中，出口增长10.5%，进口增长4.3%。按美元计算，2022年中国出口同比增长7%，达到3.59万亿美元的历史新高。进口同比增长1.1%；贸易顺差8776亿美元。具体来看，以人民币计价，去年12月我国进出口总值3.77万亿元，同比增长0.6%；按美元计算，去年12月中国进出口总值为5341.4亿美元，同比下降8.9%。美国经济数据方面，1月12日，美国劳工统计局数据显示，美国12月CPI同比上涨6.5%，为2022年年中达到峰值以来连续第六个月上涨。预期为6.5%，前值为7.1%。CPI环比下降0.1%，为两年半来首次环比下降，符合预期，前值为0.2%。核心CPI同比上涨5.7%，为2021年12月以来最低水平，预期5.7%，前值6%；环比增长0.3%，预期值0.3%，前值0.2%。在截至去年12月的三个月中，核心通胀的年化增长率为3.1%，为一年多来的最低水平。1月13日公布的数据显示，美国密歇根大学1月消费者信心指数初值为64.6，预期值为60.5，12月前值为59.7。分项指数方面，现况指数初值68.6，9个月高位，预期60，12月前值59.4；预期指数初值为62，也是9个月来的新高，预期值为59，前值为59.9。通胀预期方面，一年期通胀预期初值为4%，预期值为4.3%，12月前值为4.4%；5-10年初始通胀预期为3%，预期为2.9%，略高于12月前的2.9%。通胀预期的下降提振了消费者信心，效果明显好于预期。美联储加息预期方面，美国12月CPI继续放缓，美联储2023 FOMC投票委员哈克表示支持加息25个基点。此后，掉期市场预计美联储将在接下来的两次会议中加息不到50个基点。美国联邦基金利率期货交易市场预测，在1月底至2月初的下一次美联储会议上加息25个基点的概率超过91%。另一方面，美联储鹰派大佬、圣路易斯联储主席布拉德表示，12月份的位图意味着2023年政策利率将高于5%，他希望尽快加息至5%以上；里士满联邦储备银行主席巴尔丁，
欧洲股市普遍上涨。富时100、法国CAC40、德国DAX、意大利指数分别上涨1.7%、2.0%、2.3%、2.0%。1月13日公布的数据显示，欧元区11月工业产出环比1%，预期0.5%，前值-2%；11月工业产出同比2%，预期0.5%，前值3.4%。欧元集团主席帕斯卡尔多诺霍(Paschal Donohoe)表示，欧元区处于“非常有弹性的地位”，今年可能以“非常低的增长水平”避免衰退。日经225指数下跌0.6%。1月10日，日本总务省公布的数据显示，剔除生鲜食品后，东京核心消费者物价指数CPI同比上涨4%，超过经济学家此前预测的3.8%。东京12月核心通胀率自1982年以来首次达到4%，物价加速上涨显示出抑制家庭支出的迹象；东京物价涨幅已连续7个月超过日本央行2%的目标。
上周大宗商品涨少跌多，原油、贵金属、农产品普遍上涨，工业金属涨多跌少。美国10年期国债利率下降4BP，至3.49%。
原油价格普遍上涨。上周，布油和WTI原油分别上涨了5.6%和5.4%。贵金属普遍上涨，黄金和白银分别上涨2.4%和2.3%。工业金属涨多跌少。铝、铜和锌分别上涨6.9%、2.7%和2.3%，铅和镍分别下跌2.0%和0.1%。新能源需求增速放缓，电池级硫酸镍价格持续下跌；由于不锈钢生产进度下降，镍需求减少，镍价近期下跌。农产品普遍上涨，大豆、大米、ICE11糖、小麦分别上涨2.7%、0.9%、0.6%、0.3%。10年期美债收益率下跌4BP至3.49%。美元指数下跌0.8%至102，人民币对美元升值0.64%，当前人民币对美元汇率中间价为6.73。
5.全球股票市场行业表现
上周全球股市涨多跌少，其中材料和信息技术板块表现相对较好，公共事业和日常消费板块表现相对较差。
具体来看，美股方面，可选消费和房地产板块表现较好，日常消费和公共事业板块表现较差。欧股方面，板块普遍上涨，其中信息技术和公共事业板块涨幅较大，材料和能源板块涨幅相对较小。在英国股市中，金融和电信服务板块表现良好，公共事业和医疗保健板块表现不佳。在日本股市中，能源和信息技术板块表现良好，而电信服务和公共事业板块表现不佳。港股方面，能源、医疗保健板块表现较好，地产、日用消费板块表现较差。a股方面，医疗保健、日用消费板块表现较好，公用事业、房地产板块表现相对较差。
6.浅析全球权重股和外来股
在过去一周飙升的市值超过200亿美元的公司中，大多数是信息技术和金融行业的公司；在过去一周领跌的市值超过200亿美元的公司中，可选消费和日常消费行业的公司居多。
浅析异常股
【亚马逊】1月12日消息，据TechCrunch报道，亚马逊的云计算服务平台亚马逊云(AWS)已经与雪崩协议的母公司艾娃实验室达成合作，帮助扩大企业、机构和政府对区块链的采用。这种合作关系旨在使启动和管理Avalanche上的节点变得更容易，同时为开发人员提供更多的灵活性和其他支持。AWS将支持Avalanche的基础设施和DApp生态系统，以及通过其市场进行一键节点部署。艾娃实验室计划将其子网部署作为托管服务添加到AWS市场。
【拜耳】1月9日，拜耳旗下的Asklepios生物制药宣布与ReCode Therapeutics签署了一项为期多年的研究合作与选择协议。根据协议，这两家公司将合作开发
1月13日，工信部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见。目标是到2025年，数据安全产业基础能力和综合实力显著增强。产业生态和创新体系初步建立，标准供给结构和覆盖面显著优化，产品和服务供给能力大幅提升，重点行业应用水平持续深化，人才培养体系基本形成。产业规模迅速扩大。数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%。核心技术创新突破。建设5个省部级以上数据安全重点实验室，攻关一批关键数据安全技术和产品。应用推广取得显著成效。打造8个以上重点行业典型应用示范场景，推广一批优秀解决方案和试点示范案例。产业生态完整有序。建设3-5个国家数据安全产业园和10个创新应用先进示范区，培育一批具有国际竞争力的领军骨干企业、单项冠军企业和专事专项创新的“小巨人”企业。
相关个股：中国联通(通信)、南天信息(计算机)、中国软件(计算机)、用友(计算机)、盛大狄威(计算机)、易华录(计算机)、人民网(传媒)、生意宝(计算机)、视觉中国(传媒)。
(2)人工智能：全国30多个城市正在建设或规划智能计算中心()
1月11日，国家信息中心与相关部门联合发布的《智能计算中心创新发展指南》显示，目前，我国已有30多个城市正在建设或拟建设智能计算中心。“十五”期间，智能计算中心的投入可带动人工智能核心产业增长约2.9-3.4倍。根据预测，未来五年中国智能计算能力规模年复合增长率将超过50%。到2025年，我国人工智能核心产业规模超过4000亿元，相关产业规模超过5万亿元。
相关股票：科大讯飞(计算机)、浪潮信息(计算机)、中科曙光(计算机)、中科创达(计算机)、赛维智能(计算机)。
(3)数字经济：上海市政府工作报告提出今年加快数字经济、超空间、智能终端等领域布局()
1月11日，上海市第十六届人民代表大会第一次会议在世博中心开幕。市长龚正作政府工作报告，提出2023年要不断提升“五个中心”功能。围绕建设国际经济中心，要强化国际经济中心的产业支撑，坚持聚焦实体经济，加快构建现代产业体系，深化提升三大主导产业“上海计划”，提升集成电路装备、材料、设计创新发展能力，推进生物医药创新产品应用推广，优化人工智能自主可控软硬件生态，加快六大重点产业创新突破。继续推动新能源汽车、民用航空、空间信息等产业做强链条，加快长兴岛海洋产业发展，大力发展数字经济、绿色低碳、元宇宙、智能终端四大新赛道，未来加快在健康、智能、能源、空间、材料五大领域布局。
(4)风电/光伏：四川将推动2030年全省风电、光伏总装机容量达到50GW左右()
1月11日，四川省发改委官网发布《四川省能源领域碳达峰实施方案》。规划指出，在保护生态环境的前提下，大力推进风力发电和光伏发电的发展。加快智能光伏产业创新升级和特色应用，创新“光伏”模式，推进光伏发电多元化布局。促进硼的综合利用
相关个股：通威(电气设备及新能源)、捷佳威创(机械)、迈威(机械)、爱旭(电气设备及新能源)、天合光能(电气设备及新能源)、金高科技(电气设备及新能源)、福斯特(电气设备及新能源)、晶科能源(电气设备及新能源)、阳光电源(电气设备及新能源)
(5)新能源：陕西省2023年新增新能源装机1000万千瓦()
1月12日陕西省发《政府工作报告》。指出要加强对能源产业的支持。2023年，陕西将以提煤稳油扩气增电为重点，巩固能源产业优势地位。抓保障能源安全责任，抓好稳定煤炭供应和优质产能建设，争取海泽滩等4个煤矿开工建设，确保煤炭产量达到7.5亿吨。加大油气资源勘探开发力度，增储上产，加快宜黄、神府区块天然气勘探开发，支持镇巴页岩气开发。原油和天然气产量将分别达到2580万吨和310亿立方米。全省计划发电量2900亿千瓦时，增长7.4%，新增新能源装机1000万千瓦，总规模4000万千瓦，新增煤电项目1000万千瓦以上。
(6)数字经济：2023年福建将推动数字经济增加值超过2.9万亿元()
1月11日，福建省第十四届人民代表大会第一次会议在福州召开，省长赵龙作政府工作报告。福建将努力推动经济高质量发展，提升“四大经济体”质量，实现数字经济增加值2.9万亿元以上，组织实施1000个以上省重点技术改造项目，突出培育龙头企业和专业化创新型企业，新增300家以上专业化创新型中小企业和100家以上“小巨人”企业。
(7)自动驾驶：武汉全城将开放无人驾驶()
1月11日，百度与武汉市政府签署合作协议，宣布在智能网联汽车领域展开全面战略合作，开启大规模无人驾驶商业运营服务。据了解，武汉将积极稳妥推进无人驾驶政策在武汉分阶段实现全球开放，逐步开放在机场、高速等场景的应用。在法律法规和政策允许的范围内，支持百度Apollo及其相关方在全市范围内部署大规模无人驾驶商业运营服务。双方将携手在武汉打造全球领先的无人驾驶运营区。
相关个股：中科创达(计算机)、四维图新(计算机)、钱芳科技(计算机)、伯特利(汽车)、瑞明科技(电子)。
(8)新电力系统：国家电网2023年投资将超5200亿元，创历史新高()
1月11日，国家电网公司董事长、党委书记辛保安在接受记者采访时表示，2023年公司首先要加大投资力度，发挥投资对经济社会的拉动作用，电网投资将超过5200亿元，创历史新高。二要进一步扩大就业岗位，稳定就业。2023年，我们计划提供超过4万个工作岗位。此外，2023年，公司计划开工建设5座抽水蓄能电站，投产4座抽水蓄能电站。届时，国家电网公司运营的抽水蓄能电站装机容量将达到3800万千瓦，是三峡总装机容量的1.6倍。
相关个股：亿纬锂能(电力设备及新能源)、宝新能源(环保及公用事业)、TCL中环(电力设备及新能源)、金风科技(电力设备及新能源)、金高科技(电力设备及新能源)、恩杰(电力设备及新能源)、骏达(电力设备及新能源)、晶盛机电(电力设备及新能源)、华光。
(9)动力电池：碳酸锂价格跌破50万元大关，推动动力电池生产成本降低()
1月11日，根据上海有色金属股份有限公司最新报价，碳酸锂(99.5%电池级/国产)下跌1000.0元至48.5万元/吨，创四个月新低，连续23天下跌，最近5天累计下跌20500.0元，最近30天累计下跌81500.0元。氢氧化锂(56.5%电池级粗颗粒/国产)下跌3500.0元至495000元/吨，创三个月新低，连续12日下跌，近5日累计下跌29000.0元，近30日累计下跌65000.0元。业内人士认为，未来碳酸锂的供需格局仍可能处于紧平衡状态，碳酸锂降价尚未结束。2023年碳酸锂价格将回归到更合理的区间，为中下游行业带来巨大的增长空间。储能、新能源汽车等行业有望加速发展，产业格局将更加健康。
相关个股：当代安普科技股份有限公司(电气设备及新能源)、比亚迪(汽车)、隆基绿色能源(电气设备及新能源)、通威股份(电气设备及新能源)、君达股份(电气设备及新能源)、晶科能源(电气设备及新能源)、金高科技(电气设备及新能源)、天合光能(电气设备及新能源)、爱旭股份(电力)
(10)新能源汽车：2022年新能源汽车销量突破680万辆，同比增长93.4% ()
1月12日，中汽协发布的数据显示，2022年汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比增长3.4%和2.1%，延续了2021年的增长态势。2022年，新能源汽车继续爆发式增长，产销量分别达到705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9%和93.4%。其中，纯电动汽车销量536.5万辆，同比增长81.6%；插电式混合动力汽车销量151.8万辆，同比增长1.5倍。中汽协数据显示，近两年中国新能源汽车发展迅速，连续八年位居世界第一。在政策和市场的双重作用下，2022年新能源汽车市场份额将达到25.6%，比上年提高12.1个百分点。中汽协表示，2023年，随着相关配套政策措施的落实，市场主体和消费活力将进一步激发。此外，新一年芯片短缺的情况有望得到极大缓解。预计2023年汽车市场将继续呈现平稳向好的发展态势，增速约为3%。
相关个股：长安汽车(汽车)、上汽集团(汽车)、长城汽车(汽车)、比亚迪(汽车)、当代安培科技股份有限公司(电气设备及新能源)、广汽集团(汽车)、宗申动力(汽车)、奥特佳(汽车)、德国纳米(汽车)。
2.国外产业政策和新闻
(1)半导体芯片：英特尔正式发布第四代至强处理器，合作伙伴涵盖谷歌、微软、BAT()。
1月11日，英特尔正式发布第四代英特尔至强可扩展处理器(Xeon处理器)，代号为Sapphire Rapids；以及代号为Sapphire Rapids HBM的英特尔至强处理器Max系列和代号为Ponte Vecchio的数据中心GPU Max系列。其中，Sapphire Rapids已经延期多次，这是英特尔第一款基于小芯片设计的处理器。该处理器扩展了多种加速器引擎，包括AMX、DLB、ds a、IAA、QAT、security等。因此，英特尔也称其为“计算神器”。第四代至强可扩展处理器采用英特尔最新的Intel 7工艺，单核性能、密度、能耗比均高于上一代。蓝宝石激流比之前第三代冰湖至强的40核峰值提升了50%。据悉，该处理器也已经出货，客户订单超过400个，并得到了阿里云、AWS、百度AI云、东软、Google、火山引擎、红帽、IBM云、腾讯云、微软Azure、英伟达等众多生态伙伴的支持。
相关股票：三星电子、SK海力士、英伟达、英特尔、魏超半导体、美光科技、高通、TSMC、日月光、博通。
(2)新能源汽车：特斯拉大降价席卷全球()
1月13日，特斯拉官网将旗下所有车型价格下调6%至20%。其中，降幅最大的是Model Y长续航版，降价1.3万美元(约合人民币8.8万元)至52990美元，降幅达20%；高性能版Model Y降价1.3万美元至56990美元，降幅19%。此外，Model 3、Model S和Model X也有3000美元至21000美元的降价，降幅最小的是Model 3后驱版。此次降价3000美元至43990美元，降幅6%。此外，此次降价后，部分车辆可获得额外的7500美元政府补贴。尤其是Model Y长续航版，降价加补贴相当于降价31%。同时，特斯拉还下调了欧洲多个国家的主力车型Model 3和ModelY的价格，包括德国、法国、西班牙、德国、英国、挪威等市场，降价幅度从1%到20%不等。在欧美降价之前，特斯拉已经率先在中国降价。特斯拉大幅降价，接下来一年新能源汽车市场持续火爆，汽车消费热情高涨。据相关报道，降价后三天特斯拉订单突破3万。
相关股票：特斯拉、比亚迪、蔚来、李、Xpeng Motors、NIKOLA、WORKHORSE、吉利、起亚、丰田。
(3)半导体芯片：美国、墨西哥和加拿大达成的半导体协议将敲定芯片投资机会和关键矿产资源()
1月10日，美国总统拜登、墨西哥总统洛佩斯和加拿大总理特鲁多在北美领导人峰会上宣布，将加强经济合作，促进投资，增强竞争力、创新力和韧性。美国、墨西哥和加拿大计划合作控制半导体供应链的现状，了解未满足的需求，并寻找互补的投资机会。将采取的具体措施如下：(1)首次组织三边半导体产业论坛，完善政府政策，助推北美半导体供应链投资活动；扩大对北美主要矿业资源的测绘，收集资源和储量的详细情况，分享数据并促进合作；在未来五年内，来自关键先进制造和物流行业(如半导体、信息和通信技术以及生物制造)的行业和学术专家将聚集在一起，为北美的人力技能需求开设设计课程。
(4)新能源：法国通过《可再生能源法》近3.5GW风电项目等待最终审批()
1月10日，法国议员就一项旨在加快可再生能源部署的法律进行了投票，并以286票赞成、238票反对的结果通过了该法律草案，这使法国距离总统马克龙设定的在2050年前建设50座海上风电场(装机容量为40GW)的目标又近了一步。受核电站维护运营老问题和俄乌冲突导致能源成本高企的影响，法国加大了推动替代能源发展的力度，新的《可再生能源法案》罕见地获得了大多数议员的支持。目前实际上法国有近3.5GW的风电项目处于最后的许可阶段，等待国家审批。WindEurope首席政策官皮埃尔塔尔迪乌(Pierre Tardieu)表示，法国可再生能源法案对该国的能源安全可能是个好消息。风力发电可以快速大规模部署；该法案的通过将有助于法国大力发展可再生能源。
相关股票：第一太阳能，阿特斯太阳能，信义太阳能，维斯塔斯风力系统，西门子能源，普雷格能源，燃料电池能源，巴拉德电力系统，新时代能源，杜克能源公司。
(5)风力发电：美国简化海上风力发电法规以实现气候目标()
1月12日，美国内政部在一份声明中表示，将改革其关于在外国大陆架上开发风能设施的法规，以帮助实现关键的气候目标。根据该声明，拟议的规则变化预计将在20年内通过简化繁琐的流程，澄清模糊的条款和降低合规成本，为开发商节省10亿美元。作为其海上清洁能源计划的一部分，海洋能源署(BOEM)在过去两年批准了美国首批商业海上风力发电项目，举行了三次租赁拍卖，包括加州海岸的首次拍卖，并探索将海上风向扩展到墨西哥湾等其他地区。该部门预计，到2025年，将举行多达四次拍卖，并审查至少16个新的商业设施，增加超过22GW的可再生能源。去年9月，拜登总统的政府制定了到2035年拥有15GW海上风电装机容量的目标，以加快下一代海上风电场的发展，并实现到2030年允许海上风电装机容量达到30GW的目标。
(6)新能源：韩国计划在2036年将核能发电和可再生能源发电比例各提高至30% ()
1月12日，韩国产业通商资源部召开电力政策审议会，敲定《第十次电力供需基本计划》。根据规划，2030年核电发电量占整体发电量的比重将上升至32.4%，其次是液化天然气(22.9%%)、可再生能源(21.6%)、煤炭(19.7%)、氢能和氨气(2.1%)以及其他(1.3%)。2036年，核电发电比重将比2030年进一步提高2.2个百分点，可再生能源发电比重大幅提高9个百分点。同期，煤炭和液化天然气发电比重将分别下降5.3个百分点和13.6个百分点。为此，政府将确保现有核电站的持续运行，并建设新的韩伟核电站3号和4号机组。在可再生能源方面，政府将实现风电和光伏发电的均衡布局。此外，政府将使电力市场交易多样化。为保证市场交易的自主性和消费者的选择权，电力交易市场将分阶段引入竞价上网制度，并在可再生能源交易市场积极推广协议购电模式。
(7)半导体芯片：2022年韩国半导体出口额创历史新高，达1308亿美元，同比增长1.7% ()
1月12日，韩国科学技术信息通信部表示，得益于上半年良好的出口势头，2022年信息通信技术(ICT)出口额同比增长2.5%，达到2333亿美元，创历史新高。从出口项目来看，半导体出口额创下1308亿美元的历史新高，但同比仅增长1.7%，较2021年(28.3%)大幅收窄。其中，存储芯片出口同比下降10.5%，为738亿美元；系统芯片出口额创历史新高，达507亿美元，同比增长27.5%，连续三年保持两位数增长。有机发光二极管(有机发光二极管)出口增长4%，但显示器出口同比减少1%，为244亿美元。二次电池和手机出口分别增长15.5%和4.9%。
(8)新能源汽车：2022年日本新进口电动汽车销量首次突破1万辆()
1月4日，日本政府将采取措施普及能在几分钟内给小型纯电动汽车(ev)充满电的大功率充电桩。计划在2023年大幅放宽大功率设备安装运营相关限制，使其可以采取与小功率充电桩相同的措施，提高使用便利性。在日本，充电基础设施的缺乏是引入纯电动汽车的一个障碍。提高汽车产业的竞争力，需要推动日本国内环境的不断改善。从世界范围来看，日本的情况属于“纯电动汽车发展中国家”。根据调查公司MarkLines的统计，从2022年11月纯电动汽车占新车销量的比例来看，日本仅为2%。中国25%，德国20%，韩国9%，都远高于日本。在日本，纯电动汽车的税收优惠比其他环保车更慷慨，还有购买补贴。尽管如此，消费者仍然不愿意购买纯电动汽车。很重要的一个原因就是街上的充电设备太少了。据国际能源署(IEA)统计，2021年日本将有约2.9万个公共纯电动汽车充电桩。国土面积比日本还小的韩国有10.7万。从IEA定义为快速充电桩的22kW以上设备来看，日本有8000台，低于韩国(1.5万台)和中国(47万台)。为推进快充基础设施建设，日本政府最早将于2023年放宽限制。负责管理这些规定的日本消防厅将在2023年内修改相关的省令。修改后，超过200 kW的充电桩也将被归为快充设备，与输出功率在50 kW ~ 200 kW以上的充电桩相同，更容易架设。
(9)充电桩：2025年前美国电动汽车充电站数量需要增加两倍()
据国外媒体报道，汽车行业预测机构S；根据P Global Mobility的数据，到2025年，美国的电动汽车充电站数量必须增加两倍，才能满足电动汽车的充电需求。虽然许多电动汽车车主通过家用充电桩为车辆充电，但随着各大车企开始在美国主要销售电动汽车，该国需要建立强大的公共充电网络。s；P Global Mobility汽车智能部门主管斯蒂芬妮布林利(Stephanie Brinley)1月9日发布报告显示，到2030年，美国新车中电动汽车的市场份额可能达到40%。s；根据P Global Mobility的数据，目前美国约有126500个2级公共充电站和20431个3级公共充电站(这一数字不包括16822个特斯拉超级充电站和特斯拉目的地充电站)。现在充电桩的增加已经开始，速度可能会越来越快。美国总统乔拜登去年制定了一个目标：到2030年，在全国范围内建设50万个充电站。但是s；p全球移动表示，这50万个充电站满足不了需求。该机构预测，2025年，美国将需要约70万个2级和7万个3级充电桩来满足电动汽车的需求。2027年，美国将需要120万个2级和10.9万个3级充电桩。到2030年，美国将需要213万个二级和17.2万个三级公共充电桩，是目前数量的8倍多。
相关股票：特斯拉、ChargePoint Holdings、Blink Charging、当代安培科技股份有限公司、松下。
(10)半导体芯片/人工智能：SK海力士引入AI技术，提高半导体生产效率和良率()
1月10日，SK海力士透露他们已开始将人工智能解决方案引入半导体的生产过程，提高生产效率和良品率的。外媒提到，SK海力士引入的，是Gauss实验室开发的名为“Panoptes VM”的虚拟测量人工智能解决方案，这一方案通过传感器的数据来预测生产过程的结果。SK海力士目前是将Gauss实验室的人工智能解决方案，引入到了薄膜沉积这一工艺中。薄膜沉积是将薄膜覆盖到晶圆上的关键工艺，薄膜的厚度和反射率直接关系到半导体的质量，但由于薄膜非常薄且小，测量每块晶圆上的薄膜就需要大量的时间及资源。外媒在报道中提到，在引入Gauss实验室的“Panoptes VM”人工智能解决方案后，SK海力士在提高产量的同时，还将工艺的离散程度平均提高了21.5。Gauss 实验室专注于工业人工智能，SK海力士对这一实验室也进行了投资，在“Panoptes VM”在薄膜沉积工艺这一环节发挥作用之后，SK海力士和Gauss实验室预计会将这一人工智能解决方案用于更多的工艺环节。
3、全球新兴产业趋势及重点公司跟踪
本文源自券商研报精选