金融投资报记者薛磊
数字经济关系到国家发展全局。坚持中国现代化道路，建设社会主义现代化强国，加快发展数字经济越来越重要。中国电子信息产业发展研究院数字经济战略研究室主任高英迈认为，加快发展数字经济是推动产业链供应链优化升级的迫切需要。数字经济有利于促进资源要素的高效流动和精准配置，实现产业链上下游和产供销的有效衔接和高效运作，有利于提升产业链供应链的稳定性和竞争力。
不断做强做优做大数字经济，是推进现代化经济体系建设、构筑国家竞争新优势的战略选择。中央经济工作会议提出，大力发展数字经济，提高常态化监管水平，支持平台企业在引领发展、创造就业和国际竞争中大显身手。加快发展数字经济，推动数字经济与实体经济深度融合，发展壮大数字产业集群是重要抓手。我们可以关注大数据、智能政府和数字货币。
大数据市场规模将超过350亿元。
目前，数据已经成为重要的生产要素。大数据产业作为以数据生成、采集、存储、处理、分析和服务为核心的战略性新兴产业，是激活数据要素潜力的关键支撑，是加快经济社会发展质量变革、效率变革、动力变革的重要引擎。面对近百年来世界前所未有的变革和新一轮科技革命和产业变革的机遇期，世界各国纷纷出台大数据战略，开启大数据产业创新发展的新轨道，集中数据要素的多重价值，抢占大数据产业发展的制高点。
我国是数据资源大国，大力发展大数据技术有利于将我国数据资源优势转化为国家竞争优势，实现数据规模、质量和应用水平同步提升。随着互联网技术的快速发展和数字技术的不断成熟，大数据的应用和服务将不断深化。与此同时，市场对大数据基础设施的需求持续上升，中国大数据产业也在快速发展。IDC数据显示，国内大数据平台正处于快速建设阶段。预计到2025年，市场规模将超过350亿元，年复合增长率约为31.7%。
自2022年初以来，数字经济相关政策不断实施，验证了其顶层战略地位。2022年11月25日《北京市数字经济促进条例》指出，数据资源是数字经济的关键要素；当天发布了《数据要素流通标准化白皮书》，聚焦数据要素流通所涉及的政策法规、制度模式、技术标准等发展现状，为构建我国数据要素流通标准体系奠定基础；11月30日，国家知识产权局确定北京、上海、江苏、浙江、福建、山东、广东、深圳等地区为8个试点地方，从推进制度建设、开展注册实践等方面开展数据知识产权地方试点工作，以验证数据保理正在经历从0到1的实践落地。郭盛证券认为，在数字经济时代，数据将成为第五大生产要素，并深度赋能国民经济。
广发证券认为，云计算公司与第三方数据库公司合作潜力巨大。随着国内第三方数据库公司产品影响力的扩大，其下游客户规模迅速增长，给云计算厂商带来了客户分流效应
数据仓库作为大数据智能分析的载体，有望充分受益于我国大数据平台建设，获得快速发展机遇。华西证券认为，大数据行业经过一轮行业整顿和产业规范发展后，在重工业文件的指引下，随着传统土地要素和资本要素对经济的边际推动越来越小，中国经济发展有望从单纯依靠土地和资本发展转变为以数据为核心的数字经济。
提升政务数据在智慧政务中的作用
与时俱进是时代的特征，政府服务要顺应时代发展的要求。大数据时代，如果还得两条腿走路，那显然是跟发展脱节了。只有让民意上网，让为民服务的工作上网，努力打造政务信息服务的数据平台，真正打造“时刻在线”的智慧政务新高地，才能让网上服务“直通车”，让服务送到群众的“指尖”。
2022年10月28日，国务院办公厅正式发布《全国一体化政务大数据体系建设指南》(以下简称《指南》)，强调要加强数据汇聚、共享、开放和开发利用，促进数据依法有序流动。提出到2023年底，初步形成全国一体化的政务大数据体系；到2025年，全国一体化政务大数据体系更加完备。
2016年以来，国务院出台了一系列政策文件，如《政务信息资源共享管理暂行办法》。到目前为止，在政务云的政府数据管理机制建设、地方政府数据平台、基础能力建设等方面取得了一定的成果。《指南》指出，在政府数据共享、供需对接、政府数据支撑应用水平、政府数据标准规范体系、政府数据安全保障能力等方面还存在一些问题。中信证券认为，《指南》并非全新的建设需求，而是对现有政府数据资源和平台系统的全面整合，进一步深化和规范政府大数据系统建设，有望持续提升政府信息化领域的建设景气度。
中信证券认为，政府大数据、政府信息化应用服务商、信息基础设施、新创产业链厂商有望受益于政府大数据体系的全面建设。比如《指南》强调数据共享交换和数据服务一体化，即整合现有的政府数据共享交换系统，优化国家政府数据服务门户，需要政府大数据和各领域信息应用服务提供商的支持。
数字政府是数字要素背景下大数据产业的关键和重点领域。做大做强数字经济已经成为共识，数字经济有望进入快速发展阶段。华泰证券认为，经过十余年的发展，政府信息化从数字化服务到数据赋能稳步推进。我国政府信息化建设经历了从基础业务系统到政务服务网络再到政务服务集成平台的不断升级。随着数字政府成为数字经济发展的关键支撑，政府信息开始关注政府大数据的生产要素价值。
华泰证券也认为，政务大数据的业态丰富，可以从以下几个方面观察和筛选相关企业：(1)业务形态：包括传统电子政务、政务云平台、大数据分析服务等。(2)收入比例；(3)股东背景，如中央和地方国资背景的企业；(4)估值水平。
数字货币提高了金融系统的稳定性。
数字货币是基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币。与传统的实物货币相比，它具有不可伪造性、点对点交易快捷、流动方便等特点。具有良好的信息管理能力，能够跟踪和查询cir
天风证券认为，2022年9月，各国领导人的讲话显示出对金融安全的重视程度持续提升，也预计提高本币在跨境交易中的份额将成为大概率事件。深港证券认为，在人民币国际化趋势下，有助于数字货币在跨境结算场景中的普及应用。
在国内，数字人民币市场需求迫切，整体行业空间广阔。据《中国证券报关伟》报道，数学研究所已经收到了许多渴望应用数字人民币智能合约的行业和地区的市场需求。比如财政补贴、贷款、科研经费等。对资金分配对象和支付用途有严格限制；预付资金管理、资金归集、智能账户共享等。涉及资金的存管，存在多个主体之间复杂的资金往来场景；定期付款、押金退还等。这需要确保资金的及时和自动转移；高度依赖可信信息输入的场景，如供应链贸易。
在这些典型场景下，数字人民币智能合约将展现出控制风险、保护权益、增进互信、降本增效、为社会数字化和智能治理提供支撑等积极效应。目前，数字人民币智能合约已经成功应用于消费红包、政府补贴、零售营销、预付资金管理等领域，取得了良好的效果。
国泰君安相信数字货币会有一个美好的未来。在贸易结算、数字贸易融资平台等领域的应用令人期待，有望改善跨境支付，为人民币国际化注入新鲜血液；数字人民币系统将进一步降低公众获得金融服务的门槛，“支付即结算”的特性也将帮助企业和相关方在享受支付便利的同时提高资金周转效率；提高支付工具的多样性将有助于提高支付系统的效率和安全性。
华安证券表示，疫情以来，线下消费等实物消费受到打击，导致相关公司第三方支付业务同比下滑。疫情缓解后，线下消费恢复，第三方支付行业重获生机。疫情带来的洗牌，预计集中度会继续提高。作为行业龙头企业，拉卡拉和新世界有望受益于此。恢复后交易量增加，解决了价格战等问题，更好的保证了盈利。
华西证券也表示，数字人民币作为金融IT行业革命性的创新试点，正在重构整个金融支付生态，带来更长期的产业扩张逻辑。从长逻辑来看，数字人民币将成为C端、B端、G端新的数字基础设施，构建“十四五”数字经济的支付基础。华西证券判断，目前的C端消费场景只是开始，G端和B端也在逐步纳入。国家数字经济的支付基础正在形成，相关IT投资(银行端和流通端)将长期上升。
选定的潜在股票
美亚百科(300188)法利数字身份证
作为SDIC智能的控股子公司和SDIC集团的重要投资企业，美亚百科以电子数据取证和公安大数据两大业务为基础，进化和培育了新网络空间安全和新智慧城市两条战略创新赛道，支撑公司进入大数据、网络安全、新智慧城市等千亿产业赛道，市场空间更大。支持公司加强产业竞争力，扩大业务规模，提升盈利能力，是国内电子数据取证行业龙头企业、公安大数据龙头企业、网络空间安全和社会治理领域国家队企业。
德胜科技(002908)数据服务空间广阔。
德胜科技是一卡通建设和民生服务领域的龙头企业。1999年成立之初就进入了社保卡领域。多年以后
财通证券认为，德胜科技作为国内领先的社保卡商户和社保IT服务商，基于现有社交数据孵化出就业大数据等标杆产品，并已进入规模化阶段。预计基于此次数字人民币合作，将探索和创新更多衍生数据服务，增长空间广阔。
航天信息(600271)政府IT业务有潜力。
2022年第三季度，航天信息拿下20多个省市订单；金税行业方面，成功中标四川、河北、黑龙江、吉林、深圳等地区税务局税务及大数据云平台项目；智慧产业方面，公司新签新疆清湖生态健康智慧园区项目。
华泰证券认为，随着公司议价能力的提升，盈利能力有望持续改善。此外，公司具有央企背景(截至2022年10月30日，航天科技持股40%，为公司控股股东)。截至2022年6月30日，公司已为2万多家集团企业提供各类增值税发票开具管理和税务管理解决方案，具有组织“金税”、“金卡”、“金盾”等大型项目的经验。华泰证券看好公司政府IT相关业务在政策驱动下的增长潜力。
星环科技(688031)多项技术实现突破。
星环科技是国内较早专注于大数据基础软件研发的企业。通过自主研发，公司实现了多项技术突破。IDC报告显示，2020年，公司在关键战略和关键能力方面的综合能力评价排名市场第四。2021年上半年，公司在中国大数据平台软件市场份额为1.3%，排名第七。
申银万国认为，该公司的软件产品化程度很高，可以在不同行业广泛分发和快速复制，已经广泛应用于金融、政府、能源、交通、制造业等多个主要国民经济支柱领域。截至目前，公司已经积累了1000多家终端用户，拥有广泛的客户基础。公司积极参与信息产业的国产化进程，成为大数据基础软件国产化的重要推动者之一。
浙江数字文化(600633)数字科技贡献增量
浙江数字文化是浙江省和中国领先的数字文化和数字技术产业集团。自2011年借壳上市以来，公司通过多次资本运作和业务转型，从传统的报业上市公司发展成为以互联网数字文化业务为核心的产业集团。2022年前三季度，公司实现营收39.35亿元，同比增长75.74%；扣非母净利润5.05亿元，同比增长21.93%。在国家加快数据要素市场建设的大背景下，公司参股“浙江大数据交易中心”，致力于国家数字经济建设。数据交易板块作为数据要素市场体系的核心环节，未来有望迎来交易规模和场外交易向场内转移的双重增长。
“浙江大数据交易中心”致力于打造一个可信、公开、客观、独立的全国性第三方数据流通平台，拥有“许可技术数据位置”四大优势。此外，公司深度参与“数字浙江”建设，积极承接多个改革项目，持续打造媒体技术平台，持续数字化整合文旅资源，优势明显。
新点软件(688232)智慧招聘加速。
2022年前三季度，新点软件收入增长3.2%，实现稳定增长；净利率同比上升，经营性现金流表现良好。随着《中共中央、国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》、《关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见》等政策的出台，地方政府的数字化转型进程正在加速。公司是招聘、政务、建筑领域的综合性领导者，依托行业领先地位，充分发挥协同优势
中信证券认为，公司在智能招聘领域具有领先地位，未来招聘运营板块成长性良好。与可比公司相比，盈利能力处于领先水平，2022年业绩有望保持快速增长。华创证券也认为，公司作为深耕智慧招聘、智慧政务、数字架构三大领域的龙头企业，凭借先发优势和技术壁垒，有望实现稳健增长。