虽然充满争议，但区块链技术可能是继蒸汽机、电力、信息、互联网技术之后，最能与大数据、移动互联网、云计算等新技术共同推动经济金融转型升级的核心技术，最有潜力引发第五轮颠覆性工业革命。可以说，今天的区块链经济正处于爆发的前夜。谁敢在这一轮重大历史机遇中开拓进取，谁就将成为下一阶段笑傲江湖金融领域的领头羊。
“去中心化”的本质允许区块链颠覆性地解决当今金融交易所面临的一些关键问题。在数字货币领域，区块链技术有助于提高货币发行和使用的便利性；在跨境支付结算领域，区块链科技有助于实现点对点交易，降低中间成本。区块链科技在资金转移，尤其是跨境消费和支付结算业务方面的潜在优势尤为突出。在票据和供应链金融领域，区块链有助于减少人为干预，降低成本和运营风险。区块链点对点的价值转移模式，消除了中间商的干预，不需要特定的实物票据或中央系统控制验证，解决了人为操作带来的违规操作的行业痛点。区块链技术还有助于解决中小企业向银行贷款过程中的信息不对称、抵押物缺乏等问题。在信用报告领域，区块链有助于降低遵守法律的成本和防止金融犯罪。银行可以改进基于区块链技术的信贷算法，提高识别异常交易的效率。同时，这也改变了信用数据的应用模式，通过基于区块链技术协议的信用数据实时共享，提高了审批机构的数据采集和审批效率。
尽管如此，区块链技术的应用总体上仍处于探索阶段。目前没有典型的应用场景，只有少数案例进行试点，未来的应用面临诸多挑战：区块链技术存在缺陷和限制，用户隐私性有待加强，金融监管难度大大增加。分散的性质使区块链成为一个分散而平衡的节点系统，这大大降低了金融监管的针对性和有效性。如果监管机构现在面临海量数据，那么区块链技术下的监管机构将面临“海量”数据。在没有准确的条目搜索和使用这些数据的情况下，一个集中的机构如何处理分散的数据，是对监管者处理风险能力和监管工具有效性的一个极其艰难的考验。
目前，国际上对区块链和分布式账户技术的主要观点大致可以概括为：一是尚处于初步发展阶段，应用效果有待实践检验。二是如果广泛应用于金融领域，可能会对金融业务模式、支付结算体系等金融基础设施产生根本性影响。第三，对金融稳定的影响尚不明确，未来可能对监管构成重大挑战。
对于区块链的监管，国际上初步的共识是，监管机构应密切关注和分析这类技术的发展和应用，并与业界保持充分沟通，但目前没有必要制定专门的法律法规。与此同时，各国监管机构也在积极观察和研究，分析其是否有助于金融业的发展和风险管理，以及对金融体系稳定可能产生的影响。
对于商业银行来说，由于区块链技术具有可访问性、开源性、可信性、实时性、去中心化等一系列特性，可以解决信息透明和可信的问题，可以广泛应用于金融服务的一系列领域。因此，商业银行可以积极尝试，为未来的大型应用项目积累经验和能力。商业银行应如何抓住区块链技术带来的潜在机遇？作者认为
第二，深入研究数字货币。央行对数字货币的积极态度和方向性引导，使得数字货币成为区块链技术应用领域最值得期待的商机。因此，商业银行应尽快做出安排，做新规则、新格局的塑造者。可以预见，货币数字化将带来支付行业的重新洗牌，银行可能会抓住新的机遇，构建支付市场新格局。
第三，力争在多个业务领域积极布局区块链，抢占先发优势。比如，在跨境支付结算方面，要抓住深化“一带一路”建设、拓展企业层面跨境支付结算业务的重大市场机遇，为市场和客户提供低成本、高效率、低风险的跨境支付结算产品和解决方案，提升我国贸易型企业的竞争力和盈利能力。供应链金融方面，在利率市场化给银行带来盈利压力的情况下，区块链技术在贸易融资业务中的应用，不仅将带来可观的成本节约，还将大大简化和自动化交易流程，提高交易效率，降低资金闲置成本，降低交易和结算风险，优化客户体验。未来，最先实现区块链技术在贸易融资中应用的金融机构将在业务拓展和新客户获取方面获得先发优势。
第四，内外兼修，开辟金融服务新范式。对外，一方面可以携手金融科技公司开发核心业务区块链应用，解决当前业务痛点。另一方面，也可以尝试投资、孵化、收购金融科技企业，与一些知名投资机构或金融机构组成财团，共同投资或参股FinTech企业。通过资本运作，利用好FinTech企业的技术，加速银行的数字化转型。对内，重点推动本地领域的应用，成立区块链创新实验室，储备技术人才团队，快速试点最适合银行的业务应用场景，积累经验和能力。
(作者是中原银行首席经济学家，中国国际经济交流中心学术委员会委员。)