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边肖：记得要集中注意力。
资料来源：YFII
原标题：德菲神话的延续
2020年8月28日，YFI社区志愿者黄岗与BestSwap币场的CMO Gigi进行了在线AMA对话，并在499DATA Stud Pavilion社区分享了defi和YFI。
YFII黄刚：
我先给你最后一张图。这张图是锁定在DeFi上的总资产趋势图，简称TVL。现在TVL也是衡量一个DeFi协议综合实力的重要指标。从2020年4月的1.5B到现在的7.5B，四个月资金量翻了两番，太可怕了。
1.看图的话可以看到DeFi从17一直发展到19中期，但是发展比较慢。到了2020年的312，随着金融市场的整体恐慌，BTC直接跌到了3000多美元，DeFi的龙头项目MakerDao也面临着严重的挤兑危机和清算风险。当时很多人以为德菲可能要上场了，没想到的结果是马克尔道居然反抗了。这次危机可以说给了DeFi从业者和投资者极大的信心，打不过你就注定让你变强。
以太坊基础公链底层技术的成熟，周边配套设施的完善，相关协议的投入运营，共同推动了当前DeFi的高潮。有人把DeFi比作乐高积木，即产品可以互相拼接。当这些基本组件完成后，它们可以组合成满足各种需求的应用程序。所以与17年不同的是，这一次它不再是一个虚无缥缈的概念，而是实际应用。比如YFII的机枪池，你可以以后再体验。
这两个是币圈本身造成DeFi流行的原因，因为从18年到19年，其他公链也在开发各种应用，但是最后都没有开发出来。当人们还在疑惑区块链适合什么的时候，这些先行者已经做出了答案。早期大家看不清楚，都是摸着石头过河，但是有人出了模型，出了应用，就能带来热潮，带来潮流。
还有一个原因。这是美联储的资产负债表。你会觉得真的很恐怖。去年生产了大量的美元和流动性。这些钱一部分会推高股票进而推高股票，一部分会寻找能带来收益的投资品种。DeFi正好满足了他们的需求，这些内因和外因共同推动了DeFi的发展。
Gigi@BestSwap货币码：
如何看待德菲生态的布局和现状？YFII黄刚：
这一节每个话题都可以讲很久很深，我就简单讲一下。
刚才提到的TVL，也就是用户在DeFi上的资金沉淀量，是前十名。目前YFII整体TVL应该在1亿美元左右。马克尔道之前一直保持第一，但最近被迎头赶上的黑马Aave超越。
第一个Aave属于出借类别(代币出借)
第二个制造商属于贷款类别(令牌MKR)
第三位曲线属于交易类(代币CRV)
第四名向往属于聚合类(token YFI)
第五合成属于衍生物(代币SNX)
第六个复合属于贷款类别(token COMP)
第七位平衡器属于交易类别(令牌余额)
第八个wBTC属于转让类(无代币，将BTC转让给ERC20代币)
第九Uniswap属于交易类(无代币)
第十名RenVM属于转让类(令牌REN，将BTC转让给ERC20令牌)。
如果总结一下：
贷款(分散贷款、抵押贷款、无担保贷款、信用授权、快速贷款等。)
交换类(分散式交易，不是基于传统的订单簿匹配交易，而是基于固定算法的AMM式交易)
阶级转移(目前ETH主要转移到ERC20 ETH，BTC转移到ERC20 BTC)
类聚合(在上述贷款、交易、转让协议中寻找最佳收益，同时连接用户和协议，为协议提供流动性，为用户带来收益，YFII属于此类，YFII目前总TVL约1亿美元)
YFII是属于聚合类的曲目，聚合类离用户更近，离用户更近。至于DeFi布局，以上类目的抽头都可以布局，YFII现在算是聚合类目的抽头。除了以上几类，Layer2扩展和DAO治理也是不错的方向。细节我就不说了。你可以跟着这些，自己去研究。
Gigi@BestSwap货币码：
为什么YFI和YFI这两个DeFi的小分支能在这么短的时间内火起来？传说中的二叔YFII到底是做什么的？YFII黄刚：
通过上面的介绍，你可以知道现在DeFi的大致情况。正是因为在这个时间点上，很多底层协议已经完成并成熟。可以理解为积木已经搭好，一批新的协议需要流动性才能启动。
YFII抓住了这个机会，之所以能在短时间内火起来，原因如下：
1.1的可组合性和透明性。DeFi让这么多协议通过智能合约串联起来变得很容易，这在传统金融中是不可想象的。也就是说，应用是有实际应用场景的，不是概念，而是直接落地的应用。
2.另一个原因是YFII没有创始人团队，没有人预挖，全部由社区管理。同时，YFII契约的私钥在第一时间被销毁。这几点直接引爆了币圈的老炮和新炮。这不就是比特币的理念吗？
当所有这些点结合在一起，产生的能量是超乎想象的。每个社区的成员都是币主，都为自己工作。社区细分为运营组、合同审核组、前端开发组、策略研讨组等。每个人都在自己的领域做出了贡献，能生气也不足为奇。有人说YFII的社区是中国第一刀，其实也不过分。
那么YFII是做什么的呢？有人说是DeFi领域的支付宝，也有人说是开放式基金。我认为它是一种基于社区开发、运营和治理的新的财务管理范式，将用户与底层协议或其他应用联系起来。它是一台去中心化的、真正自动化的、全球化的财务管理机器，哪里有收入，哪里就可以连接。
Gigi@BestSwap货币码：
这个问题已经回答了。我们来问下一个问题。大家开始支持YFII。
YFII黄刚：
作为社区的一员，我感到很开心。
Gigi@BestSwap货币码：
是的，很多人一直在问我YFII是干什么的。如何采矿？
YFII黄刚：
YFII的流动性挖掘主要改变了之前的代币分发模式。在早期的BTC，采矿是通过计算功率来完成的，没有预先开采。后来有一些糖果是空投的，但是大部分都是走机构种子轮或者民间投资，然后做公募投资，最后走的是换股模式。然而，在这些情况下，项目的启动期长，成本高。光是去证券交易所就干掉很多项目方。
YFII是靠流动性挖掘起家的。YFII提供了两个池，池1和池2。Pool1只要存入yCrv(稳定货币)就可以获得相应份额的YFII奖励。pool2是平衡器中阿呆/YFII比例为98: 2的流动性池，在其中提供流动性的人还可以获得YFII代币奖励。YF的上限是4万。两池一开始奖励10000代币，之后每周奖励减半。没有预先挖掘，没有团队分享。现在，如果你想挖YFI，你需要去1号池或2号池或机枪池采矿来得到YFI。
Pool1可以理解为一种无风险的理财，其中YFII可以通过存入稳定的货币来获得。
Pool2要求将98%的DAI和2%的YFI存入Balancer以提供流动性。还有一点非永久性损失的风险，就是如果YFI的货币价格下跌，可能会遭受损失，但由于比例较低，风险几乎可以忽略不计。
Gigi@BestSwap货币码：
好像要跌90%才有影响？
YFII黄刚：
是
Gigi@BestSwap货币码：
但这几乎不会存在。
YFII黄刚：
影响很小。和五五开的池子还是有区别的。
流动性挖掘可以理解为一种几乎不损害本金的理财方式，但并不是所有的都是这样。里面还有很多坑，后面再说。
Gigi@BestSwap货币码：
刚刚提到了机枪库。机枪池采矿和Pool1Pool2有什么区别？
YFII黄刚：
Pool1和Pool2可以理解为YFII自己的分发池，这个项目中令牌的一级分发。等于用户为项目提供流动资金，项目为用户提供代币，机枪库是项目的核心武器。
这是机炮池的工作流程，会帮助用户找到其他高产的采矿项目。这个过程会产生10%的手续费，其中3%用于破坏6%用于刺激后续的开发和运营社区，1%用于刺激一个游戏行为。使用机枪池后，用户获得YFII，即无论对手是什么项目，机枪池都把YFII给用户。目前就是这个策略。
Gigi@BestSwap货币码：
机枪池采矿有什么优势？
YFII黄刚：
因为DeFI的火热，现在的交易气特别高，机炮池属于聚合产品，可以帮助用户降低气费。
另外挖矿门槛太高，散户没有时间精力跟进收益率最高的最新项目，而YFII有专门的社区团队跟进。
3还有一个就是挖矿有风险，因为是按合同操作的，所以如果不看合同直接挖矿，本金损失的概率特别大，YFII有专门的合同审核社区，只在审核合同的安全性没有问题后才去。不久前，YFII的科学家发现了一个合同漏洞，开发者故意把public写成pub1ic，会导致用户的资金被转移。
4还有一个就是流动性给的钱，一般初始价格很高，然后跌的很快。用户可能没有时间和精力去卖钱，而机枪库是全自动的，可以自动执行各种策略。
我认为这里的汽油费没问题。资本大没关系，但是合同一般人接受不了。如果因为一点点利息损失了本金，那就得不偿失了。
Gigi@BestSwap货币码：
小白也可以无障碍地开始采矿之旅。被审计的资金安全有保障！
YFII黄刚：
即使经过专业审核，也存在无法避免的漏洞。后续机炮池将与保险挂钩，让用户使用更安心。合适的YFII合同会先经过社区审核，再经过专业的审核机构审核。
这是YFII核心代码的审计报告：https://github . com/sec-bit/YFII-security-review/blob/master/200803-YFII-token-pool 1-pool 2 . en . MD。
社区审计是由有开发经验的人进行的。大约有42个社区合同审计小组。
一般策略研究团队会寻找优秀的项目。
然后，合约团队的成员会对项目的合约代码进行审核，如果没有问题，就会得到社区的反馈。
如果3通过，将进行前端开发、测试、上线的过程。
目前YFII的Pool1和pool 2的收益率分别为91% (ycrv)和154%(Dai/YFII(98:2))。
Gigi@BestSwap货币码：
开采成本和回报周期是多少？机枪池的产量是多少？
YFII黄刚：
如果目前机炮池回报率比较高的话，cCrv的回报率在80%左右。收益率是年化的，但也会有波动。如果你还这个，因为这个的本金基本完好，损失的部分就是燃气费。如果燃气费从购买转为存款，可能要30块钱左右才能下来，那么如果你存4000块钱，可能要4天左右4000*0.8/365=8.7才能把燃气赚回来。所以如果收益率有，如果成本有，你可以自己算。
Gigi@BestSwap货币码：
那么到目前为止一共挖出了多少YFII代币呢？代币的分布是怎样的？
YFII黄刚：
当然，我个人对新手的建议是，先用少量的钱去体验，熟悉流程，再慢慢加大金额。YFII上限4万块，现在已经挖了38750块。
Gigi@BestSwap货币码：
好了，想要我的朋友们，请进。
YFII黄刚：
没错，以后真的更难挖了，不过社区里应该还有其他的挖矿激励，有时间可以先熟悉一下产品和运营。
Gigi@BestSwap货币码：
YFII的潜力和未来发展方向是什么？
YFII黄刚：
我觉得潜力巨大，现在只是开始，热身阶段。从发展方向来说，这是一个社区项目。其实没有明确的方向，但也是一个灵活迭代的项目。
Gigi@BestSwap货币码：
不过大家还是很齐新齐心协力推动YFII的发展，不断建言献策。
YFII黄刚：
哪里有机会，哪里就可能看到YFII。如果我个人认为，未来可能会有两个方向。一个是稳定收益率较低的长期目标，一个是短期高收益目标。这些都要涉及到，然后逐步展开。
Gigi@BestSwap货币码：
YFII黄刚：
这幅画很好。这些都是社区朋友做的。太棒了！