声明：本文旨在传递更多市场信息，不构成任何投资建议。文章仅代表作者观点，不代表MarsBit官方立场。
边肖：记得要集中注意力。
资料来源：马斯比特
愿意看的人，总会有收获。
@ WombatExchange通过推广奖励单方面稳定丰塔纳迪特列维提供35%的年利率。
@RDNTCapital通过循环策略(类似于degenbox)在stablecoins上有30%的年收益率
@goldfinch_fiis提供由真实世界贷款支持的25%年利率。
DeFi中的低抵押贷款是如何运作的？我们深入研究了各种协议使用的模型，并做出如下解释：
对DeFi最大的抱怨之一就是没有足够的真实案例。高按揭贷款比低按揭贷款的作用小得多。高额的抵押贷款主要被交易者用作杠杆。
这就是高额抵押贷款的工作原理。你想借USDC 100。你存入价值150美元的ETH作为抵押。如果ETH的价值下跌33%，你的抵押品将被清算。
这些都不是超级有用的，因为你存的钱比你想借的钱多。它们主要由以下人员使用：
使用杠杆的交易员
需要现金并希望避免出售税务事件的个人。
低抵押贷款的明显问题是，DeFi钱包是匿名的，可以随时带着借来的资金逃跑。
@goldfinch_fi和@TrueFiDAO是促成低抵押贷款的两个协议。它们是这样工作的：
1.从贷方筹集资金(通常是机构，尽管在某些情况下允许个人)。
2.资本积累成一笔贷款。
3.这些贷款池可以是单一借款人池，也可以是多个借款人池。贷方可以在决定投资前看到每个资金池中的借款人是谁。
在TrueFi的案例中，这些借款人是经过审查的(通常是加密的)金融机构。
例如：@TrueFiDAO最近向@区块链提供了1亿美元的信用额度。@区块链打算将这些资金用于自己的流动性池、杠杆交易和其他贷款服务。
与TrueFi不同的是，@goldfinch_fi通过金融中介将钱借给未加密的借款人。这些金融中介进行风险评估和承销过程，并对最终借款人做出决定。
这种低抵押贷款的主要优势是，这些金融中介及其最终借款人可以获得更大的全球资金池。
同样，这些贷款人也可以获得基于债务的全球收益池，其年利率通常高于其他来源。比如@goldfinch_fi的很多资金池，年利率都是17%。同样，TrueFi为许多贷款池提供了超过10%的回报。
低抵押贷款是DeFi的一个新领域，并开始加速发展。但不可否认，如果贷款最终到了需要资金的借款人手中，会非常有用。
风险：如果这些贷款只是在原生加密机构之间流通，那么它们就没那么有用，而且还承担了多米诺效应崩溃的额外风险，就像我们在3AC、Celsius、BlockFi等中看到的那样。
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但是如果你打算追求利润，我建议你先看看这15条规则。
关于如何成为DeFi投资者/收益农民投资者和农民的15条规则的直观解释：
1.创建一个计划。这是最重要的部分。不计划=计划失败。制定农业收入计划意味着要问这样的问题：
我可以轻松管理多少个职位？
我长期持有哪些代币？
我的奖励和收获策略是什么？
我跟踪回报的计划是什么？
我每周有多少时间来采矿(高产农业)？
我的月亮包里有哪些硬币？
如何针对税收进行优化？
我的目标投资组合配置是什么？
我多久获得一次奖励？
我在稳定货币中保持的百分比是多少？
2.选择硬币，然后是我的。先选好硬币，再找个好地方种田。不要反其道而行之。
太多人掉进了买币的陷阱，因为这是一个“年息很高的农场挖矿机会”。年息高的垃圾还是垃圾。只培养你认为合适的。
3.确定你想在农场采矿上花多少时间。农场采矿可以是主动的，也可以是被动的。被动是低收益，主动是高收益。但是积极耕作需要很多时间。
被动农场采矿可以简单到把你的硬币塞进渴望/锚定协议，然后不经常移动它们(可能一个月左右一次)。或者，一些安全的流动性池，在那里你可以安全地保存你的硬币几个月。
积极的农场采矿需要更多的工作，包括：
识别当前趋势。
尽早进入新的链和协议
寻找空投。
跟踪你的投资组合
使用更高级的工具，如杠杆、期权等。
流动性挖掘，通货膨胀代币，定期奖励。
在短期盈利机会之间频繁转移资金。
花大量时间在twitter、telegram和discord上做研究
这不是主动和被动的二元选择。——你可以在中间。但是要坦诚自己有多少时间或者想投入多少时间，要知道取舍，决定自己在这件事上是想积极还是消极。
4.有一个奖励收获的策略。我正在做一个小题目来更详细地解释这一点，但一般来说，你有几个选择：
1让回报累积。
2个收获和交换马厩
3收获和交换蓝筹股币
4把奖励复合到农场。
你应该知道你的奖励收获策略。对于不同的投资，这个策略可能是不同的。举个例子：如果一个农场付给你膨胀的垃圾钱，你可能想每隔几天就收获一次，换成马厩。但是如果收入机会是你喜欢的货币，你可以让回报累积。
5.不要开采有流动性的垃圾币。如果你使用ETH和垃圾币组LP(存款$ 1000/$ 1000)，垃圾币变成0，你也会损失$ 1,000 ETH。
你可能会发现我过去对非永久性损失的观点很有用：
挖掘你的看跌垃圾币的流动性是非常危险的。如果有非常充分的理由，这只能在短期内做到。(比如：垃圾币有一些短期看涨的催化剂，收益暂时异常高等等。).
6.心中有一个高水平的目标投资组合分配。我喜欢把这个分成：
稳定的货币
蓝筹股(瑞士联邦理工学院、BTC等。)
中等风险(高可信度假币)
高风险(月袋)
例如，样本投资组合可以是：
20%的稳定货币
20%的BTC
40%乙醇
15%中等风险假币
5%的高风险假币
这只是一个例子。——你的配置取决于你的策略、计划、目标、生活条件等。
但是你应该总是：
有一些稳定的币。
有一些蓝筹币
有一些月袋。
7.你投资假币应该有充分的理由。不，高年收益率不是一个足够好的理由。大多数山寨币长期表现不如BTC和ETH。很多人痛苦地死去。——可能是突然的打击，也可能是长时间的缓慢出血。
在牛市中，你可以向货币圈排名扔飞镖，以建立投资组合，并可能赚钱。但如果它赚不到比BTC或瑞士联邦理工学院更多的钱，那么你的时间和风险又有什么意义。
在熊市中，选择好的假币要难得多。因此，确保你有一个真正好的理由投资假币，而不仅仅是比特币或以太坊。选择实用性强、有故事、有需求驱动力、有代币经济性的币。
8.月光宝盒可以让你变得富有。我支持安全投资，但要确保你的资金中至少有一小部分是分配给月嫂的。这些硬币是：
你长期基本乐观。
对这些硬币做过深入研究
通常是中低市值货币。
像BTC、ETH这样的蓝筹股币，可能这些年表现不错，获得巨大回报，但是市值这么大的币，真的很难达到100倍。Moonbags可以合理上涨10-100倍，并且仍然具有现实的市场价值。
9.牛市和熊市中，投资组合配置和流动性挖掘的策略不一定相同。在牛市中，你可以冒更大的风险。是时候让你的月球袋发射(希望)火箭了。但当音乐停止，我们进入熊市时，你应该尽可能降低风险。
熊市可以持续几年。那些年，你不得不每天看着自己的净资产缩水。确保你有一个能在熊市中生存的农场策略。就我个人而言，我喜欢在熊市期间购买高预期(坚定持有)的HODL硬币。
如果你的投资组合大部分是长期hodl，那么你不必根据市场情况改变太多。
这很好，因为你无法预测市场何时会转为牛市或熊市。你可以放心地睡觉。我称之为“常青树”投资组合。
10.一直有稳定的币，进行流动性挖掘。稳定的货币是收取低风险利息的好方法。留点现金以备不时之需，万一大跌买个涨停总是有用的。
当心用农场流动性挖矿的危险，尤其是在熊市。没有什么是无风险的。就我个人而言，我最近没有花太多时间寻找收入-机会不是那么有利，我相信我的时间用在其他地方会更好。
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编辑：凯特