过去的一年，对于币圈围城里的人来说，是坎坷的，但币圈之外的看客，却感受到了其中的曲折。
“币圈一日，天下一年”，某加密货币投资集团人士感慨道。
过去一年，以中国为首的一些主要国家监管比特币收缩，尤其是中国的监管机构，直接切断比特币交易所的来源，打击场外交易；ICO(首次发行代币)在年中突然暴涨，一张潦草的白纸就能募集上亿元。对区块链知之甚少的投机者涌入，而中国银行则铤而走险，将ICO列为非法行为；芝加哥商品交易所等传统交易场所对此非常满意，并在年底成功推出比特币期货；但也是在年底，中国银行开始逐步清除比特币生产线3354深山里的矿，这意味着中国摘掉了“比特币挖矿第一大国”的帽子。
另一方面，比特币的价格从年初8000元左右的高位，在央行监管后降至5000元。此后在没有任何实质性基本面支撑的情况下飙升至近2万美元(没错，这里的货币单位是美元)。一时间，“一币一别墅”的说法甚嚣尘上，但好景不长。年底比特币回落至9000美元左右。
2017疯狂历史
一位比特币和各种虚拟货币的投资者告诉该报，“我从未在一年内看到过这样的趋势，也从未在短时间内经历过如此多的扰动”。
他表示，在2017年之前，比特币只经历过两次剧烈波动。曾经，2013年12月，中国央行联合五部委发布“289条”，将比特币定义为商品，不能作为支付手段，并在所有金融体系和比特币之间划清界限。这对比特币影响很大，因为银行和第三方支付公司已经无法为比特币公司提供支持，所以波动很大，价格一路下跌。接下来的两年是“熊市”。
另一次是币圈所谓的门头沟事件。2014年2月，全球最大的比特币交易所运营商Mt.Gox宣布，其交易平台上的85万个比特币被盗。
而且2017年，不是三言两语能说清的。
让我们回顾一下加密数字货币在过去的一年里经历了什么：
2017年初，比特币飙升至8000多元。1月6日，央行约谈北京、上海三大比特币交易所，要求自查整改。之后进行了现场检查，指出了违规融资融币业务和未建立反洗钱内控制度的问题。
1月底2月初，各交易所被要求收取交易费，以抑制投机，暂停货币回笼。成交量暴跌90%以上。中国开始放弃全球最大的比特币市场，被日本赶超。
今年3月，SEC拒绝了首只比特币ETF的上市申请，原因是缺乏监管和存在操纵的可能性。
6月，韩国Bithumb交易所被盗。后来，日本的Coincheck交易所又上演了一出悲剧。比特币存储安全引发关注。
7月，比特币扩容之战愈演愈烈，价格随之波动。比特币现金BCC以比特大陆为首，开始挖矿，自成一派。
8月，各种区块链创业公司诞生，通过发行代币融资，甚至出现了币圈名人李笑来不发白皮书就融资2亿美元的神话。当月下旬，上海工商部门叫停了一次币圈峰会，这是监管层首次介入ICO。
9月4日，谁也没想到央行叫停ICO如此坚决，发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，称“ICO属于非法公开融资”，责令所有平台立即停止。各平台开始退款，但具体如何定价，导致平台和买家之间发生多起踩踏事故。
9月14日，上海监管部门口头下令关闭比特币交易平台，9月底停止所有交易。然后是北京
10月，迅雷发行客币，后更名为“Link”。其股价在美国大涨，但后来被中国互联网金融协会指为“变相ICO”。
10月底，Huobi.com和关闭国内交易所的OKCoin Bank转身布局海外业务和场外交易。与此同时，国内部分贸易商将目光转向香港和海外，实现监管套利。
12月，美国最大的期权交易市场芝加哥期权交易所(CBOE)于10日推出了比特币期货产品，芝加哥商品交易所(CME)也于18日推出了这一期货。币圈开始宣传对主流金融体系的认可。
2018年11月至1月，中国监管部门开始对比特币挖矿业务进行清退。占世界总开采量80%的中国，即将迎来新的风暴。
随政策波动的货币价格，充斥着悲喜交加的故事。有的人早年投资矿山，财务自由后就退休了；有些人早期靠买卖比特币一夜暴富，反而转而成为比特币底层技术区块链的信徒；有人卖了一套一线城市的房子，高价买下。可惜价格破了。
从整改到停职，你经历了什么？
从9月4日央行叫停ICO到9月中旬各交易所接到监管通知暂停比特币交易，中间10天左右的时间非常微妙。对于比特币的未来命运，有两种观点。一个是像ICO一样从中国“清理”，一个是坚信央行依然会以“商品”而非货币和资产的态度对待比特币，有生存的土壤。
9月10日，北京证券交易所一位高管对本报表示：“我们从年初就有央行的人现场检查，到现在已经半年多了。量化交易取消了，交易费开始收了，反洗钱系统植入了，KYC(了解你的用户)也做了，都是符合监管要求的。如果你想阻止我们，为什么之前要和我们调解这么多次？把我们关了，只会让监管对比特币了解不多的交易者适得其反。”
这位高管坚称，监管部门只针对ICO和比特币以外的“假币”，但从5天后的结果来看，他可能过于自信了。
“之所以从年初到现在一直关停交易所，是因为我们监管部门也有疑惑和困惑。不像ICO，我们很难定义比特币交易是非法的。其实世界主流国家也不是那么绝对的。然而，虚拟货币的价格快速上涨和波动，市场风险不断聚集。特别是以比特币等虚拟货币为支撑的违法犯罪活动层出不穷，隐藏了巨大的金融和社会风险。因此，我们下定决心关闭交易所。”一位在东部沿海省市从事互联网金融专项整治的人士对本报表示。
上述人士表示，后来wannacry病毒出现并勒索比特币，一些国家和组织利用比特币从事黑暗活动。这些负面事件也对监管部门的政策产生了一定的影响。
一些个人和组织持有比特币或者通过比特币洗钱，确实让政府很头疼。
去年，维基解密创始人阿桑奇声称，他的公司于2010年开始投资比特币，并在6年内获得了500倍的回报，这一切都归功于美国政府。事实上，2011年，阿桑奇领导的维基解密宣布接受比特币作为捐赠货币，使得这种原本在小圈子里使用的虚拟货币第一次进入主流社会的视野。当时的比特币价格，也就是1万个币买2个披萨。
更有甚者，毒品通过比特币交易。2015年2月，美国纽约一家地方法院裁定，丝绸之路网站允许买卖双方匿名交易大麻、致幻剂、兴奋剂等违禁药物，交易金额超过2亿美元。“丝绸之路”被检方视为黑市交易网络，成立于2011年初，利用了暗网的匿名性和数字货币的——个比特币。
沛公，是谁
除了矿和交易所，比特币行业还催生了大量暴利的“送水”工作：倒卖套利的“搬砖工”在境内外交易所货币价格不对称时出现；境内交易所关停，有代他人开通境外账户交易的工作；当ICO在中国被禁后，“代购”出现了，帮助国内投机者在海外购买各种数字货币。
利益相关者众多，意味着清理不是一日之功。
10月底，随着中国最大的两家比特币交易所Huobi.com和OKCoin暂停交易，数字货币似乎为人民币交易画上了句号。但随着比特币价格飙升至7500美元，投机者坐不住了。
一位国内比特币交易所经理告诉该报，内地人想做场内交易主要是通过一些香港交易所的灰色地带，如Bitfinex和OKEX。而且香港的一些兑换也可以用人民币充值。“有很多在香港注册的平台，身份认证形同虚设。很多内地投资者通过香港平台进行场内交易，最近特别火爆。”
不仅是比特币，其他ICO货币也可以通过“国际搬运工”购买。可以通过微信群、QQ群找到国内客户，投资后收益分给投资人，收取中间费用。一个“搬运工”拍着纸胸脯保证，“我的项目都是靠谱的区块链项目，‘上车’后会翻倍。”
场外交易并没有停止，反而在场内交易被叫停后日益繁荣。根据去年10月27日国家互联网金融安全技术专家委员会发布的《比特币场外交易检测报告》，从交易规模可以发现，场外交易正是因为中国监管部门的介入才开始“爆发”。2017年2月之前，BTC-CNY(比特币兑人民币)的场外交易量相对较小。2月初，国内主要比特币交易平台禁止提现，交易规模爆发式增长。自2017年6月国内各大交易平台开放取钱后，交易规模明显减少。随着9月初对国内ICO和比特币交易的清理，场外交易再度火爆。根据两个海外平台LocalBitcoin和Paxful的交易数据，BTC-CNY的场外交易量占其比特币场外交易总量的份额瞬间从5%左右上升到20%左右。
但这种“钻空子”恐怕不会长久。中国《金融时报》近日报道，针对国内外ICO和虚拟货币交易，我国监管部门将采取一系列监管措施，包括取缔相关商业存在、取缔和处置境内外虚拟货币交易平台网站等。
比特币的基本面是什么？比特币交易和价格上涨到底是谁在支撑？
货币圈里一般有两种人，一种是真正相信比特币和去中心化理论的互联网极客，坚信比特币很可能是未来货币的雏形。但目前完全去中心化的货币类似于“架空”央行，未来的货币形式争议极大，难以构成比特币的基本面。另一种币圈人士在价格飙升后涌入市场。有的人一夜暴富，有的人无奈高买低卖，血本无归。对于投机者来说，他们不在乎基本面是什么。
总部位于塞浦路斯的外汇业务FXTM Futuo Forex的全球首席分析师Jameel Ahmad告诉该报，比特币是我一生中见过的最具投机性的东西。“从20000美元到10000美元，一个月内翻倍再跌。这是任何基本面都无法支撑的，更多的是对市场情绪的操纵。”
他也承认，在去年8月之前，他从未想过要研究比特币，但市场情绪推动比特币登上了许多头条。目前很难界定比特币是货币、金融工具还是资产，也很难判断接下来的价格走势。
自2017年年中以来，每家国际投行都被客户要求出具比特币相关报告，并给出投资建议。大部分投行都是比较传统的面孔。例如，摩根士丹利在去年12月的一份研究报告中指出，比特币I的实际价值
投资界的“超神”存在于——。美国伯克希尔哈撒韦公司首席执行官、股神巴菲特在接受美国《美国消费者新闻与商业频道》采访时表示，近期市场对比特币和其他加密数字货币的狂热不会有好结局。
不管结局如何，期货交易所都已经准备好了。
如果比特币被打压，区块链怎么办？
事实上，比特币是区块链技术最早的产物，但随着底层技术区块链价值的重新发现，“币圈”和“链圈”两组逐渐浮现。
开放比特币交易所，推出各种新的ICO代币，热情参与交易。很多人认为ICO可以取代传统的天使投资和风险投资；链家专注于技术，想从底层技术中挖掘出一些实际应用，但经常被诟病项目难以落地。
币圈和链圈自然是格格不入的，还有一个互相鄙视的链圈。然而，这两个圈子在某种程度上是重叠的。在监管的压力下，区块链公司误伤在所难免。
“不要问我关于比特币的问题，我现在专门研究区块链，”区块链公司的一位创始人曾告诉该报。他曾经在挖币做显卡期间囤积了大量比特币，在2015年之前实现了财务自由。此后，他对比特币的底层技术区块链产生了兴趣，于是他成立了一个研究团队，并向监管部门提交了相关报告。但在他眼里，比特币已经成了“极低市场”，不值一提。
来自IBM的一个金融集团的区块链项目总监告诉该报，在识别真假区块链项目时，应特别注意“金钱圈”的人，即那些投机比特币和开发各种ICO令牌的人。\”他们的项目基本上都是假的，这损害了区块链的声誉.\”
事实上，去年9月，当ICO监管应运而生时，一家业内知名的区块链公司在上海召开了一次会议。本该隆重举行的发布会却异常低调地举行了。原因是瓜田李霞需要避嫌，怕监管部门找上他。
2018年初，原本低调的区块链突然成为股市的热门板块。但是真正落地的项目很少，让人觉得很尴尬。
然而，区块链在未来仍然是一个有前途的领域。据新华社报道，各国在围堵比特币“黑暗系统”应用的同时，也在积极拥抱区块链技术。沃伦巴菲特的公司最近加入了运输联盟的区块链组织，以探索区块链技术在该行业的应用。杭州首次将发展区块链技术写入当地政府工作报告，地位领先于量子技术，仅次于人工智能和虚拟现实。
“虽然ICO已经被叫停，虚拟货币交易还有待规范，但区块链技术本身还是值得鼓励的。”原中国人民银行调查统计司司长盛松成告诉《金融时报》，应用场景的多样化是区块链技术快速发展的最大动力。强大的市场需求和技术障碍之间的矛盾促使许多科技企业加快研究。新一代区块链系统在加密技术、高频交易、能耗等方面不断完善。然而，随着区块链在中国的快速发展，不可避免地会出现鱼龙混杂的情况。监管的及时介入是对区块链产业的保护，可以使区块链产业更加稳健地发展。