曾被视为“加密货币之母”的FTX交易所创始人萨姆班克曼-弗里德(Sam Bankmann-Fried，简称SBF)现在正面临一系列美国监管调查。在最坏的情况下，这个30岁的大人物甚至可能在监狱里度过余生。
就已知的信息来看，美国证交会、美国商品期货委员会、纽约南区检察官办公室和美国司法部都在研究这个案件。作为背景，目前接管FTX交易所的首席执行官约翰雷三世说，大约80亿美元的客户资产仍然失踪。
这位有着40年破产重整经验的法律人还说，FTX集团的破产案是他职业生涯中见过的“最失败的公司治理”。管理层不仅挪用客户资产为关联交易公司提供担保，还在决策过程中使用“阅后即焚”的沟通平台，甚至挪用客户资金购买豪宅。
SBF会遇到什么麻烦？
首先需要说明的是，美国监管机构不会因为公司高管做出错误的商业决策而把他们送进监狱。所以这也是SBF目前极力捍卫的方向。
在一系列社交媒体帖子和公开采访中，SBF强调这只是“判断失误”，但否认对客户实施欺诈。在上周接受美国媒体专访时，SBF还试图指责贸易公司阿拉米达的首席执行官及其前女友卡罗琳埃里森(Caroline Ellison)，强调她不知道阿拉米达的杠杆水平。
知名律师事务所尼尔森穆林斯赖利斯卡伯勒(Nelson manuel Riley Scarborough)的合伙人理查德莱文(Richard Levin)对媒体表示，SBF可能同时面临三项指控，包括违反证券法、银行欺诈和电信欺诈。
前联邦检察官雷纳托马里奥蒂(Renato Mariotti)解释说，在司法实践过程中，联邦检察官需要排除合理怀疑，即证明SBF及其同伙故意实施欺诈。检察官可能的想法包括指控FTX违反受托责任，利用用户资金稳定自己的代币FTT。
显然，SBF已经在这方面做了准备。它一再公开强调，它不知道阿拉米达行动的细节，以澄清自己没有犯罪动机。据媒体挖掘，SBF的父母是斯坦福大学法学院的知名教授。
莱文进一步推测，除了刑事指控，SBF还将面临一系列民事诉讼。包括证券交易委员会，CFTC，以及国家银行和证券监督。此外，一系列受害者还将发起一系列集体诉讼。目前，SBF已被起诉到佛罗里达州和加利福尼亚州的联邦法院。在加州的集体诉讼案中，这起案件被称为“史上最大骗局之一”。
根据司法实践，美国司法部将主导潜在的刑事指控，而SEC和CFTC更有可能主导民事案件。马里奥蒂说，在证交会和CFTC部门，由谁牵头起诉取决于FTX的案件是否涉及“证券资产”。
SEC主席Jansler在今年春天与SBF的一次会议中提到，许多加密货币都是“证券”，这也使得该部门干预的概率激增。不过，FTX交易所还涉及期权和衍生品业务，属于CFTC管辖。
除了SBF本身，愤怒的投资者也将FTX平台上的公众人物告上了法庭，包括足球明星汤姆布拉迪和喜剧演员拉里戴维。
SBF可能面临什么样的处罚？
欺诈是最接近SBF的潜在犯罪。如果美国司法部成功给他定罪，他可能面临终身监禁的惩罚。
CFTC前出庭律师布雷登佩里(Braden Perry)解释说，虽然美国联邦法律体系对罪行的严重程度有一个评分系统(1-43分)，但在执行过程中往往需要参考一系列其他因素。
佩里说，电信诈骗本身定义为7分，最低罚6个月以下；然而，SBF的量刑可能超过评分表的上限，即在准则中损失超过5.5亿美元的基础上加30分，并将分数叠加在受害者人数和犯罪行为上。
对于这个案子，不管怎么发展，唯一可以确定的是，法律程序将是漫长而痛苦的。作为刑事审判的重要前提，SBF本人必须返回美国。与事件发生时身在纽约的金融骗子麦道夫不同，留在巴哈马的SBF只要不主动返回美国，就需要完成任何潜在刑事审判的引渡程序。
FTX案涉及数百个实体和银行账户，以及大量债权人，检察官也需要大量时间理清具体关系。以安然事件为例，很多公司高管直到事发三年后才被起诉，而完全缺乏监管的加密货币圈，势必会让法律关系更加复杂。
本文来自采莲。